市场深度复盘与量化分析(3月30日-4月3日)
导读
一、宽基指数：全线回调，中小盘调整更剧烈
截至 2026-04-03，主流宽基指数全部收跌，中小盘、科创指数跌幅与波动率远高于大盘蓝筹，核心数据如下：
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|---|---|---|---|---|
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-0.85% | -4.71% |
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-0.80% | -5.42% |
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-0.93% | -9.87% |
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-1.14% | -8.63% |
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-0.47% | -11.18% |
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-
核心特征：科创 50、中证 500 近 20 日跌幅超 9%，波动率处于历史高位；沪深 300、上证 50 相对抗跌。
二、申万一级行业：结构性极致分化
- 涨跌幅表现
-
上涨行业：仅通信（+2.66%）、电子（+0.13%）收涨，通信近 5/10/20 日全线上涨，收盘价达全样本 100% 分位数（历史新高）。 -
下跌行业：公用事业、电气设备当日跌幅超 2.5%；** 国防军工（-16.29%）、房地产（-11.12%）** 近 20 日跌幅超 10%。 - 估值位置
-
历史高位：有色金属、石油石化全样本分位数超 95%； -
历史低位：房地产（2.6%）、商业贸易（5.7%）处于底部区间。
三、行业动量与抱团：周期链走弱，抱团效应显著
- 行业动量评分
-
上升最快：商业贸易（+0.0860）、非银金融（+0.0743）； -
下降最快：煤炭（-0.5670）、电气设备（-0.4371）、石油石化（-0.3541）。 - 市场抱团特征
-
综合抱团指数0.557（0~1），行业趋同性较强； -
第一主成分方差贡献率0.514，行业联动性提升。
四、市场量价与资金：情绪低迷，交投降温
- 换手率
：最新1.50%，低于 3% 警戒线，缩量下跌，交投活跃度中等偏上。 - 市场宽度
：超 250 日均线个股占比44.99%，中性偏弱，未现过热信号。 - 资金集中度
：涨幅前 20% 交易额占比0.348，历史分位数0.713，资金聚焦主线但边际回落。 - 新高个股
：创 250 日新高占比1.12%（<5%），领涨标的匮乏，市场情绪极弱。 - 融资融券
：融资余额25720.55 亿元（2.57 万亿），历史分位数0.297，杠杆资金偏谨慎。
五、期权 PCR 与 VIX：谨慎情绪升温，择时偏空
- 期权 PCR 信号
-
各指数成交金额 PCR 均 > 1，与收盘价强负相关，资金偏空； -
持仓量 PCR 与收盘价强正相关，市场趋势性未完全破坏。 - VIX 恐慌指数
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4 月 3 日上证 50、沪深 300、科创 50 VIX 均回升，恐慌情绪小幅升温；创业板 VIX 微降。 - 指数择时信号
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看空：沪深 300、创业板、科创 50（信号 **-1**）； -
中性：上证 50、中证 1000（信号0）。
六、动能指标：局部行业现看涨信号
-
大盘动能：无整体看多信号，前期高点看空信号仍有效； -
行业看多：农林牧渔、石油石化、汽车、钢铁4 个行业发出看涨信号。
一、指数行情复盘
【沪深300指数】
分析周期：2010-02-01-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
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指标 |
数值 |
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当日涨跌幅 |
-0.85% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.37% |
|
近10日涨跌幅 |
-2.76% |
|
近20日涨跌幅 |
-4.71% |
|
20日均线位置 |
4563.35 |
|
价格偏离度 |
-2.69% |
2. 收盘价位置
最新收盘价4440.79，全样本分位数 84.6%
2020年以来分位数 63.5%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.2314 |
60.8% |
|
Parkinson |
0.1653 |
41.5% |
|
Garman-Klass |
0.1679 |
47.7% |
|
Roger-Satchell |
0.1787 |
57.8% |
|
Yang-Zhang |
0.2310 |
68.3% |
【上证50指数】
分析周期：2010-02-01-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.80% |
|
近5日涨跌幅 |
-0.24% |
|
近10日涨跌幅 |
-1.85% |
|
近20日涨跌幅 |
-5.42% |
|
20日均线位置 |
2895.23 |
|
价格偏离度 |
-2.23% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2830.60，全样本分位数 74.8%
2020年以来分位数 53.9%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.2146 |
53.4% |
|
Parkinson |
0.1418 |
23.3% |
|
Garman-Klass |
0.1414 |
24.5% |
|
Roger-Satchell |
0.1483 |
30.1% |
|
Yang-Zhang |
0.1906 |
46.6% |
【中证500指数】
分析周期：2010-02-01-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.93% |
|
近5日涨跌幅 |
-2.62% |
|
近10日涨跌幅 |
-2.90% |
|
近20日涨跌幅 |
-9.87% |
|
20日均线位置 |
7903.70 |
|
价格偏离度 |
-4.67% |
2. 收盘价位置
最新收盘价7534.94，全样本分位数 95.4%
2020年以来分位数 95.8%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.3328 |
78.9% |
|
Parkinson |
0.2577 |
75.6% |
|
Garman-Klass |
0.2542 |
79.5% |
|
Roger-Satchell |
0.2634 |
82.6% |
|
Yang-Zhang |
0.3242 |
85.4% |
【上证指数】
分析周期：2010-02-01-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.00% |
|
近5日涨跌幅 |
-0.86% |
|
近10日涨跌幅 |
-1.94% |
|
近20日涨跌幅 |
-5.92% |
|
20日均线位置 |
3986.56 |
|
价格偏离度 |
-2.67% |
2. 收盘价位置
最新收盘价3880.10，全样本分位数 95.4%
2020年以来分位数 93.1%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.2344 |
71.8% |
|
Parkinson |
0.1632 |
54.2% |
|
Garman-Klass |
0.1568 |
55.3% |
|
Roger-Satchell |
0.1586 |
59.1% |
|
Yang-Zhang |
0.1977 |
66.9% |
【红利指数】
分析周期：2010-02-01-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.45% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.59% |
|
近10日涨跌幅 |
-2.67% |
|
近20日涨跌幅 |
-2.18% |
|
20日均线位置 |
3280.79 |
|
价格偏离度 |
-2.27% |
2. 收盘价位置
最新收盘价3206.24，全样本分位数 96.4%
2020年以来分位数 95.4%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.2031 |
55.7% |
|
Parkinson |
0.1875 |
62.2% |
|
Garman-Klass |
0.1858 |
64.4% |
|
Roger-Satchell |
0.1888 |
67.0% |
|
Yang-Zhang |
0.2356 |
75.2% |
【中证1000指数】
分析周期：2014-11-14-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.14% |
|
近5日涨跌幅 |
-2.71% |
|
近10日涨跌幅 |
-3.17% |
|
近20日涨跌幅 |
-8.63% |
|
20日均线位置 |
7897.35 |
|
价格偏离度 |
-4.57% |
2. 收盘价位置
最新收盘价7536.60，全样本分位数 73.8%
2020年以来分位数 90.2%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.3583 |
78.2% |
|
Parkinson |
0.2681 |
74.4% |
|
Garman-Klass |
0.2618 |
77.3% |
|
Roger-Satchell |
0.2668 |
79.4% |
|
Yang-Zhang |
0.3323 |
83.4% |
【国证2000指数】
分析周期：2014-04-28-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.32% |
|
近5日涨跌幅 |
-2.49% |
|
近10日涨跌幅 |
-2.73% |
|
近20日涨跌幅 |
-9.06% |
|
20日均线位置 |
10383.27 |
|
价格偏离度 |
-4.47% |
2. 收盘价位置
最新收盘价9918.82，全样本分位数 96.1%
2020年以来分位数 95.9%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.3888 |
82.7% |
|
Parkinson |
0.2774 |
78.1% |
|
Garman-Klass |
0.2634 |
79.8% |
|
Roger-Satchell |
0.2634 |
81.6% |
|
Yang-Zhang |
0.3366 |
85.6% |
【创业板50指数】
分析周期：2014-07-16-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.64% |
|
近5日涨跌幅 |
-4.47% |
|
近10日涨跌幅 |
-6.47% |
|
近20日涨跌幅 |
-1.87% |
|
20日均线位置 |
3447.85 |
|
价格偏离度 |
-3.79% |
2. 收盘价位置
最新收盘价3317.18，全样本分位数 92.9%
2020年以来分位数 88.0%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.3613 |
62.1% |
|
Parkinson |
0.2931 |
56.8% |
|
Garman-Klass |
0.3023 |
65.5% |
|
Roger-Satchell |
0.3279 |
75.3% |
|
Yang-Zhang |
0.4139 |
80.0% |
【中证A500指数】
分析周期：2010-02-01-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.88% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.76% |
|
近10日涨跌幅 |
-2.78% |
|
近20日涨跌幅 |
-6.10% |
|
20日均线位置 |
5684.79 |
|
价格偏离度 |
-3.22% |
2. 收盘价位置
最新收盘价5501.88，全样本分位数 88.7%
2020年以来分位数 72.3%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.2580 |
71.2% |
|
Parkinson |
0.1965 |
69.8% |
|
Garman-Klass |
0.1996 |
78.5% |
|
Roger-Satchell |
0.2121 |
84.8% |
|
Yang-Zhang |
0.2680 |
85.3% |
【沪深300非银行金融指数】
分析周期：2014-06-17-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.53% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.41% |
|
近10日涨跌幅 |
-5.74% |
|
近20日涨跌幅 |
-9.58% |
|
20日均线位置 |
9779.73 |
|
价格偏离度 |
-4.83% |
2. 收盘价位置
最新收盘价9307.03，全样本分位数 48.9%
2020年以来分位数 44.3%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.2894 |
56.5% |
|
Parkinson |
0.1925 |
24.6% |
|
Garman-Klass |
0.1836 |
21.1% |
|
Roger-Satchell |
0.1891 |
24.4% |
|
Yang-Zhang |
0.2409 |
43.2% |
【国证证券行业指数】
分析周期：2015-01-29-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.88% |
|
近5日涨跌幅 |
-2.27% |
|
近10日涨跌幅 |
-5.91% |
|
近20日涨跌幅 |
-10.05% |
|
20日均线位置 |
5962.39 |
|
价格偏离度 |
-5.21% |
2. 收盘价位置
最新收盘价5651.66，全样本分位数 39.4%
2020年以来分位数 43.7%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.2768 |
41.2% |
|
Parkinson |
0.1975 |
21.5% |
|
Garman-Klass |
0.1913 |
20.4% |
|
Roger-Satchell |
0.1975 |
23.5% |
|
Yang-Zhang |
0.2440 |
33.6% |
【科创50指数】
分析周期：2020-08-20-2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.47% |
|
近5日涨跌幅 |
-3.42% |
|
近10日涨跌幅 |
-4.71% |
|
近20日涨跌幅 |
-11.18% |
|
20日均线位置 |
1327.92 |
|
价格偏离度 |
-5.40% |
2. 收盘价位置
最新收盘价1256.21，全样本分位数 65.1%
2020年以来分位数 65.1%
3. 波动率状况
|
指标 |
当前值 |
历史分位数 |
|
HV |
0.3930 |
83.3% |
|
Parkinson |
0.2941 |
63.6% |
|
Garman-Klass |
0.2922 |
68.1% |
|
Roger-Satchell |
0.2977 |
72.3% |
|
Yang-Zhang |
0.3990 |
85.5% |
二、申万一级行业行情分析
【国防军工I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.42% |
|
近5日涨跌幅 |
-2.06% |
|
近10日涨跌幅 |
-4.35% |
|
近20日涨跌幅 |
-16.29% |
|
20日均线位置 |
1939.13 |
|
价格偏离度 |
-6.65% |
2. 收盘价位置
最新收盘价1810.15，全样本分位数 91.8%
2020年以来分位数 89.7%
【家用电器I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.50% |
|
近5日涨跌幅 |
-0.74% |
|
近10日涨跌幅 |
-2.29% |
|
近20日涨跌幅 |
-5.03% |
|
20日均线位置 |
8726.79 |
|
价格偏离度 |
-2.70% |
2. 收盘价位置
最新收盘价8491.44，全样本分位数 88.6%
2020年以来分位数 70.3%
【公用事业I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.55% |
|
近5日涨跌幅 |
-8.62% |
|
近10日涨跌幅 |
-6.34% |
|
近20日涨跌幅 |
-5.74% |
|
20日均线位置 |
2717.92 |
|
价格偏离度 |
-6.36% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2544.93，全样本分位数 78.9%
2020年以来分位数 96.0%
【通信I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
2.66% |
|
近5日涨跌幅 |
3.01% |
|
近10日涨跌幅 |
1.55% |
|
近20日涨跌幅 |
3.57% |
|
20日均线位置 |
5892.73 |
|
价格偏离度 |
2.86% |
2. 收盘价位置
最新收盘价6060.98，全样本分位数 100.0%
2020年以来分位数 100.0%
【农林牧渔I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.84% |
|
近5日涨跌幅 |
-2.77% |
|
近10日涨跌幅 |
-5.63% |
|
近20日涨跌幅 |
-8.96% |
|
20日均线位置 |
2918.33 |
|
价格偏离度 |
-5.30% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2763.68，全样本分位数 47.0%
2020年以来分位数 23.4%
【食品饮料I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.96% |
|
近5日涨跌幅 |
0.87% |
|
近10日涨跌幅 |
-0.13% |
|
近20日涨跌幅 |
-0.35% |
|
20日均线位置 |
15807.05 |
|
价格偏离度 |
-0.06% |
2. 收盘价位置
最新收盘价15797.28，全样本分位数 64.5%
2020年以来分位数 7.5%
【计算机I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.00% |
|
近5日涨跌幅 |
-3.39% |
|
近10日涨跌幅 |
-6.72% |
|
近20日涨跌幅 |
-11.95% |
|
20日均线位置 |
5096.63 |
|
价格偏离度 |
-7.39% |
2. 收盘价位置
最新收盘价4719.83，全样本分位数 66.8%
2020年以来分位数 46.2%
【有色金属I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.16% |
|
近5日涨跌幅 |
-0.40% |
|
近10日涨跌幅 |
2.36% |
|
近20日涨跌幅 |
-13.07% |
|
20日均线位置 |
8991.57 |
|
价格偏离度 |
-3.77% |
2. 收盘价位置
最新收盘价8652.43，全样本分位数 98.7%
2020年以来分位数 96.6%
【机械设备I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.74% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.60% |
|
近10日涨跌幅 |
-2.44% |
|
近20日涨跌幅 |
-10.78% |
|
20日均线位置 |
2225.95 |
|
价格偏离度 |
-4.45% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2126.80，全样本分位数 97.2%
2020年以来分位数 96.1%
【煤炭I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.09% |
|
近5日涨跌幅 |
-5.01% |
|
近10日涨跌幅 |
-6.16% |
|
近20日涨跌幅 |
-3.87% |
|
20日均线位置 |
3340.02 |
|
价格偏离度 |
-5.02% |
2. 收盘价位置
最新收盘价3172.51，全样本分位数 82.3%
2020年以来分位数 92.4%
【美容护理I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.07% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.75% |
|
近10日涨跌幅 |
-4.11% |
|
近20日涨跌幅 |
-9.81% |
|
20日均线位置 |
4146.32 |
|
价格偏离度 |
-4.77% |
2. 收盘价位置
最新收盘价3948.66，全样本分位数 24.0%
2020年以来分位数 2.6%
【环保I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.95% |
|
近5日涨跌幅 |
-4.07% |
|
近10日涨跌幅 |
-3.89% |
|
近20日涨跌幅 |
-8.55% |
|
20日均线位置 |
2128.70 |
|
价格偏离度 |
-5.33% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2015.20，全样本分位数 52.3%
2020年以来分位数 75.0%
【交通运输I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.20% |
|
近5日涨跌幅 |
-0.20% |
|
近10日涨跌幅 |
-0.30% |
|
近20日涨跌幅 |
-4.12% |
|
20日均线位置 |
2272.52 |
|
价格偏离度 |
-1.17% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2246.04，全样本分位数 41.2%
2020年以来分位数 42.8%
【建筑材料I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.84% |
|
近5日涨跌幅 |
-0.83% |
|
近10日涨跌幅 |
0.29% |
|
近20日涨跌幅 |
-8.87% |
|
20日均线位置 |
5933.58 |
|
价格偏离度 |
-3.43% |
2. 收盘价位置
最新收盘价5730.12，全样本分位数 67.9%
2020年以来分位数 44.5%
【银行I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.17% |
|
近5日涨跌幅 |
0.69% |
|
近10日涨跌幅 |
-0.02% |
|
近20日涨跌幅 |
1.73% |
|
20日均线位置 |
3997.63 |
|
价格偏离度 |
0.44% |
2. 收盘价位置
最新收盘价4015.38，全样本分位数 93.1%
2020年以来分位数 83.2%
【石油石化I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.42% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.44% |
|
近10日涨跌幅 |
-1.53% |
|
近20日涨跌幅 |
-10.11% |
|
20日均线位置 |
3091.02 |
|
价格偏离度 |
-3.15% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2993.55，全样本分位数 96.5%
2020年以来分位数 98.0%
【纺织服装I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.56% |
|
近5日涨跌幅 |
-2.26% |
|
近10日涨跌幅 |
-1.11% |
|
近20日涨跌幅 |
-7.00% |
|
20日均线位置 |
1678.65 |
|
价格偏离度 |
-3.52% |
2. 收盘价位置
最新收盘价1619.53，全样本分位数 25.9%
2020年以来分位数 43.9%
【房地产I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.25% |
|
近5日涨跌幅 |
-5.37% |
|
近10日涨跌幅 |
-6.72% |
|
近20日涨跌幅 |
-11.12% |
|
20日均线位置 |
2100.04 |
|
价格偏离度 |
-7.05% |
2. 收盘价位置
最新收盘价1951.94，全样本分位数 2.6%
2020年以来分位数 6.9%
【传媒I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.32% |
|
近5日涨跌幅 |
-2.57% |
|
近10日涨跌幅 |
-3.94% |
|
近20日涨跌幅 |
-10.56% |
|
20日均线位置 |
806.74 |
|
价格偏离度 |
-5.23% |
2. 收盘价位置
最新收盘价764.51，全样本分位数 61.7%
2020年以来分位数 79.2%
【商业贸易I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.16% |
|
近5日涨跌幅 |
-3.44% |
|
近10日涨跌幅 |
-4.51% |
|
近20日涨跌幅 |
-10.40% |
|
20日均线位置 |
2141.23 |
|
价格偏离度 |
-5.54% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2022.55，全样本分位数 5.7%
2020年以来分位数 14.8%
【综合I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.73% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.97% |
|
近10日涨跌幅 |
-2.72% |
|
近20日涨跌幅 |
-14.34% |
|
20日均线位置 |
4678.16 |
|
价格偏离度 |
-6.45% |
2. 收盘价位置
最新收盘价4376.58，全样本分位数 98.1%
2020年以来分位数 96.8%
【汽车I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.54% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.13% |
|
近10日涨跌幅 |
-1.56% |
|
近20日涨跌幅 |
-7.68% |
|
20日均线位置 |
7631.82 |
|
价格偏离度 |
-3.40% |
2. 收盘价位置
最新收盘价7372.19，全样本分位数 95.8%
2020年以来分位数 89.8%
【轻工制造I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.25% |
|
近5日涨跌幅 |
-3.09% |
|
近10日涨跌幅 |
-3.90% |
|
近20日涨跌幅 |
-7.36% |
|
20日均线位置 |
2460.87 |
|
价格偏离度 |
-4.67% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2345.97，全样本分位数 61.2%
2020年以来分位数 56.6%
【建筑装饰I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.29% |
|
近5日涨跌幅 |
-3.52% |
|
近10日涨跌幅 |
-4.32% |
|
近20日涨跌幅 |
-6.61% |
|
20日均线位置 |
2294.16 |
|
价格偏离度 |
-5.42% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2169.82，全样本分位数 60.4%
2020年以来分位数 75.2%
【电子I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
0.13% |
|
近5日涨跌幅 |
-2.92% |
|
近10日涨跌幅 |
-4.94% |
|
近20日涨跌幅 |
-8.78% |
|
20日均线位置 |
6728.39 |
|
价格偏离度 |
-4.84% |
2. 收盘价位置
最新收盘价6403.01，全样本分位数 97.6%
2020年以来分位数 93.7%
【非银金融I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-0.63% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.66% |
|
近10日涨跌幅 |
-5.58% |
|
近20日涨跌幅 |
-9.76% |
|
20日均线位置 |
1827.56 |
|
价格偏离度 |
-4.95% |
2. 收盘价位置
最新收盘价1737.12，全样本分位数 60.5%
2020年以来分位数 43.9%
【化工I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.64% |
|
近5日涨跌幅 |
-3.81% |
|
近10日涨跌幅 |
-1.59% |
|
近20日涨跌幅 |
-11.45% |
|
20日均线位置 |
4852.33 |
|
价格偏离度 |
-5.43% |
2. 收盘价位置
最新收盘价4588.67，全样本分位数 93.3%
2020年以来分位数 83.4%
【休闲服务I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.31% |
|
近5日涨跌幅 |
-3.01% |
|
近10日涨跌幅 |
-4.48% |
|
近20日涨跌幅 |
-9.05% |
|
20日均线位置 |
8651.07 |
|
价格偏离度 |
-5.08% |
2. 收盘价位置
最新收盘价8211.34，全样本分位数 71.1%
2020年以来分位数 25.4%
【医药生物I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.25% |
|
近5日涨跌幅 |
2.26% |
|
近10日涨跌幅 |
3.85% |
|
近20日涨跌幅 |
0.75% |
|
20日均线位置 |
8010.99 |
|
价格偏离度 |
1.77% |
2. 收盘价位置
最新收盘价8152.75，全样本分位数 64.8%
2020年以来分位数 28.9%
【电气设备I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-2.68% |
|
近5日涨跌幅 |
-8.32% |
|
近10日涨跌幅 |
-8.27% |
|
近20日涨跌幅 |
-7.03% |
|
20日均线位置 |
11183.46 |
|
价格偏离度 |
-7.61% |
2. 收盘价位置
最新收盘价10332.77，全样本分位数 91.6%
2020年以来分位数 78.1%
【钢铁I】
分析周期：2010-01-04 - 2026-04-03
1. 涨跌幅表现
|
指标 |
数值 |
|
当日涨跌幅 |
-1.26% |
|
近5日涨跌幅 |
-1.96% |
|
近10日涨跌幅 |
-1.55% |
|
近20日涨跌幅 |
-13.16% |
|
20日均线位置 |
2770.66 |
|
价格偏离度 |
-5.25% |
2. 收盘价位置
最新收盘价2625.11，全样本分位数 64.1%
2020年以来分位数 75.4%
三、行业动量分析
📈 评分上升最快的行业（前10名）
|
排名 |
行业 |
变化值 |
变化范围 |
|
1 |
商业贸易 |
+0.0860 |
-0.0860 → -0.0000 |
|
2 |
非银金融 |
+0.0743 |
-0.0743 → -0.0000 |
|
3 |
房地产 |
+0.0000 |
-0.0000 → -0.0000 |
|
4 |
医药生物 |
+0.0000 |
-0.0000 → -0.0000 |
|
5 |
食品饮料 |
+0.0000 |
-0.0000 → -0.0000 |
|
6 |
美容护理 |
+0.0000 |
-0.0000 → -0.0000 |
|
7 |
交通运输 |
-0.0149 |
0.0085 → -0.0064 |
|
8 |
农林牧渔 |
-0.0218 |
0.0218 → -0.0000 |
|
9 |
银行 |
-0.0293 |
-0.0170 → -0.0463 |
|
10 |
通信 |
-0.0382 |
0.5646 → 0.5264 |
📉 评分下降最快的行业（前10名）
|
排名 |
行业 |
变化值 |
变化范围 |
|
1 |
建筑材料 |
-0.1585 |
0.1879 → 0.0294 |
|
2 |
环保 |
-0.1760 |
0.2047 → 0.0288 |
|
3 |
化工 |
-0.1774 |
0.2521 → 0.0747 |
|
4 |
有色金属 |
-0.2265 |
0.2399 → 0.0134 |
|
5 |
综合 |
-0.2452 |
0.3402 → 0.0950 |
|
6 |
建筑装饰 |
-0.2585 |
0.2883 → 0.0298 |
|
7 |
公用事业 |
-0.3324 |
0.4503 → 0.1179 |
|
8 |
石油石化 |
-0.3541 |
0.6018 → 0.2477 |
|
9 |
电气设备 |
-0.4371 |
0.5227 → 0.0856 |
|
10 |
煤炭 |
-0.5670 |
0.7642 → 0.1972 |
最新抱团分析
日期：2026-04-03
第一主成分方差贡献率：0.514
贝塔离散度：0.442
行业平均中心性：14.59
行业聚类数量：2
平均特质波动率：1.230
综合抱团指数：0.557
四、ETF基金分析
涨幅前20
份额增长率靠前：
五、市场量价数据
【市场换手率复盘】
本周市场换手率整体呈 下降 态势，最新值为 1.50%，已显著低于 3% 的警戒线。换手率历史分位数为 0.705，处于 历史中等偏上水平，显示当前交投活跃度 偏高。
从量价结构看，近期换手率与指数收盘价呈现 同向 走势：缩量下跌，情绪低迷。最新收盘价为 4068.52 点。
综合判断，市场情绪 仍在降温，但指数韧性 较强。若后续换手率分位数能维持在 0.70 上方，则短期调整空间有限；反之需警惕情绪传导至价格的补跌风险。建议投资者控制仓位，关注量能企稳后的右侧信号。
【市场宽度复盘】
（2016年01月04日 - 2026年04月03日）
本周超250日均线个股占比整体呈 上升 态势，最新值为 44.99%，处于 中性偏弱。该指标反映市场中长期趋势个股的比例，当前水平 低于70%警戒线，尚未过热。
从宽度与指数的关系看，近期两者呈现 同向 走势：宽度与指数同步收缩，市场整体走弱。指数最新收盘价为 4068.52 点。
综合判断，市场宽度 持续扩张，但尚未达到过热水平。若宽度能维持在 50% 上方，则市场结构性机会仍存；反之若跌破50%则需警惕个股层面的普跌风险。建议关注宽度与指数的共振方向，耐心等待确定性信号。
【资金流向复盘】
（2018年01月17日 - 2026年04月03日） 本周“涨幅前20%交易额占比”的60日均值（反映资金集中度）整体呈 下降 态势，最新值为 0.348，而该指标的2年分位数为0.713，处于 历史中等偏上水平。该分位数越高，说明当前资金聚集程度在历史上处于相对高位。从资金与指数的关系看，近期资金集中度与指数收盘价呈现 背离 走势：资金集中度提升但指数下跌，表明避险情绪升温。指数最新收盘价为 4068.52 点。综合判断，资金集中度 边际回落，其历史分位数 仍处高位。若分位数能维持在0.70 上方，则主线行情仍有持续性；反之若快速回落至0.5以下，需警惕热点退潮风险。建议关注资金聚焦的核心板块，避免过度分散。
【创250日新高个股占比复盘】
（2016年01月04日 - 2026年04月03日） 本周创250日新高个股占比（反映市场强者恒强的强度）整体呈 下降 态势，最新值为 1.12%，处于 极弱（5%以下）。该指标低于5%通常意味着市场缺乏领涨个股，情绪低迷。从新高股与指数的关系看，近期两者呈现 同向 走势：新高股数量与指数同步回落，市场整体承压。指数最新收盘价为 4068.52 点。综合判断，创250日新高占比 继续走弱，但仍处于历史冰点区域。若该占比能持续回升至10%以上，则市场可能开启新一轮上涨周期；反之若维持在5%下方，则需保持谨慎。建议关注新高股集中出现的行业，以捕捉潜在主线。
【融资融券复盘】
（2017年06月12日 - 2026年04月02日） 本周融资余额整体呈 上升 态势，最新值为 25720.55 亿元（2.57 万亿），其历史分位数为 0.297，处于 历史中等偏下水平。融资买入占比最新值为 8.81%，中性偏强。从杠杆资金与指数的关系看，近期融资余额与指数收盘价呈现 同向 走势：融资余额与指数同步回落，市场情绪偏弱。指数最新收盘价为 4109.69 点。综合判断，融资余额分位数 持续走高，尚未过热；融资买入占比 有所回升。若融资余额能维持在当前水平且分位数不快速下滑，则市场仍有支撑；反之需警惕杠杆资金撤退引发的调整。建议关注融资余额与指数的背离信号，控制仓位。
六、动能指标
动能指标高点提示看空信号后，近期无看多信号
申万一级行业层面，农林牧渔行业近期发出看涨信号
石油石化行业发出看涨信号
汽车行业发出看涨信号
钢铁行业发出看涨信号
七、期权PCR分析
择时信号
上证50：中性 (0)
沪深300：看空 (-1)
中证1000：中性 (0)
创业板：看空(-1)
科创50：看空 (-1)
八、期权VIX分析
上证50ETF:
03月30日：VIX收于0.1817，标的收盘2.905，成交79.52。
03月31日：VIX下降2.0%，标的下跌0.1%，VIX分位数下降4.5%。
04月01日：VIX下降7.6%，标的上涨1.7%，VIX分位数下降29.6%。
04月02日：VIX上升5.5%，标的下跌0.8%，VIX分位数上升27.8%。
04月03日：VIX上升5.6%，标的下跌0.9%，VIX分位数上升18.8%。
沪深300ETF:
03月30日：VIX收于0.1976，标的收盘4.500，成交85.54。
03月31日：VIX下降0.4%，标的下跌0.8%，VIX分位数下降1.9%。
04月01日：VIX下降8.2%，标的上涨1.6%，VIX分位数下降23.9%。
04月02日：VIX上升4.7%，标的下跌1.0%，VIX分位数上升23.3%。
04月03日：VIX上升3.4%，标的下跌0.8%，VIX分位数上升4.6%。
中证1000ETF:
03月30日：VIX收于0.2874，标的收盘7767.930，成交97.58。
03月31日：VIX上升1.2%，标的下跌1.9%，VIX分位数下降0.0%。
04月01日：VIX下降8.4%，标的上涨1.9%，VIX分位数下降11.6%。
04月02日：VIX上升4.7%，标的下跌1.8%，VIX分位数上升10.3%。
04月03日：VIX上升1.7%，标的下跌1.1%，VIX分位数上升0.8%。
创业板ETF:
03月30日：VIX收于0.2837，标的收盘3.264，成交56.45。
03月31日：VIX上升4.4%，标的下跌2.5%，VIX分位数上升18.6%。
04月01日：VIX下降5.4%，标的上涨1.6%，VIX分位数下降19.3%。
04月02日：VIX上升2.6%，标的下跌2.1%，VIX分位数上升13.4%。
04月03日：VIX下降0.1%，标的下跌0.7%，VIX分位数下降0.0%。
科创50ETF:
03月30日：VIX收于0.3369，标的收盘1.318，成交57.26。
03月31日：VIX上升6.5%，标的下跌2.5%，VIX分位数上升18.3%。
04月01日：VIX下降8.4%，标的上涨3.2%，VIX分位数下降25.0%。
04月02日：VIX上升6.1%，标的下跌2.7%，VIX分位数上升27.0%。
04月03日：VIX上升1.3%，标的下跌0.4%，VIX分位数上升3.8%。
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