量化对A股市场的破坏

最近一段时间，量化几乎被千夫所指。这里我也认同，量化资金对短线生态的一些破坏。

因为过去几年的经验，都是很多时候的一个“市场共识”，但是量化这个东西，是反人性的。

像我们之前做连板股或者强势股，往往高开意味着强势，比如高开七八个点以上，就有游资去接力，但是量化这种东西，高开五个点以上，就毫不犹豫的砸盘出货了，只是一个算法程序罢了。

根据我的观察，总结量化交易对A股生态的负面影响主要体现下面这些方面：

1. 助长助跌，破坏趋势连续性，导致"A杀"行情频发，板块第二波难以出现。

以前的行情好的时候，某个板块大行情，一浪接一浪，最差也会做个双头，但是最近的行情，除了商业航天板块之后，没有像样的连续性。

这种行情，甚至不如2020-2022那几年3400点以下震荡的结构牛行情，每一个板块涨到极致。

2，第二个就是打破股民历史经验，龙头频繁变换，很多股看着像龙头，却立马被量化砸盘兑现，最近几个月，除了这几天走出一个电力的辽能，其他没几个像样的连板。量化淡化了龙头属性，以前游资能够通过一个龙头的强弱，来带动一个板块的异动，但现在龙头的属性是淡化的，体现是，当板块出现行情的时候，绝对龙头没有那么明显。可能板块内有多个强势股，但是没有成为共识的绝对龙头。

3，个股当天涨停，次日跳空低开。以前做打板什么的，大多数时候都能吃到几个点的溢价，量化的手法就是，今天涨停，第二天能秒砸深水，除非竞价卖，不然是半路追涨选手，带不走任何利润的。还有有时候，板块集体高开，量化必砸，明明是一个板块到了加速，所有人都能吃肉的时候，却被量化给破坏。

4，再就是量化利用热点消息语料收割，与主力操盘资金形成"收割闭环"，主力提前布局筹码、释放消息，各个平台圈子，推波助澜，我们在市场上看到的利好，已经是传了不知道多少手的消息了。量化用算法放大波动、精准收割。

以前散户的对手，是庄家、机构、游资、外资这些，现在是量化，合法的收割所有人，所以如果不能及时转变观念，很难跟上时代的节奏。