美伊有意停火,市场大幅提振

一、主要矛盾

• 美伊双方均表达停火意愿，全球股市普遍大涨。

二、看清盘面

• 盘前消息

• 地缘。

• 伊朗明确回应停火的前提条件。

• 美国明确不以打通霍尔木兹海峡作为战争目标，同时第三艘航母抵达中东。特朗普即将就伊朗战争发表讲话。

• 美股。

• 纳指涨3.8%，标普500涨2.9%，道指涨2.5%。

• Magnificent 7指数涨4.4%。

• OpenAI融资1220亿美元。

• 看总体

• 指数。

• 上证+1.46%，缩量。

• 创业板+1.96%，微放量。

• 科创板+3.33%，微放量。

• 三市成交2.03万亿，微放量189.8亿。

• 从分时上看，指数普遍高位横盘震荡。创业板板的长下影主要是受阳光DY（业绩暴雷）影响。

• 港股。

• 恒生科技+2.29%，放量。

• 智谱+32%，量比2.8，创新高。MINIMAX +14%，量比2。

• 优必选 +17%，量比4，昨晚公布财报。

• 信达生物+7%。康方生物+6.9%。三生制药+12%。药明生物+5.6%。石药+5.7%。百济+7.8%。荣昌生物+15%。

• ETF。

• 上涨方向：创新药暴涨，游戏、芯片半导体、人工智能、通信、黄金、有色、机器人。

• 下跌方向：标普油气、能源化工。

• 期货。

• 原油-13%；LPG -5.4%；欧线集运-13%。

• 沪金+3.2%；沪银+5%；沪铜+1.5%；沪锡+1.6%。

• 碳酸锂 -2.6%；多晶硅 -3.6%。

• 看方向

• 看风格。

• 盘面两大主导方向，一是美股和韩股映射下的硬件算力的修复，一是港股带动下的创新药。

• 即使盘面普涨，要注意的是，连板变少，1进2的晋级率只有45进4。跌停板也变多。

• 看行业。

• 创新药处于绝对的统治地位，放量大涨。早盘在硬件算力板块见顶回落之后，10点左右在港股的带动下开始暴力拉升。

• 硬件算力集体修复，分时上看普遍都是高位横盘，日内没有合适的参与机会。总体上看，硬件算力板块放量不够明显，而且要注意到，存储芯片内前排个股普遍高开大幅回落。

• 电力板块今天再度大跌。昨天局部修复，消灭了板块内的跌停板。今天开盘就直线跳水，人气股批量跌停或触及跌停，明天开盘预期还会惯性下跌。

• 算力租赁在早盘硬件算力集体冲高时也有所表现。

• 看竞价。

• 竞价可以确定的是硬件算力的修复，和电力的再次调整。

• 看异动。

• 万邦D，大烂板，尾盘未封住。

• 美诺H，早盘一度跌停，全天水下震荡。

• 连续两天美诺H走势不如万邦D的原因：

• 连板风格在当下的监管环境下并不占优。

• 万邦D走的断板反包风格，而且持续充分换手。

• 早盘硬件算力见顶回落之后，资金回流创新药的信号：

• 10点左右港股信达、康方、三生、药明集体放出分时倍量。

• 10：06昂利K率先封板。

三、知行合一

• 反思交易。

• 做T西测CS的买点错误。

• 对盘面轮动的时机把握错误。买入时，硬件算力方向还整体处在高位，只是有见顶迹象，并未明显回落。而且不应该追涨买入。

• 在当下的环境中，整体市场不会有太多增量资金。只有在强势的方向确认回落之后，才有利于资金回流其他方向。回看创新药，它的启动时机是在硬件算力整体回落之后，而且当时的创新药整体板块也小幅回落，但并未太弱，显出一定的性价比。

• 还应注意到，开盘前分钟，商业航天的分时是放量阴线，而创新药是放量阳线，也在某种程度上表达了资金的态度。

• 错过创新药，应当追涨广生T。

• 偏主观认为硬件算力冲高回落之后，资金会回流商业航天，或者算力租赁。主观认为创新药今天还应继续调整。忽略了盘面的实际信号。时刻要牢记，先预判，再确认！依据客观信号进行确认的动作必不可少。

• 未能及时关注到港股创新药的盘中表现。

• 模式总结。

• 无。