4月3日财经市场资讯

【资讯导读】

1、国家药监局出台新政　推动人工智能与药品监管深度融合

2、中东铝厂接连遇袭　全球铝市场或现明显供需缺口

3、扬杰科技：功率半导体将进入结构性高景气、需求持续扩张的新阶段

4、拓斯达：公司人形机器人“小拓”是中国首款应用于注塑场景的具身智能机器人

【今日头条】

国家药监局出台新政　推动人工智能与药品监管深度融合

4月2日，国家药监局正式发布《关于“人工智能+药品监管”的实施意见》，提出将人工智能广泛嵌入药品监管各环节，利用数智化手段推动监管模式变革，提升规范性与科学性，保障公众用药安全，助力医药产业高质量发展。

国家高度重视“人工智能+”在医疗、健康、医药工业等领域的深度应用，强化顶层设计，持续出台相关方案，如《医药工业数智化转型实施方案（2025-2030年）》等推动医药产业与新兴技术深度融合。《人工智能+药品监管》实施意见成为推进医药监管现代化、提升监管科学水平的战略举措，推动从“传统监管”向“智慧监管”转型。多地已开展“远程监测+AI识别+算法感知”智慧监管试点，积极推动AI模型在审评审批、风险防控和辅助决策等核心监管业务中落地应用。政策引导AI科技与监管深度结合，为创新型药物研发、生产智能化、全链条数字化提供规范环境和制度支撑，有望加快新药上市、优化创新生态，助力医药产业整体升级。人工智能+药品监管等最新政策持续催化，利好AI制药创新、AI智能医疗设备、医疗大数据/服务、药品信息化监管全产业链相关龙头。

泓博医药（301230）加速人工智能辅助药物设计平台的搭建，DiOrion-GPT平台将项目立项调研、化合物设计、专利分析、活性评估及成药性研究整合至同一系统，能够有效提高药物研发成功率，助力客户缩短从药物发现到上市的周期。普蕊斯（301257）为SMO（现场管理组织）龙头企业，公司自主研发的“蕊星临床试验文本生成算法”落地，将信息处理效率及准确率提升90%。

【投资聚焦】

中东铝厂接连遇袭　全球铝市场或现明显供需缺口

据媒体报道，英国伍德麦肯兹咨询公司在4月1日发布的研究报告中披露，阿联酋环球铝业此前遇袭的工厂已暂停运营。与此同时，巴林铝业公司的冶炼设施也在此前的袭击中遭受严重损失。海湾地区这两家铝厂遇袭，持续影响全球金属铝市场。截至4月1日收盘，伦敦金属交易所三个月期铝价收于每吨3531.50美元，位于四年来的高位。

分析人士预计，如果中东冲突持续且霍尔木兹海峡迟迟无法恢复通航，2026年全球铝市场可能出现明显供需缺口。一方面，中东占全球约9%的铝供应，是欧洲、亚洲和美国制造业的重要来源；另一方面，短期内其他地区难以迅速填补缺口。高盛集团则预计，2026年第二季度全球铝市场将出现约90万吨供应缺口。当前LME铝库存仍处于持续下行通道，LME可实际动用的有效库存已降至2025年5月以来的最低水平，凸显海外供应紧张格局。随着冲突时间拉长，预计供需缺口仍有进一步扩大可能，铝价中枢或持续抬升。国内电解铝企业成本可控，有望充分受益于铝价上涨，比如云铝股份（000807）、天山铝业（002535）等。

【独家参考】

扬杰科技：功率半导体将进入结构性高景气、需求持续扩张的新阶段

扬杰科技（300373）接受机构调研时表示，尽管整体汽车电子市场进入平稳期，但功率半导体在车规领域仍处于快速上升通道，且AI算力爆发带来大量电力需求，进而带动功率器件需求激增，人形机器人等新场景持续跟进，形成多赛道共振。相比去年，今年一季度，客户下单意愿显著增强。整体来看，当前正处于上行周期的初期阶段，进入结构性高景气、需求持续扩张的新阶段。公司紧紧把握住了储能、AI数据中心、低空经济、具身智能等新兴领域的市场机遇，实现了对行业头部客户的覆盖，新兴业务板块贡献了增量，为公司打开了全新的成长空间。

拓斯达：公司人形机器人“小拓”是中国首款应用于注塑场景的具身智能机器人

拓斯达（300607）接受机构调研时表示，围绕工业场景核心需求，公司成功发布智能人形机器人“小拓”、四足机器人“星仔”及AI柔性分拣工作站。根据弗若斯特沙利文的资料，公司的人形机器人“小拓”是中国首款应用于注塑场景的具身智能机器人，以及公司的四足机器人「星仔」能够在不同应用场景中执行多项任务，包括自主巡检、森林消防作业以及在复杂环境中的专项作业。

【市场要闻】

1、工信部：到2028年底显著降低中小企业获取、使用算力门槛，为推动中小企业专精特新发展提供坚实算力支撑。

2、工信部：探索“算力银行”“算力超市”等创新业务，支持中小企业存入闲置算力资源。

3、中国人民银行新增12家数字人民币业务运营机构。

4、国务院食安办、市场监管总局、海关总署约谈3家平台企业。

5、WTI原油期货价格触及3月9日以来新高每桶108.03美元。

6、央行3月公开市场国债买卖净投放500亿元。

7、溴素价格创新高：供给短缺，上市公司无库存只供应长协客户。

8、中东铝厂接连遇袭，全球铝市场或现明显供需缺口。

【公告淘金】

1、黔源电力（002039）2025年度净利润同比增长175%。

2、罗博特科（300757）与纳斯达克上市公司F签订2.46亿元适用于高速光模块封装制程核心环节的量产化耦合设备合同。

3、贵州茅台（600519）截至3月底累计回购股份79.42万股，支付金额为11.12亿元。

4、燕京啤酒（000729）一季度净利同比预增55%-65%。

5、紫金矿业（601899）3月回购股份耗资约16.82亿元。

6、松霖科技（603992）一季度净利同比预增100%-142%。

7、中谷物流（603565）拟与青山船厂签订10艘1800TEU集装箱船建造合同，总金额不超过27亿元。

8、悦康药业（688658）创新药YKYY018雾化吸入剂获人偏肺病毒治疗与预防临床试验批准，全球范围内尚未有获批上市的相关药物和疫苗。

【龙虎榜看台】

资金流入油气、猪肉等板块

今日市场全天震荡调整，创业板指领跌。截至收盘，上证指数跌0.74%报3919.29点，深证成指跌1.6%报13486.94点，创业板指跌2.31%报3172.65点，北证50涨0.3%报1281.91点。全市场成交额18577亿元，较上日成交额缩量1670亿元。板块题材上，油气、猪肉板块涨幅居前；算力、影视院线板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：中超控股（002471）获机构资金买入，总买入净额为6.31亿元；新能泰山（000720）获机构资金买入，总买入净额为3.84亿元；大东南（002263）获机构资金买入，总买入净额为3.19亿元；特发信息（000070）获机构资金买入，总买入净额为1.98亿元；中油工程（600339）获机构资金买入，总买入净额为1.48亿元。

【新股申购】

大普微（301666）：申购代码：301666，发行价格：46.08元/股。

【今日导读】

○海湾国家正考虑修建新输油管道 或带来千亿商机

○市场快速渗透 我国新一代集成显示技术取得突破

○构建协同生态体系 组建太空智算网产学研用联盟

【中证头条】

海湾国家正考虑修建新输油管道 或带来千亿商机

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据报道，海湾国家正积极考虑修建新的输油管道以绕开霍尔木兹海峡，此举旨在应对该海峡因地区冲突而日益加剧的航运风险，保障能源出口安全。多名官员及行业高管表示，新管道可能是降低海湾国家对霍尔木兹海峡依赖的唯一途径。沙特阿拉伯正评估是否扩建现有的东西输油管道或开辟新路线，阿布扎比也被指一直保有通往富查伊拉港的“备用方案”。

点评：沙特目前日产原油约1020万桶，正在研究如何通过管道而非经由伊朗控制的水域出口更多原油，包括评估是否进一步扩大东西管道容量或开辟新路线。该管道当年建设时曾穿越沙特红海沿岸坚硬的希贾兹山脉玄武岩地层。若涉及途经伊拉克、约旦、叙利亚或土耳其的多国复杂路线，造价将攀升至150亿至200亿美元。A股相关概念股主要有$金洲管道(sz002443)$、$博盈特焊(sz301468)$等。

【中证聚焦】

市场快速渗透 新一代集成显示技术取得突破

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据报道，福州大学联合闽都创新实验室在超高清集成显示技术领域取得突破，由福州大学物理与信息工程学院李福山教授团队牵头，成功研发出一种面向增强现实（AR）、虚拟现实（VR）的超高分辨率量子点显示技术。在多项技术创新支撑下，团队制备的红光器件效率达26.1%，寿命超过6万小时，绿光和蓝光性能也明显提升。同时，研究人员将该技术与芯片电路结合，开发出可逐个控制像素的集成显示样机，实现了动态图像显示，为高端集成显示芯片发展提供了新路径。

点评：得益于核心材料的国产化进程加速和成本的显著下降，量子点技术正从高端市场向主流消费电子领域的快速渗透。电视、智能手机、笔记本电脑和显示器等消费电子产品是推动市场增长的核心力量。特别是高端电视市场，约70%的型号已采用量子点技术，以满足消费者对生动视觉效果的追求。除了传统的消费电子，量子点技术正逐步进入医疗成像、车载显示、VR/VR设备以及工业传感器等新兴领域，为市场开辟了新的增长空间。市场研究数据显示，预计到2032年量子点显示技术全球市场将增长至206.8亿美元，合人民币1500亿元左右。A股相关概念股有$激智科技(sz300566)$、$木林森(sz002745)$等。

【要闻精选】

○工信部办公厅发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知，其中提出，加快推广低成本、轻量化、易部署、绿色化的普惠算力解决方案；开展“模数共振”专项行动，推动中小企业人工智能模型训练应用与数据资源开发利用协同互促；深入开展城域“毫秒用算”专项行动，扩大城域1毫秒时延圈覆盖范围。

○4月1日起，部分家电企业上调了彩电、空调、冰箱、洗衣机等一些型号家电产品的供货价，涨幅从2%到10%不等，烟机、灶具等大厨电的涨幅甚至在10%—20%左右。

○中央网信办等三部门开展2026年个人信息保护系列专项行动。

○根据世界贸易组织（世贸组织）发表的《全球贸易展望与统计》报告，在2025年，香港是全球第五大商品贸易经济体，较前一年跃升两位。商品贸易总额按年上升17.5%至15850亿美元，占全球总额3%。

【产经透视】

构建协同生态体系 组建太空智算网产学研用联盟

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据报道，4月3日，2026太空算力产业大会将在北京举行。大会将发布一批重磅成果：依托算力产业发展方阵成立业界首个“太空算力专业委员会”，启动“北京太空算力创新中心”，经开区管委会发布“太空算力关键共性技术攻关榜单”。除了北京，深圳近日也举办了太空智算网研讨会，探索空天算力新图景。会议达成共识：构建协同生态体系，组建太空智算网产学研用联盟。

点评：太空算力赛道正从技术验证走向规模化部署兑现，产能释放是驱动价值跃升的关键变量。当前，国家级低轨计算星座规划与商业航天应用需求的双重爆发，为产能释放提供了明确且持续的订单支撑，可回收火箭等技术革新则持续降低发射与制造成本，为规模化生产扫清阻碍。随着头部企业产能利用率逐步爬坡，算力卫星产业链将加速完成“技术-订单-业绩”的完美闭环转化。A股相关概念股有$乾照光电(sz300102)$、$顺灏股份(sz002565)$等。

【公司动向】

○4月2日，$万兴科技(sz300624)$旗下万兴剧厂官微宣布，正式首批上线满血版Seedance2.0模型全能力。据悉，此次焕新万兴剧厂打通国内与海外AI真人剧完整工作流、2D/3D漫剧工业化制作流，以及参考图生视频、视频生视频、音频生视频、视频编辑等全类型工作流。

○$蓝思科技(sz300433)$近日在电话会议上表示，公司已连续三年为海外头部商业航天客户批量供应地面接收端结构件模组。随着下游用户基数的爆发式增长，预计2026年该部分业绩有望迎来快速增长。

○$中山公用(sz000685)$：利安人寿拟以12.19元/股受让5%公司股份，举牌成为持股5%以上股东。

○$杭氧股份(sz002430)$与中控技术（688777）签订全面深化战略合作协议，双方将聚焦工业气体数智化转型核心领域，开启全方位、深层次的战略协同。

○$东方盛虹(sz000301)$全资子公司拟投资约34.55亿元建设延迟焦化优化改造提升项目。

○$双欣材料(sz001369)$同意公司投资9.96亿元实施建设年产1.6万吨高阻隔树脂项目。

○$中谷物流(sh603565)$拟不超27亿元投资建造10艘1800TEU集装箱船舶。

○$时代新材(sh600458)$一季度合计签订约23.02亿元《叶片销售合同》。

○$罗博特科(sz300757)$与一家于纳斯达克上市的公司签订2.46亿元重大合同。

○近日，$晶科能源(sh688223)$与意大利客户正式签署了一项总规模达117.18MW的大型地面光伏电站项目供货协议，该项目将全面采用晶科能源最新一代高效飞虎3（Tiger Neo 3.0）组件。

○$新朋股份(sz002328)$拟使用不超过1.2亿元回购公司股份。

○$松霖科技(sh603992)$一季度净利润同比预增100.2%—141.99%。

【资金观潮】

○4月2日沪深两市主力资金净流出864.36亿元。主力资金净流入前三的板块是油服工程、银行和化学制药，分别净流入13.25亿元、7.38亿元和7.31亿元。主力资金净流入前三的个股是$中超控股(sz002471)$、中利集团和新能泰山，净流入额分别为11.71亿元、10.84亿元和5.52亿元。

○$神剑股份(sz002361)$4月2日涨1.718%，成交额59.78亿元，换手率42.44%，盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.005亿元并卖出4.97亿元，2家机构专用席位净买入7750.32万元。2家机构专用席位净卖出6781.36万元。

【新股申购】

○$大普微(sz301666)$：申购代码301666，申购价格46.08元，发行市盈率/倍，公司主营数据中心企业级SSD产品的研发和销售。

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