愚人节快乐，市场不骗人

今天是愚人节，但A股没开玩笑。

上证3948点，+1.46%，创业板直接+1.96%，成交额冲到2万亿。

这不是反弹，这是资金在投票。

今天发生了什么？

上午一开盘，医药就炸了。

不是那种温和的涨——医疗研发外包板块直接+7.49%，主力净流入271亿。艾迪药业、汇宇制药、益方生物，清一色20%涨停。

为啥？

两个消息：一是特朗普在Truth Social发帖，威胁要"摧毁伊朗能源设施"，中东局势再度紧张。油价冲上102美元，市场避险情绪升温——医药是传统防御品种。

二是医保政策松动的预期又出来了。这玩意儿每年都要炒一轮，今年来得早了点。

钱去了哪里？

主力净流入TOP5：

永鼎股份 18.29亿（光纤电缆，+10%）工业富联 14.72亿（AI服务器，+3.6%）紫金矿业 11.01亿（黄金/铜，+4.4%）东方电气 9.45亿（核电设备，+9.2%）兆易创新 6.81亿（存储芯片，+7.1%）

看出来了吗？

医药+科技+黄金——避险和成长同时被抢。

这不是"押注一边"，这是"两边都下注"。

我怎么看？

说实话，今天这行情，有点"不敢追"的感觉。

医药板块从底部算起，已经涨了三天了。CXO这种东西，涨起来很猛，但分歧也来得快。明天如果高开，我大概率不动手。

科技这边，兆易创新、寒武纪、芯原股份都在吸金。AI算力这条线，从去年炒到现在，说实话有点审美疲劳。但资金确实在流入，你不能假装没看见。

黄金和核电设备，是今天最让我意外的两个方向。

紫金矿业+11亿，洛阳钼业+4.8亿——这不是小资金，是机构在动手。中东局势如果继续升温，黄金和铜的逻辑会更硬。

东方电气+核电设备，这个需要盯一下。之前商业航天炒过一轮，核电一直没怎么动，今天可能是补涨的前奏。

再说说锂电

昨天我在文章里提过锂电，今天再说几句。

锂电今天跌了，很多人问是不是完了。我的看法：还没完，反而是机会。

跌的原因有几个——期货那边窗口指导了、澳洲那边说不缺柴油，前期炒战争预期的资金撤退。但这些都是短期的噪音。

真正的问题是：4月排产环比往上，储能出口在加速，国内电车也在恢复。

而且有个逻辑可能还没被市场认：今年行业增速很可能从30%往上修到35%。重卡那边超预期了，海外出口也超预期了。这两个超预期还没兑现呢，股价就先跪了。

固德威那边Q1储能逆变器出货7万台，4月单月4.5万台，全年业绩市场往12-14亿上修。你去看看估值，才十几倍。这种票，跌下去是机会，不是风险。

明天怎么办？

明天是节前倒数第二个交易日。4、5、6号清明假期休市。

节前倒数第二天，通常波动会比较大。有资金要持币过节，有资金要持股过节，两股力量会打架。

可以看的方向：

① 核电设备（东方电气、中国核电）——补涨逻辑② 黄金/铜（紫金、洛钼）——地缘避险③ 锂电储能分歧后的低吸——别追高，等回落④ 医药分歧后的低吸——同理，别追高

我自己的仓位：三成左右，今天没动。节前不想激进，稳住过“劫”。

风险点

特朗普的嘴，比伊朗的导弹还难预测。

他说伊朗"新政权总统请求停火"——如果这事儿是真的，油价和黄金的逻辑就会反转。但现在谁也说不准。

所以今天的市场，其实是在"下注不确定性"。

这种时候，仓位轻一点，睡觉香一点。

节前提醒：明天是节前倒数第二天，想持币过节的，明天是最后的卖出窗口。想持股过节的，明天下午可以考虑低吸。别等到节前一天再动，那时候流动性会变差。

最后说一句

愚人节，市场没骗人。

但节后第一天，就不好说了。

好了，今天就酱。节前稳住，别乱动。