周复盘,两个市场消息! chengsenw 33305文章 0评论 2026年4月3日 20:34:28网络营销评论2阅读模式 周复盘,两个市场消息! 收盘了，今天两市超4700家个股下跌，上涨家数700家左右，三大指数集体下挫，全天走了一个高开低走行情。 而AI算力中的CPO、通信设备及光通信板块却逆势上涨，光伏、锂电池、电力、医药生物、油气煤炭板块跌幅靠前，有人知道为什么吗？ 我们先来看市场两大消息面，消息一，英伟达为了提高算力水平倒逼光交技术落地，由原有的光电转换直接升级为光对光的传输，也就是ocs整机技术。 简单的讲，传统的光电传输技术在超大规模AI算力集群中，一万张GPU算力集群需要配备6万到10万个光模块，而且延时高，由于是光电转换，耗电量也大。 而OCS整机技术不仅延时低，实现毫秒级运算的同时，GPU万卡集群的算力传输只需要几十个几百个OCS整机系统，耗电量还更低，缺点是价格高。 而传统的光电交换技术，也就是MEMS，无法满足十万张GPU更大规模集群的高效通信需求，而OCS低延时、低功耗的优势形成明确的替代需求，迫使通信厂商由MEMS技术向OCS技术路线突破，OCS的整机技术突破对今天的AI算力板块逆势上涨起到了一定的催化作用。 消息二，特不靠谱凌晨宣布对进口专利药加征100%关税。今天创新药板块低开低走，结束了连续走强的态势，不过这与今天医药板块走弱应该没有太大的关系。 后面多家国产药企也回应了，目前国内创新药在美商业化仍处于起步阶段，多数采取海外授权模式，短期内直接冲击有限，宏观扶持下主要针对的是欧日大型跨国药企，对咱们创新药产业链影响有限。 从逻辑上看，大漂亮在创新药专利上一直都是占据主导地位，我们扮演的是追赶角色。 不过呢，近些年我们的一些创新药企业也比较争气，在多个领域陆续都有突破，加上我们在一些研发模式上成本更低。 近些年大漂亮那边一些医药巨头的专利保护期开始陆续到期，给我们的一些药企的出海提供了较大机会。 好了，我们再来看下大盘！ 一、市场大局观：缩量下跌，继续寻求确定性！ 今天3大指数虽然集体收跌，但成交量上整体呈明显的缩量，从消息面上看，还是外部局势的持续紧张，特不靠谱最近耍起了小心思，在美股开盘前放利好，不打了，要谈了，大A还没开盘另一个说法又出来了，继续打，继续搞摩擦。 老特一张嘴就知有没有，面对这种反复无常的发声，给市场增加了不确定性。 从技术面上看，深指和创业板指跌破120线下方，有点跟随沪指的意思，恒生指数带头先回调至250线下方，在250日线上下反复震荡，随后沪指也开始回调至120日线下方。 在沪指先回调期间，深指和创业板基本上没怎么波动，直到上月下旬才开始陆续回调，从目前市场上的消息面和情绪面来看，由于受外部局势的影响导致做多情绪萎靡，市场大概率还要震荡一段时间。 从基本面来看，4月份是一个比较特殊的月份，一个是25年年报业绩的发布，一个是26年一季报的公布，哪些给市场交出好业绩，哪些业绩打脸了，市场是要验牌的，是骡子是马都要拉出来溜一溜。 此外一季报业绩的好坏也是决定一整年市场方向和主线的分化点，一般情况下，一季报业绩好的，一整个财年大概率业绩也不会差，毕竟业绩更容易形成共识。 寻求高确定性的话还是要看看外部局势什么时候稳定下来，一季报出清看业绩。 二、穿透涨跌表象拆解一下板块逻辑 A:科技（通信设备/光通信/CPO） 今天科技板块和概念逆势上涨，主要原因呢，是AI算力最近的一个新突破，传统光电转化传输迎来光对光的传输，也就是ocs，ocs整机系统不仅让算力速度大幅度提升，还省电。 不过仔细想一下，ocs整机系统的突破不仅仅是提高算力，也给算力省了不少成本，从市场体量看，ocs的市场需求量和传统的光模块市场需求，体量和是提高了还是减少了，盘子是更大了还是更小了，这个问题值得思考。 操作上今天加仓了一点创新药etf和电力etf，方向上看好医药、医疗中的细分领域周期反转性机会，防御上看银行和大金融。 4月份了，注意下25年年报和26年一季度。 今天就先说到这里了，下周复盘再接着唠～ 点赞 登录收藏
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