市场正常回踩,科技依旧是焦点!

缩量调整，正常回踩！

今日上证指数跌0.72%、创业板指数跌0.73%、科创综指跌0.76%；全天成交额2.13万亿，相比昨日缩减3015亿；个股涨跌家数比1140：4297，其中170只个股涨超5%，98只个股跌超5%！

昨日放量8000多亿的资金进场，里面绝大部分主力资金不是奔着昨日大涨或博弈今日上涨去的，而是奔着未来停战预期拐点的。

即便美伊全面停战了，短期A股指数上行空间也不一定会很大，这点我们自己还是要有清醒的认识，切勿盲目乐观。现在的行情重点是结构性的，当下资金似乎更加关注确定性，资本开支增长的确定性……

短期市场继续看震荡反弹，节奏会相对缓慢，4月份的财报干扰已经逐步显现了……

盘面热点简单盘点：

1）AI算力硬件继续强势--市场继续相信“光”，CPO、高速连接器、光纤光缆、电子布、PCB、光通信、液冷概念等涨幅均超1%！

市场资金蜂拥而至的拥抱“光”产业链，其核心在于海外AI巨头的资本开支增速非常高，不断超预期，普遍增速在50-90%……

这在不确定的环境下，这种确定性的确没有利于不看，同样，一季报相关上市公司业绩也会非常不错的！

但是，我们还是要注意，下半年的潜在风险--高基数下继续维持高增难度增加……

2）国产半导体/算力

光刻机、先进封装、HBM概念、HW昇腾链等逆势走强！相关公司比如航天电器、泰嘉股份、海立股份、华懋科技、新益昌等等大涨！

国产算力方面，虽然有供给瓶颈，但正在加速扩产中！另外，国产半导体的材料、设备以及技术都在不断实现自主可控，加速突破中！

比如国防科技大学与中科院金属研究所联合团队，通过液态金/钨双金属薄膜衬底的化学气相沉积方法，成功实现了晶圆级、掺杂可调的单层氮化钨硅（WSi₂N₄）薄膜可控生长，新的制备方法让二维材料的单晶区域尺寸达到了亚毫米级别，生长速率较已有文献报道值高出约1000倍，为后摩尔时代芯片技术提供了关键材料支撑……DS的新模型据说马上要发布了，用的是HW昇腾算力芯片……

3）云计算/AI应用

这个方向今日调整比较明显，处在跌幅前列，但这不影响是当下关注的重点之一！

消息面：今天腾讯云发布AI算力、容器服务、EMR相关产品价格调整公告，将于2026年5月9日起，对AI算力、容器服务及弹性MapReduce（EMR）相关产品刊例价进行调整。

AI算力相关产品服务上调5%；容器服务TKE-原生节点相关产品服务上调5%；弹性MapReduce（EMR）相关产品服务上调5%……涨价，还是涨价，看来算力需求还在加速紧喷……

另外，昨天阿里HappyHorse登顶视频模型榜首的消息其实也是很重磅的，昨日市场表现了一下，后续估计会有更多反应……中国的大模型、AI应用将有较强优势，不再落后……

4）光伏设备

今日这个方向跌幅也比较大，比如高测股份、奥特维、拉普拉斯、迈为股份、晶盛机电等跌幅均在4%以上！

下跌因素或许是限制出口、或取消出口退税亦或其他……不过，这些都不影响基本逻辑，未来T链、S链的推进太空算力，这方面需求是不可少的……

就说这么多，短期行情比较颠簸，但不影响向好的趋势……