3月23日市场消息精选!

1、银之杰：“开盘啦”正式发布10周年纪念版新软件——“开盘红”；而“开盘红”的实际开发者，系银之杰旗下子公司，银之杰与“开盘啦”之间的整合，已从“战略合作”迈入“实质运营一体化”阶段

2、大胜达：公司持有天股权投资合伙企业（大胜达持股45%、杭州纤纳光电科技30%—这公司是钙钛矿领域核心企业、邵建雄25%—禾迈股份实控人

3、协鑫集成：公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案

4、东方新能：公司拟收购北京电投瑞享80%股权及海城锐海新能风力发电100%股权，标的资产合计装机规模显著，将直接扩大公司风光电站资产规模

5、华特气体：国内唯一量产6N半导体级高纯氦气的企业，产品通过ASML认证，直接供应三星、台积电等全球顶尖半导体厂商，是光刻机等先进制程的关键材料供应商

6、中利集团：全球领先的组件供应商、光伏电站开发与EPC服务商

7、正泰电源：公司控股子公司正泰电源长期专注于储能变换器及系统集成的研发、生产、销售及服务，为家庭、工商业及地面电站等提供全场景的光伏与储能系统解决方案，且公司拟募资用于光储逆变器以及储能系统制造项目

8、顺灏股份：公司持有北京轨道辰光科技19.30%股份，其第一代试验星“辰光一号”已完成研制

9、韩建河山：混凝土输水管道龙头企业之一；公司拟收购兴福新材99.9978%股权，将新增芳香族产品的研发、生产与销售业务

10、华民股份：公司表示目前晶硅光伏电池凭借其综合的性能优势，已具备太空应用条件，其中P型HJT电池凭借抗辐射、轻量化、薄片化等优势，在现有技术中具有太空应用潜力。公司主营业务主要为单晶硅棒、切片及HJT电池专用单晶硅片的研发与生产

11、云煤能源：云南省大型的焦炭生产与焦化工企业之一；旗下拥有焦炉气制甲醇，产能10万吨/年

12、浙江新能：1、浙能集团境内水电、风电及光电开发与投资的唯一平台；2、公司控股子公司浙江浙能航天氢能技术有限公司主营业务为氢能科技研发、涉氢工程设计、储氢设施销售等

13、爱玛科技：电动自行车行业龙头

14、瑞斯康达：国内光纤通信接入领域领军企业；公司签约弘光向尚布局硅光芯片算力基础设施，成功发布了智算中心400G算力交换机

15、新日股份：电动自行车龙头

16、金煤科技：公司专注于煤制乙二醇，生产的聚乙醇酸为生物可降解材料

17、拓日新能：国内较早打通并拥有“从砂到电”垂直一体化光伏产业链的企业之一；公司参与了东方红卫星“开拓一号”单晶硅太阳电池项目，具备成熟的卫星用光伏组件生产制造能力，研发的钙钛矿/晶硅叠层电池技术可应用于航天领域

18、立新能源：公司立足新疆，专注风力发电和光伏发电业务

19、雪浪环境：公司签署重整投资协议，氦星万联有望成为新实控人

20、新宏泰：公司主营断路器关键部件、低压断路器及刀熔开关，产品覆盖16A-8000A配电网络，是断路器行业关键部件配套研发、制造、服务能力领先企业之一

21、博迈科：国内最早从事海洋油气开发装备模块化制造的企业之一

22、廊坊发展：公司主营为城区、园区及小区居民、商业和工业用户提供供暖及蒸汽等服务

23、首开股份：公司通过金石投资间接投资宇树机器人

24、中大力德：公司核心零部件减速器主要运用于工业机器人和工业自动化场景，包括RV、谐波减速器

25、恒逸石化：国内“炼化-化工-化纤”一体化民营跨国龙头企业，已打造“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”的“柱状”均衡一体化产业链；控股股东及其一致行动人拟以15亿至25亿元增持公司股份

26、芯能科技：工业屋顶分布式光伏开发领域龙头，公司表示参与国家电力改革和电力市场化交易，探寻分布式光伏发电实现隔墙售电将带来的发展新机遇

27、辽宁能源：辽宁煤炭龙头，下辖两个热电联营的电厂

28、金发科技：1、公司特种工程塑料可以用于人形机器人的伺服电机及连接器上，通过金石成长基金间接持股宇树科技；2、公司改性LCP材料已在商业航天领域中的连接器部件上批量供货

29、杰美特：公司拟以1.29亿元购买戴尔蒙德21.4979%股权，后者主营业务包括纳米导电金刚石涂层微型刀具、透明导电玻璃、表面高结合力金属涂层服务

30、联翔股份：A股首家墙布上市企业；公司立足于时下当红的APP：抖音、小红书、新浪微博等，开展品牌营销与推广

31、晋拓股份：公司机器人业务主要为国际知名品牌柔性机器人提供零部件；公司与施耐德、UR机器人等合作，向其供应伺服马达、感应器、机器关节所需要的零部件

32、海马汽车：公司与丰田汽车中国签署战略合作框架协议，已投放50台氢燃料电池汽车7X-H在海南示范运营，累计行驶里程突破200万公里

【东方财富陈果：A股怎么了？怎么看？】

现在第一位，不是讨论减仓也不是加仓， 而是该配什么？

我们继续看好新能源行情将进一步展开。

【20260322 周策略】什么时候见底？

什么时候见底？

1、油价是交易核心，向前是“z胀”，向后是“降息”。

2、ERP的滚动周期为120日，则+2σ对应3850左右。

3、若市场恐慌下跌，则放量突破；若市场交替调整，则缩量震荡是关键。

不要赌方向，要抓住确定性。

1、无论战争结束与否，欧洲能源安全问题已成既定事实，只是订单节奏问题；

2、无论战争如何演绎，油价中枢抬升，流动性边际收紧开始定价，纯成长行情向成长质量行情切换，寻找业绩方向；

3、险资入市，负债端压力不变，调整就可以买高股息资产。

不宜盲目杀跌

市场对伊朗风险定价充分了吗？

目前市场已不预期美联储还会降息，这只有油价维持在100美元以上、且一直持续到三四季度才可以。“翻译”一下，就是冲突要持续到三四季度都无法结束。再根据不同资产定价的巨大差异，可以得出结论：

一、只要不是三四季度还无法结束，做多美债和黄金就有“性价比”。铜要视需求端的改善情况。权益资产下行压力也有望明显缓解。

二、若就是担心冲突会持续至下半年，权益市场定价就明显不足，外部只有美元现金（短债）、A股的防御方向（如低波红利、预期不高的消费地产、或者前期已经回调或者估值仓位不高的低价股等）。行业层面，局势升级可能会依次影响外需、周期、科技这几个板块逻辑。不过基于我们的信用周期框架，原本二季度就相对偏弱，因此在这一期间做适度仓位腾挪，也不失为恰当选择。

大的宏观叙事是加强新能源的，逻辑就不再赘述，核心是买什么？

从区域能源扰动看，欧洲等能源进口依存度高的区域受影响明显，欧洲等区域的海风、户储、大储等受益最明显；再者，全球维度看，新能源都会加速，风光储氢等都受益

风电：优先欧洲卡位最好的龙头：振江/大金/东缆/明阳等；再者亚非拉的陆风有望迎来共振爆发：运达等

储能：户储大储工商储多点开花；全球订单共振：德业/阳光/海博等

光伏：太空光伏迎来积极催化：双良/迈为/永臻等

氢能：绿醇生产商资源壁垒高弹性大：天楹/嘉泽等

传：AWS Trn3将于26Q2量产，PCB方面已敲定主要供应商，金像電50%、生益電子30%、WUS10-15%，CCL台光電70%、生益科技30%

传闻：英伟达因台积电 A16 产能不足计划重新设计下一代 Feynman 芯片

据媒体报道，由于台积电 A16（1.6nm）工艺产能不足以满足市场需求，英伟达计划重新设计其下一代 Feynman 芯片。

因此，英伟达将仅对最关键的芯片采用 A16 工艺，而将其他芯片的生产转移到台积电的N3P 工艺（3nm）。

预计到2027 年底，台积电 A16 工艺的产能将达到每月 2 万片晶圆。

并在2028 年达到每月 4 万片。

最近一段时间，国内多地的变压器生产企业都在满负荷运转，海外订单持续爆满，有些企业的生产任务已经排到了2027年。

【江淮汽车】近期订单深度、新车上市预期等影响，股价调整较多，但短期节奏不改基本面增长逻辑，江淮/尊界竞争格局好、潜在ROE高、成长空间大，中期市值有望2000亿+，目前正是底部布局机会，维持强推！

雄韬股份1、近期北美合作方已经做完审厂和初步谈判，进展顺利，预计有望较快实现北美AIDC锂电“0-1”突破。2、市值目标：预计2027年北美AIDC备用锂电市场空间100-150亿元，考虑15%份额、20%净利率，对应3-4.5e利润，给予30x对应市值90-135e。主业市值60e，合计目标市值150-200e。

高测股份：

短期100GW地面光伏对应100-150e收入，15-20%净利率对应15e利润，分2年每年7-8e。金刚线每年消耗100GW，20-30e收入对应每年2-3e利润。这年均10e利润给20X就对应200e增量市值

如果考虑远期太空光伏1000GW设备需求（年收入预计100-200e级别），切片代工（年收入预计200-300e级别），金刚线（100-200e级别）

还有一块期权业务就是机器人腱绳+减速器进入tsl产业链。这块还完全没算