大V投研市场观点精华3/22

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祝大家2026年马年奔腾，账户长红📈🐮

一、整体总结📝

• 美国和伊朗更新了停火条件，双方停火条件差太多，根本谈不拢，这说明双方还能扛，后续战事大概率升级，大家做好心理准备。

• 周末股市情绪跌到谷底，群里都没人聊行情了，情绪值跌破阈值，从情绪看，对应股市反而是反弹的概率逐步增大。但近期战事扑所迷离，还得走一步看一步。

• 继续看好新能源，三个信号很明确：英取消风电关税、美取消石墨负极双反税、特斯拉大笔买中国光伏设备。战事对中国的新能源利好，中国是新能源替代做得最好的国家。

• 有色化工现在被高油价压着，处于低谷，等中东局势缓和、油价跌了再买；现在别割肉，也别急着补仓，逻辑没到不动手。认为有色化工长期还是看涨的，短期调整不算啥，大方向对了，眼前的波折都是正常的。

• 摩根士丹利深度研报《Power for AI: Flexible Power - The Next Wave of Growth in AI》。核心观点认为：AI发展的真正瓶颈正在从算力转向电力，而储能系统（ESS）将成为解决这一瓶颈的核心基础设施。在这份报告中，全球动力电池龙头宁德时代被明确列为储能价值链爆发的“第一梯队、高确信度受益者”。

• 周五A50和中概都跌了，明天A股大概率低开，最近A股港股都弱，盘中反弹也撑不住，各位做好挨跌的准备。

• 股市里，看得见的收益远比看不见的风险更易被感知和铭记。盈利时的感谢是情绪奖赏，避损时的沉默是人性本能。

这说明股市里人天生容易盯着到手的盈利沾沾自喜，却对隐藏的风险视而不见；赚了钱会记着市场的“好”，躲过亏损却觉得是理所当然，这是刻在骨子里的人性偏误。注意：把“风险”摆在收益前面，做决策先算亏；盈利时保持冷静，别被情绪奖赏冲昏头

二、大V观点精华🌟

【猫笔刀】
• 美伊停火条件差太多，根本谈不拢，双方还能扛，后续战事大概率升级，大家做好心理准备。

• 春晚跳舞的宇树科技要科创板IPO了，融42亿估值约420亿，凭现在的热度，上市后冲千亿市值没问题。

• Q：黄金到4300 会考虑买入吗？；A：大概率不会买，只有急跌到4300可能会短线抄个底，现在的情况是美国通胀抬头，油价下跌指望不上，美元开始重新强势，这种情况黄金下跌并不符合我的之前的要求，所以需要更低买入价，比如4000以下来确保安全边际。

【豆瓜】
• 周末股市情绪跌到谷底，群里都没人聊行情了，情绪值跌破阈值，对应股市反而是反弹的概率逐步增大。

• 下周情况又变的扑朔迷离，不过说实话，其实和A股关系有限，甚至某种程度上对中国的利好，中国是新能源替代做得最好的国家。

【蓝庭集】
• 3-5月就看能源股，科技股要避风险，美伊开打时我就这么说，现在还是这观点，新能源后续会比旧能源更猛。

• 美国大概率会抢伊朗波斯湾的岛，调了军舰陆战队就是准备干这个，但不敢打伊朗本土，怕陷进去。

• A股多少会受地缘冲突影响，但不会伤根本；今年要从通缩转通胀，中东打仗正好加速，这对咱们是好事。

• 4月就静观其变，A股就算因地缘跌一波也没事，咱们又不参战，美伊打得越凶对咱们越有利，跌了迟早能涨回来。

• 现在操作建议：选对方向、控制仓位，有余仓跌了反而能低吸；最忌讳满仓加杠杆，容易被短期大跌打爆。

• 电力利好，铝现在是被错杀了，有机会。

• 新能源接下来会跟大盘反着走，大盘跌它涨，周五已经显出来了，石油危机里新能源和电力最受益。

• 3-5月锂电池、储能放心做多，基本不用看大盘脸色。

• 新能源迎来大转折，三个信号很明确：英取消风电关税、美取消石墨负极双反税、特斯拉大笔买中国光伏设备。

• 有色化工现在被高油价压着，处于低谷，等中东局势缓和、油价跌了再买；现在别割肉，也别急着补仓，逻辑没到不动手。

• 有色化工长期还是看涨的，短期调整不算啥，大方向对了，眼前的波折都是正常的。

【雷神】
• 股市里，看得见的收益远比看不见的风险更易被感知和铭记。盈利时的感谢是情绪奖赏，避损时的沉默是人性本能。

【越女】
• 特意翻了下70年代石油危机、美国滞胀史。原油肯定是表现最好的资产。但金银铜铝表现也不差，华西证券统计，1973-1980年金银涨了7倍，铝涨了1.6倍，铜涨了近70%。短期几个月来看，可能金银有色在调整。但拉长时间可能又会有另一番变化。

【刘备教授】
• 川普现在还没下定决心占哈尔克岛，但最终占岛概率七成，局势好转也就三成，虽然概率低但也不能完全排除。

• 周五A50和中概都跌了，明天A股大概率低开，最近A股港股都弱，盘中反弹也撑不住，各位做好挨跌的准备。

【峰哥】
• 周五美股大跌、油价还高，明天A股低开跑不了，别慌，早盘跌没事，最怕尾盘半小时大跌。

• 现在我们只能用产业逻辑的思路去低吸一些业绩确定性高的板块个股：

1️⃣光模块，业绩最好的板块，算力硬件

2️⃣存储，涨价会持续，越跌越是机会

3️⃣算力租赁，算力的需求会越来越高，回调也是机会

4️⃣新能源相关的板块，是受油价上涨利好的板块

5️⃣大家比较关心的有色，黄白大概率结束主跌浪，现在不用轻易再去看空

• 地缘冲突对全球市场影响大，但咱们的牛市没结束，跌了就抓反弹，拿住有业绩的

【调研心得】
• 黄金中期逻辑没问题，就算美国经济衰退，黄金作为避险资产也吃香；短期大跌是因为基金缺钱抛售，中长期看好，可关注紫金KY、赤峰HJ。

• AI就看两条主线：一是算力硬件（光模块、PCB、液冷这些），二是腾讯阿里这类互联网大厂，现在估值低，性价比高。

【叨叨】
• AI根本看不懂人心，也感知不到沟通的语气眼神，顶多就是个工具，想替代人不可能；一句话说得好，AI时代，智商是杠杆，情商才是护城河。