中东危机冲击全球粮食安全,绿氨成化肥市场希望?

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来源：AI生成

摘要：

这场由地缘冲突引发的化肥供应危机，或许正成为全球氨能产业向绿色转型的重要催化剂。

撰文 | Penn

编辑 | 小澜

→这是《环球零碳》的第1938篇原创

2月28日，美以对伊发动联合军事行动，中东局势迅速升级。这场危机在短时间内演变为波及全球能源、贸易与供应链体系的系统性震荡。

当全世界的目光都聚焦在油价飙升时，一条更隐蔽、更致命的供应链正在断裂，一场比油价飙升更可怕的全球粮食危机，已经悄然逼近。

霍尔木兹海峡承担着全球约1/5原油和液化天然气的出口运输任务，同时也扮演着全球化肥运输的重要枢纽角色。因此，这条狭长的海峡，不仅是全球能源的关键咽喉要道，也是全球化肥运输的“生命线”。

而化肥，对于全球粮食和农产品的重要性可能远超普通人的现象。联合国粮食及农业组织（FAO）数据，化肥对作物单产提升的贡献在50%左右。其中，氮肥占全球化肥用量的60%，对玉米等谷物作物尤为重要。

具体来看，从化肥用量在成本中的占比显示，粮食谷物化肥占比较高，均超过30%；其次是甘蔗、大豆等作物，也基本超过15%。当前正是北半球春耕备肥的关键节点，化肥短缺可能造成全球的农作物单产下降从而引发粮食危机。

美以伊战事引发的能源与化肥供应危机，正以连锁反应的方式冲击全球粮食安全。联合国世界粮食计划署最新报告显示，若美以伊战事持续至6月且国际油价维持在每桶100美元以上，全球粮食与燃料成本将进一步攀升，或额外导致约4500万人陷入严重饥饿。

正当美以伊战事冲击全球化肥供应链和粮食生产安全之际，对于高效氮肥的核心原料氨而言，中东的战火却改变了未来产业发展的逻辑。传统“灰氨”（由天然气制成）的供应受阻彻底颠覆了性价比天平，亚洲绿氨价格现已低于灰氨，未来或将迎来更大的发展空间。

图说：受伊朗冲突影响亚洲绿氨价格现已低于灰氨

来源：Hydrogen Insight

全球化肥被卡住脖子

霍尔木兹海峡的船运中断，不仅仅是一场能源危机，更是一场正在酝酿中的化肥危机，并最终将通过成本传导机制，深度冲击全球粮食和农产品价格。

根据联合国贸易与发展会议的数据，全球约三分之一的海运化肥贸易（约1600万吨）需要经过霍尔木兹海峡运往世界各地。海峡封锁之后，这就意味着全球海运化肥中，每三袋化肥中就有一袋被堵在了路上。

据CRU数据，全球约35%的尿素出口经由该水道运输。尿素是使用最广泛的氮肥，而氮肥支撑着全球约一半的粮食生产。此外，该航线还承担全球45%的硫磺出口，硫磺是生产磷肥的关键原料。

同时，对于氮肥生产的核心原材料氨，中东占全球出口量约 29%，其中约16%通过霍尔木兹海峡运输。磷酸二铵中东也占全球总贸易量约 25%。

目前，伊朗已将境内全部氨产能下线，多个海湾国家化肥生产企业也已暂停交付工作。卡塔尔国家能源公司位于拉斯拉凡的设施在遭受无人机袭击后已全面停止硫磺、氨和尿素生产，该公司年共出口尿素540万吨，约占全球海运贸易量的10%。此外，海峡内已有超过20艘载有近100万吨化肥的货船滞留。

更重要的是，海湾国家本身是全球重要化肥出口地、同时又是全球天然气供应核心，而天然气又是氮肥生产的关键原料，在氮肥生产成本中占比高达60-80%，其他国家的生产则高度依赖来自海峡的天然气，这形成一个关键“供给中枢”，一旦中断，影响不是线性的，而是放大的。

美国银行在其发布的全球农业策略报告指出，本轮冲击直指全球65%-70%的尿素供应体系，叠加运输与能源成本上升，当前化肥危机的系统性风险高于2022年。

图说：霍尔木兹海峡是全球氮肥市场关键运输通道

来源：高盛

在霍尔木兹海峡贸易受阻、印度化肥工厂停产的背景下，澳大利亚最大氨生产商Yara的Pilbara工厂因停电设备受损，被迫停产约两个月，进一步加剧全球化肥市场的供应压力。

此外，3月底，国际上另一个化肥供应大国俄罗斯宣布将暂时停止硝酸铵出口一个月。硝酸铵属于氮肥的一种，而俄罗斯控制着全球高达40%的硝酸铵贸易，预计到4月21日才会恢复出口。而俄罗斯此举主要是为了保障俄罗斯本土春季播种季的供应。

亚洲绿氨价格已经低于灰氨

当前，全球化肥供应短缺的风险持续加剧，化肥价格应声飙涨。其中，尿素价格涨幅最为剧烈，部分品种在2至3周内涨幅达20%至50%。

行业分析机构睿咨得能源（Rystad Energy）表示：“由于美国与伊朗之间的外交谈判仍不确定，霍尔木兹海峡实际上处于关闭状态，全球化肥和氨的贸易正面临巨大压力。”

根据睿咨得能源最新报告，全球约15%的氨和21%的尿素贸易高度依赖该水道，其潜在的出口中断可能迅速演变为一场席卷全球的粮食安全与制造业危机。报告指出，最依赖通过该海峡交易的灰氨和尿素的国家是印度、韩国、泰国和澳大利亚。

图说：2025年的全球氨贸易流向图

来源：Rystad Energy

在国际油气价格飙升之际，对于氮肥的核心原料氨而言，中东战火彻底改变了绿氨与灰氨的性价比天平。

睿咨得能源高级副总裁兼全球氢能业务负责人明奎黎博士（Minh Khoi Le）告诉《氢能洞察》亚洲市场目前正处于一个罕见的“价格倒挂”期，与欧洲相比，亚洲能够使绿氨的价格更接近灰氨。

他指出，由于天然气原料价格飞涨，目前亚洲及欧洲的灰氨价格已飙升至每吨700至800美元之间。相比之下，亚洲部分地区的“绿氨”（利用可再生能源制成）价格已降至每吨600至700美元。

专注于清洁燃料资产的市场情报公司 HySights 的首席商务官夏兰·罗伊告诉《氢能洞察》，欧洲2026年交付的灰氨目前交易价格为每吨750-800美元，而亚太地区的到岸价格“将处于相似水平”。相比之下，中国和印度的长期合同绿氨销售价格平均为每吨629美元。

目前，由于灰氨供应减少，在灰氨价格上涨的带动下，最近几周绿氨的短期报价也出现了上涨。明奎黎指出，简而言之，一些能够在2026年交付绿氨的公司，可以从当前灰氨短缺中获利。

HySights 的首席商务官罗伊表示，绿氨往往比灰氨提供更长期的价格确定性，而灰氨合同通常比绿氨合同的期限更短并且更常与市场指数挂钩，这可能会增加前者的吸引力。对于寻求供应链安全的企业而言，在当前波诡云谲的国际形势下，这种避险属性正变得极具吸引力。

图说：绿氨价格理论上已经低于灰氨

来源：BNEF

绿氨引爆绿氢发展

绿氨是绿氢的重要载体和衍生品，绿氨在燃料和化肥方面不断扩大应用场景，必将促发绿氢大规模商业化应用。

事实上，今年以来，最依赖霍尔木兹海峡交易灰氨和尿素的国家韩国已经达成多项绿氨长期供应协议，绿氨产业从示范和概念走向商业化的案例也越来越多。

今年春节期间，来自远景科技集团赤峰零碳产业园的绿氨，在江苏连云港徐圩港口，装上了驶向韩国的轮船，买方是韩国化工巨头乐天精密化学（LOTTE Fine Chemical）。

这是全球首船绿氨出海，赤峰零碳产业园是全球最大的绿色氢氨产业基地。这次交付成功验证了从“绿电制氢合成氨”到“储运报关”至“国际海运”的端到端全链路，标志着远景打通绿氨生产到应用的完整价值链。

图说：全球首船绿氨出海发船

来源：远景能源

目前的伊朗战争，让韩国、日本、欧洲等国家和地区对能源的安全和韧性再次重视起来。这次中东危机，进一步强化了发展氢能和合成燃料等替代方案的理由。

根据欧洲《可再生能源指令》（RED III）中关于在工业和交通领域使用绿色氢能的规定，要求到2030年创造至少210万吨/年的绿色氢能需求，到2035年达到280万吨/年，而目前这一需求几乎为零。

最近，欧洲计划从中东进口部分绿色氨。目前正在开发中、计划出口到欧洲的最大绿色氨项目——沙特阿拉伯的Neom项目，尽管位于红海沿岸（阿拉伯半岛与霍尔木兹海峡相对的另一侧），但仍无法免受伊朗的攻击。

所以很多人质疑，欧洲这是“用中东替代中东”，依赖中东的清洁氨和氢能，可能是欧洲实现燃料和化肥需求脱碳的成本较低的途径之一，但这不是一个强有力的能源多元化安全策略。

所以，很多投资者都把眼光投向了中国。

中国石油进口依存度高达75%，是全球最大的天然气进口国，为了降低对外能源进口依赖，最近，中国宣布计划设立一个低碳转型基金，为国内绿色氢能以及衍生燃料（如绿色氨和绿色甲醇）的开发提供直接财政支持。大规模使用绿氢、绿氨、绿醇等绿色燃料替代煤炭、石油，也是中国“十五五”规划的重要方向。

在氢能产业链中，中国是最具商业化落地，也是价格最具竞争力的地方。

这次中东危机，将成为那些原本犹豫不决的项目开发商和购买方做出投资决策的最后推动力。分析人士警告称，如果中东地区的天然气或氨生产设施在冲突中受损，投资者将不得不重新评估该地区作为投资避风港的安全性。

此外，当基础设施面临重建时，资金可能将转向更具清洁性和确定性的绿氨技术。这场由地缘冲突引发的化肥供应危机，或许正成为全球氨能产业向绿色转型的重要催化剂，也将进一步引爆绿氢产业的发展。