【风险提示】

本文仅是作者根据市场公开数据与新闻信息整理，主要内容涵盖了个股/行业人气、主力资金流向、板块情绪、主线标的及市场要闻，纯信息梳理用于个人对个股和市场的强弱观察，不构成任何投资建议、不推荐个股、不指导操作。个人也不会联系读者加好友，谨防上当受骗！市场有风险，投资需谨慎。

一、市场人气全景：个股&行业热度

个股人气

津药药业、广生堂、艾迪药业、睿智医药、凯莱英、智立方、天孚通信、铭普光磁、寒武纪、芯原股份

行业人气

医药生物、半导体、算力硬件、电力设备、基础化工

概念人气

创新药、算力概念、CPO、硅光子、存储芯片

今天人气显著集中在医药生物与科技硬件两大方向，创新药板块因龙头企业首次实现年度盈利催化，关注度持续攀升；算力硬件受全球AI需求爆发与存储芯片涨价驱动，人气高居不下。半导体产业政策落地，相关标的获得资金与人气双重加持。

二、主力资金动向：TOP流入流出个股

主力资金流入前十

智立方、天孚通信、铭普光磁、寒武纪、芯原股份、广生堂、艾迪药业、睿智医药、凯莱英、津药药业

主力资金流出前十

阳光电源、宁德时代、比亚迪、隆基绿能、通威股份、天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业、恩捷股份、亿纬锂能

资金流向呈现明显结构性特征，主力资金集中流入算力硬件与创新药两大主线，细分领域包括CPO、光模块、创新药研发等高景气赛道。资金流出主要集中在新能源赛道，储能龙头因业绩不及预期遭遇资金获利了结，锂电产业链整体承压，资金偏好从高位成长转向超跌反弹与业绩验证逻辑。

三、板块涨跌动态&市场情绪&核心龙头

目前市场处于震荡混沌期，资金偏好超跌反弹与业绩验证逻辑，高位连板股接力情绪不足。医药生物板块强势爆发，创新药方向成为领涨核心；算力硬件受存储芯片涨价与产业政策催化，表现活跃；半导体产业链获政策支持，相关标的表现强势。新能源赛道因龙头业绩不及预期拖累，整体承压。

四、今日上涨主线：核心主线个股筛选

主线一：算力硬件

细分方向包括CPO、光模块、存储芯片，核心标的为智立方、天孚通信、铭普光磁、寒武纪。该主线受益于全球AI算力需求持续爆发，存储芯片价格大幅上涨，工信部发布半导体产业政策，行业景气度持续上行，资金与人气双重加持，成为当日最强上涨主线之一。

主线二：创新药

细分方向包括创新药研发、医药生物，核心标的为津药药业、广生堂、艾迪药业、睿智医药、凯莱英。该主线受龙头企业首次实现年度盈利催化，行业进入盈利兑现阶段，重要国际学术会议即将召开，资金关注度显著提升，板块整体强势爆发。

主线三：半导体产业链

细分方向包括先进制程、存储芯片、半导体设备，核心标的为芯原股份、寒武纪、汇成真空、柏诚股份。工信部发布专项行动方案，聚焦先进制程、存储芯片、设备等领域，政策催化明显，相关标的表现活跃。

三大主线呈现明显共振特征，算力硬件与创新药形成双核驱动，半导体产业链提供配套支撑。资金偏好超跌反弹与业绩验证逻辑，市场结构性机会明显，建议关注政策催化与产业趋势双重加持的核心标的。

五、主流证券媒体头版要闻简析

1. 四部门联合召开会议，强调深化金融供给侧结构性改革，完善多元金融服务体系，不断提高金融服务对科技创新需求的适配性，科技型企业融资环境有望持续优化。
2. AI缺电逻辑持续演绎，燃气轮机需求激增，行业迎来高景气周期，龙头企业签署大额订单，国际巨头交付期已排至2030年，算力产业链延伸至能源配套领域。
3. 华为去年研发投入创历史新高，将持续加码AI与开源生态，公司实现全球销售收入8809亿元，净利润680亿元，科技龙头持续加大研发投入，AI生态布局加速。
4. 锂钠协同加速抢滩储能市场，龙头企业首次展出循环寿命超15000次的储能钠离子电池，计划年内实现商业化落地，覆盖大型储能及数据中心场景，储能技术路线多元化趋势明显。
5. 多家机构看好中国资产结构性机遇，认为中国资产凭借韧性、完备的工业体系和稳定的环境，配置价值凸显，A股长期向好的基础坚实。