抛开谈判看市场

周五市场走得比预期的略强，早盘一度冲高突破四千点，但量能不足，后继乏力，最终没能成功突破该压力位。

还有一个原因是早盘冲高是在渣男板块券商的带领下拉起的，由于骗炮次数太多，市场不再相信券商有持续能力。果不其然，硬不过半天就开始一路回落走低。牛市旗手成为了笑话。可能加入美团成了骑手，被埋在外卖大战的废墟里了。

中信证券最高冲至9个多点，未能封板成功。从这轮行情来看，大券商的走势普遍强于小券商。

在我们旧有的认知中小市值股票通常弹性会好于大市值股票，这是因为曾经的市场是由游资和小散户主导流动性的，他们更喜欢选小市值的票。而现在更多的流动性被量化所掌控，它们会选择流动性更好的大市值股票以减少滑点。另一方面，更多的散户开始选择ETF入场。ETF是按照市值比重被动买入股票，大市值的券商占据了更多的份额，同样受益。这是本轮行情呈现出不同特点的根本原因。

引人注意的是创业板指大涨3.78%，已经率先创出本轮新高。主要是两大引擎驱动，一个是抱团的CPO板块龙头新易盛、中际旭创都是创业板的；另一个是受益石油危机的新能源龙头宁德时代。周五两大引擎齐开，带着创业板直冲云霄。

全市场近四千支个股飘红，中位数涨幅0.8%，在周末美伊谈判这把达摩克利特之剑悬于头顶的情况下，这个表现已属难能可贵。

截至目前谈判尚未传出任何实质性消息，只知道双方连面对面谈判都不愿意，还需要他国做传声筒，可见难以乐观。但这应该也算是预期中的，我觉得市场大体没对谈判抱有多大期望，能够暂时停火已经给了个喘息修复的窗口。假如谈判能有积极成果，那无疑是超预期的利好，下周能接着冲一冲。个人抱谨慎态度，不觉得上证能重回箱体。周五继续小幅减仓，把做多的期权也止盈平仓了，为下一次下蹲做准备。

不被外部局势左右交易节奏，左右横跳反而可能被左右打脸。

“瞽者善听，聋者善视。”我们往往担心错过某些消息，但实际上减法信息的摄入反而能提升觉知。少即是多。判断力是通过减少噪音来提升的。这和禅修是一个道理，你闭上眼，关掉眼识的输入，你的内在觉知反而变得更清晰。过载的信息偷走了你注意力，而且，它们可以唤醒你内心蛰伏着的贪婪与恐惧，这恰恰是导致你决策错误的元凶。关掉一些感知通道反而能更清楚地看见真相。在混乱中保持清明，外面的战场和你内心的战场运行的是同一套规则。

前两天看到个视频翟东升谈中东战争给中国带来的机遇，也提到了石油价格高企有助于提高中国制造相对于主要竞争对手的竞争力。真正重要的不是你自己的生产成本绝对值，而是相对于主要竞争对手（如欧洲东亚东南亚经济体），你的成本优势变大了还是变小了。

最直接体现出影响的行业就是能源相关产业，比如新能源、电力电网和新能车。以后还会传导至化工、农业等成本相关领域以及军工、基建等战争相关行业。

一季度我国汽车出口增长强劲。3月，我国汽车出口呈现超预期增长，出口87.5万辆，环比增长30.2%，同比增长72.7%。其中，新能源汽车出口37.1万辆，同比增长1.3倍。1-3月，汽车出口222.6万辆，同比增长56.7%，其中新能源汽车出口95.4万辆，同比增长1.2倍。油价一涨，电车真香。这不仅利好新能整车企业，同样对汽配产业链的景气度也有积极提振的作用。

而另一方面，大众在美国停产纯电车型。

减少短期噪音，不以真假新闻为决策依据，少做预测，专注市场内在的规律与价值基石，做好应对预案。