市场反弹的业绩主线

一、大盘

深综指

    本周节后在战争利好下强势反弹，周二形成转折的关键K线，日线放量翻多，短期双底成立，深综指和创业板指周线形成一次中期信号，但上证没有，当前最强的是创业板指，其次是深综指，最弱的是上证。光通讯和锂电作为反弹主线，符合上周预期一季报净利润断层二：领涨的主要是高位的光通信，摸新高的板块成交量放大，这才说明市场有动力做上去，资金有进攻性。

  从盘面看，周二是个典型的科技板块与大盘共振的关键日，强势板块放量突破的走势，一般这种走势，后面几个可能，第一，强势板块继续领涨，指数继续反弹。第二，强势板块在光通讯和锂电轮动上涨，指数横盘震荡，之后一起跌指数再次选择方向，大概率是创业板和深综指继续新高，上证继续弱。大家都知道，人性决定了大阳线大阴线的时候，大家心态是焦躁的，指数大涨的轻仓后悔没满仓，满仓在想要不要减仓，踏空的后悔自己没买，还踏空的在焦虑要不要赶紧追。所以全凭激素和情绪的阶段还不稳定，特别是有地缘谈判不确定下更会大幅震荡。

   总结，创业板和深综指中期信号下是领涨股，创业板继续新高，但主板未必，结构性行情就是永远只涨一两个板块，板块中优选一季度业绩超预期的个股，这类上涨的主要动力不是估值而是EPS，只有EPS持续上修的行情才是可持续的，创新药的药明，锂电的宁德、光通讯的易中天都是赔率最大白马标的。别纠结是不是牛市，别纠结是否会反转，这是以后验证的事情，如果大盘信号已经有了，就考虑该不该持有，以及该不该加仓就是了。

星球跟踪大盘预期双底到成立，周收盘的中期信号：

二、CANSLIM体系的简化

（一）大盘方向M ：创业板指和深综指周线形成中期信号，乐观看类似2025年1月17日的中期信号

深综指周线

  对于绝大多数普通人来说，我们能依赖的不是天赋，是规则，一套由繁到简可执行的系统，而执行，恰恰是交易中最难的部分，所以系统要简单，一套系统个股大盘板块要是几十个因子，如何执行。做加法是本能，做减法才是修行。

   看过欧奈尔CANSLIM都清楚，体系的前提一定是大盘环境M，这也是为什么仓位管理比选股更重要，风控体系必须有所可以量化的依据，什么情况下空仓，什么时候去重仓，活下来才是第一位，赚钱是第二位。

（二）CANSLI(业绩爆发、成长、 新高、 筹码好、领涨龙头、 机构加持）： 前面文章讲过大盘回调是最好的选股时间一季报净利润断层二。

3月24日第一波反弹，CXO、PCB与指数共振，PCB、CPO板块个股摸至前高，4月8日二波反弹PCB、CPO板块指数就形成板块口袋支点，个股创新高。

PCB、CPO板块指数在双底成立后形成了板块口袋支点

 VCP收敛突破走势

  前面文章一季报净利润断层二，所讲的市场见底宇通客车当时走势，当前光通讯龙头走出类似当时宇通的形态。

  双底成立会走出两波走势，二波反弹和第一波反弹的不同，强势股在指数见底反弹会有一批股在默默回到前高，然后在市场二次见底反弹的时候以大阳线突破 ，你会发现它是一个收敛的走势（顶部越来越低，底部越来越高），第一反弹强度不重要，因为就是普涨，但是第二波我就要强调要么VCP突破，要么口袋支点突破的了，就是因为第二波最强的才会新高成为领头羊，龙头一般是比较长时间横盘甚至VCP后启动，这种走势才有爆发力，最近其实还是alpha行情，业绩好的个股几乎没跌，光纤芯片锂电等行业订单好转，所以可以预期。

   一季度超预期的东山精密、德业股份、新易盛等实际上都是一路涨，无非业绩出来后后再加速一轮，财报超预期后的自我强化，特别是业绩断层第二天继续放量上涨的最好，业绩当天介入的资金，第二天得到继续追高资金的充分认可，市场在正反馈大多数人，市场追涨的热情不会受到打击，反而会鼓励追高的热情，是对业绩断层的持续正反馈。理解了这里的内容就可以理解关键K线转折和延续了，财报典型走势的是佰维存储、亚翔集成、宁德、药明、东山精密、德业股份。基本面行业β个股α与技术上的共振，现在从图形而言自然还是趋势之上。

星球跟踪：宁德、药明等。

三、板块

    本周与上周板块强度对比，CPO、PCB、CXO依然强度居前，也是3月24日、4月8日两个关键日的共振板块。周五锂电板块走强，本波反弹主线大概率在光通讯、创新药和锂电轮动上涨。

  AI主线仍然景气占优，且产业趋势在26Q1得到增强，光芯片供不应求有望延长市场，存储供需紧缺程度较高，NAND价格近期涨势强劲，数据中心对NAND需求持续增长拉动，但今年开始更多关注真实的需求与业绩的验证，这或导致2026年科技行情迎来分化。

  锂电基本面稳健，今年明年行业需求和招投标继续向上，前期已经经过较为充分的调整，今年依然是订单和业绩同步向上的周期，能源独立和能源安全中长期叙事。

  CXO行业需求订单趋势向上、创新药贝塔加强。前期调整充分、估值处于相对低位的优质资产，有望吸引资金进行再平衡配置，成为资金高低切换的重点方向。

宁德时代，业绩超预期上调盈利预期+二次口袋支点

药明康德，业绩超预期上修全年业绩指引+口袋支点

东山精密，业绩超预期大幅上调年利润预期+口袋支点

德业股份，户储爆发一季度超预期+口袋支点

纳威科技，业绩超预期+超长底部反转

四、股市开个户就能入，但真正的门槛是认知，低门槛的高利润必然来自高认知。市场不是谁赚谁的钱，而是有系统的人赚没系统的人的钱。其实，80%的收益来自20%的是时间甚至20%的股票，散户追求的胜率，而专业者追求的是赔率，所以股市求的是概率，顺趋势你的错误都是暂时的，逆趋势你的正确也是暂时的，真正的高手，不是用力去做，是顺势而为。

   抱法处势则治，背法去势则乱，要借力而行，韩非子告诉我们：“真正的高手，不是逆流而上，是顺着水势，游到对岸。不再被短期波动、他人观点或主流叙事牵着走，而是建立起内在的定力，找到了属于自己的节奏。

   放下执念，守住内心的平静，眼中有波动，内心无波澜，盈利是顺其自然的结果，平静，才是投资一生最大的福报。

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