行业ETF动量rank的市场场景划分
假期重新更新行业ETF池子，做了行业ETF动量rank之后，我一直在思考一些逻辑依据：不是用RPS选股，而是先判断市场场景，再决定“怎么用RPS”。毕竟RPS（Relative Price Strength，相对强度）本质是趋势与动量因子，它在“趋势清晰 + 资金有持续性”的环境里表现最好。一旦市场结构发生变化，RPS就容易“失效”或大幅降效。
RPS依赖于“过去一段时间的涨幅排名”，但是在震荡或下跌行情里，导致昨天强————今日弱，强势无法延续，结果变为：RPS高的股票容易变成短期高点，追高胜率明显下降。行情特征判断为高RPS买入————次日回撤，且龙头频繁更换。
如何划分市场环境呢？我采用了创新高和创新低的数量进行“多空对比”，然后在不同周期级别上进行同频方向的判断，进行“主线”+“空头”+震荡的区分；设计的框架如下所示：
将行业ETF162只品种作为统计对象，判断单个行业ETF的状态分为创新高，创新低及中性，然后再分类统计占总样本的百分比，由于当日数据有极端情况：数据0，过滤且平衡“变化状态”，将数量值进行MA化；以此判断多空方向的转换。
其次，我采用了日内赚钱最大值+亏钱最小值的特征因子提取，再经过以月为单位的累计值，判断多空力量的拉锯；以此作为主线/震荡/下跌方面的拐点判断及盈亏比的依据空间。
如果是主线主升浪行情，月内最大值基本上都能超过20%涨幅，且日内最大值都能超过某一个边界值数据：赚钱的超额收益是市场给的。
今年年初使用ETF不同资产的组合，分为“全天候策略”及“全球ETF配置”，利用这两个策略的表现情况，做了一些实盘操作，收益情况如下所示：
关于坚持与成长，未来仍需再接再厉：
你现在的每一次努力，
不是为了立刻赢，而是为了以后不再轻易输。
慢一点没关系，只要方向对，
时间会替你证明一切。
感悟:
一、为什么要“打赏自己”？
1.即时反馈机制
2.自我认可的表达
•这种自我认可能增强自尊感和掌控感，减少“只有别人夸我才算数”的依赖心理。
二、打赏自己的意义
-
重新定义“对自己好一点”
-
建立内在驱动系统
-
维持生活热情
小结：打赏自己，本质是在用行动说一句“我值得。”在努力的道路上，不忘看见自己，肯定自己、照顾自己，为坚持加冕。
——此文完——
评论