中国珠宝市场大洗牌!结构性变革重塑格局,增值税新政后谁能突围?

在金价长期处于高位和消费支出趋于谨慎的背景下，2025年中国珠宝需求持续低迷。事实上，随着现代消费者赋予购买珠宝的全新定义——更注重情感联结、日常佩戴频率和表达个人品味，中国珠宝市场正经历一场深刻的转型。

行业专家指出，珠宝业正处于关键转折点，从以规模扩张为导向的粗放式增长，转向以质量效益型为核心的发展模式。各大企业正致力通过创新设计、引人入胜的品牌故事和升级服务来创造价值。

价值消费

根据世界黄金协会(WGC)发布的《2025年全球黄金需求趋势报告》，2025年中国金饰需求疲软。受累于国内经济不确定性及地缘政治紧张局势加剧的影响，消费者普遍采取保守的消费态度，进而导致金饰需求不振。

报告又指，过去一年中国金饰需求呈现“量跌价升”的鲜明分化。受黄金增值税新政实施、经济增长乏力及2026年春节偏晚、金价屡创新高等多重叠加因素影响，导致2025年第四季度中国金饰需求跌至逾15年来最低水平。然而，中国金饰年度消费总额仍达390亿美元，同比增长8%，创历史第二高纪录，仅次于2013年的430亿美元。

深圳市粤豪珠宝有限公司品牌副总裁翁祥榕指出：“即便金价高企，消费者并没有停止购买黄金。新一代消费者依然高度认可黄金的保值属性，但他们对美学表现、自我审美表达与情感价值提出了更高要求。”

她补充道，传统以克重和价格为主的竞争方式正在逐渐失效，未来的增长动力将来自以精湛设计与工艺创造产品价值、融入文化叙事，并通过专业服务与客户建立长期稳定的信任关系。

中国珠宝玉石首饰行业协会(GAC)秘书处产业战略研究部主任姜华则表示，2025年珠宝市场两极分化，一是以高级珠宝、古法非遗技艺金饰等为代表的高端消费市场稳健增长；二是轻克重、低客单价、款式迭代快、购买频次高的轻奢化、快销式珠宝饰品的发展势头强劲。

在多重因素叠加影响下，中国珠宝市场在经历一场深刻的转型。

市场变革

姜华认为，对于2025年珠宝行业的发展情况，可以用“转方式、调结构、谋创新”来概括，中国珠宝商已陆续调整了商业发展战略。有些头部品牌主动优化零售渠道布局，大幅缩减门店数量，关闭低效门店，聚焦店面坪效的高收益，并加强精细化管理，力求实现更稳健、可持续的渠道运营。

这反映出行业的发展逻辑正经历重大转变——从以前追求规模扩张和数量增长，转向以质量效益为核心的发展模式。

此外，2025年第四季度针对黄金、铂金和钻石产品实施的增值税政策调整，增加了金饰的销售税负，从根本上重构了市场格局。WGC认为该政策抑制了金饰消费需求，并促使部分有投资需求的消费者转向黄金投资类产品。而姜华则强调，该政策具有长期积极影响。

姜华解释道：“此次国家对黄铂金和钻石增值税的调整，将有力塑造黄金珠宝市场更加规范、公平、透明的竞争环境。”

黄金、铂金和钻石类产品的投资与一般商品(饰品)消费将更加清晰地分野发展，形成两个市场两类渠道。供应链可能会进行重组与重构，特别是黄金行业，在新的税收政策环境下，交易所会员单位(银行、头部品牌企业等)会拥有更大的市场话语权和主动权。

姜华说：“随着增值税政策的调整，试图通过‘打价格战’获得竞争优势的策略，或使企业更加被动。无论是制造商还是零售商，应以‘价值创造’为核心、以产品创新和服务提质升级为两翼重构市场竞争力。”

产品演变

珠宝主力消费群体代际更替加速了产品演进。Z世代崛起成为珠宝消费的中坚力量，他们的购买诉求已超越单纯的物质满足。

姜华说：“年轻消费者追求融合科技、环保理念、社会责任感与文化内涵的产品。因此，在他们的购物篮里，珠宝首饰产品除材质本身的价值外，更要具备场景化、个性化、情绪疗愈等更多精神性的功能，超越物质层面的价值。这些消费特征，正为珠宝行业构建新的增长空间。”

由此催生了对轻量化、价格相宜的首饰需求，这些产品需具备快速设计迭代与高频购买特性。硬足金饰品便是典范，这品类既满足年轻消费者可负担能力的需求，又确保珠宝商的盈利空间。与此同时，IP(知识产权)周边、非遗文创设计、国潮新中式、潮玩联名等更能激发年轻消费者的热情和共鸣，在传统珠宝品类外开辟了未被发掘的增长机遇。

珠宝主力消费群体代际更替，催生了对轻量化、价格相宜的首饰需求，为珠宝行业构建新的增长空间。

检测与认证

珠宝国检集团(NGTC)总经济师孟晓珺表示，消费者始终最为关注珠宝产品的真假、优劣，以及质量问题发生后的解决措施。但她观察到消费者对产品质量的要求正在转变。

近年来，年轻消费群体崛起，悦己消费与国潮文化消费兴起，促使市场推出丰富多样的文化产品。消费者不再只关注真伪与材料品质。

孟晓珺说：“消费者更加关注产品的造型与适配，包括产品蕴含的文化创意转化力、工艺能力，以及科技趣味附加值，对检测工作也提出了更高要求。”

由于新材料、新工艺以及科技变革带来更多创新工艺，NGTC在原有材料研究和材料标准的基础上，逐步扩展至更全面的工艺标准制定。工艺要素和加工技能标准化也成为珠宝国检集团标准化体系建设的新方向。

NGTC在2013年开始，就与银行、传媒和文化界平台联合编撰《中国文化消费市场白皮书》和《中国珠宝品牌建设蓝皮书》，关注消费结构、消费需求和消费习惯的变化，是国检集团运用科研标准、检验检测、职业教育和文化宣传等综合手段，服务行业、赋能企业、维权消费的前置工作和长期工作。

孟晓珺补充道：“检测不光要在原有材料认证技术标准的基础上进行，还需对文化产品产业链进行溯源，这是消费者极为关心的问题。其中包括原材料和整个珠宝诞生路径溯源。”

为应对透明度的挑战，NGTC于2025年11月正式发布“黄金珠宝溯源数字解决方案”。这是一套集防伪鉴真、流程优化、资产数字化于一体的方案。孟晓珺解释道：“这方案可有效解决行业信任难题，提升产品信息透明度，在珠宝国检公信力影响和带动下，强化中国产品、中国品牌和中国服务的整体信誉，提升消费信心。”

每件珠宝均通过“宝源码”技术获得独一无二的数字身份，杜绝调包与伪造。通过区块链数字证书将权威检测结论，转化为不可篡改的信用凭证，为珠宝配备“数字护照”，安全记录珠宝在供应链的全程轨迹，实现整个生产与分销网络可视、可管。该方案已展现商业可行性与市场接受度，NGTC与周大福珠宝集团合作已签发逾185万张数字证书。

战略重点

尽管面临市场压力，行业对创新的投入已成为战略要务。根据GAC数据，全行业有效专利量的年均复合增长率保持在3%以上，总量和年均增长率均位居全球首位。

此外，珠宝行业的创新研发更加侧重于工艺技术、加工设备、材料性能，以及数字化融合。这些领域需要大量资本投入和较长的研发周期，但对创新主体来说更具有战略价值。

姜华说：“创新驱动增长，已成为多数珠宝企业的核心战略。创新驱动是珠宝行业迈向高质量发展新征程的核心动力，此策略已是全行业的普遍共识。”

姜华认为，数字化融合与转型、人工智能应用，对珠宝业未来的发展是具有重大战略意义的机遇。“对于珠宝行业而言，虚拟试戴、沉浸式展示、人工智能设计定制、智慧零售等数字化应用，将大力推动珠宝消费新场景、新业态的发展。”

面临全球经济形势动荡、原材料及贵金属价格波动等诸多挑战，中国珠宝行业凭借深厚的珠宝文化底蕴、创新举措与技术突破，仍展现出强劲的发展动能。

姜华说：“应对市场变局时，应聚焦产品组合规划、门店网络优化、品牌价值提升，并加大数字化与全渠道战略投入。这些举措需持续优化升级，以适应消费者结构与市场的变化。”

更多精彩内容，敬请期待！

扫码浏览全球珠宝业最新信息，紧贴市场动向!

如欲订阅印刷版《JNA亚洲珠宝》，请即扫描下方二维码填写订阅表格。

如有其他有关订阅印刷版《JNA亚洲珠宝》的

查询，欢迎发送电邮至

subscribe@jewellerynet.com

与我们联络。