市场情绪从避险观望转为积极做多.|大盘趋势与价投标的解析系列 第33期
第33期【深潜者】 20260412
分析基于以下三大前提：
前提1：国家资金的两大储水池目前最好的最大的就是A股股市。
前提2：大A 7-10年一次的慢牛行情正在来临的节点上。
前提3：国家财政政策扶持金融市场力度空前，将来发展成为金融强国，且2026年经济已经有弱复苏迹象。
波浪理论
大盘趋势与投资池子解析。|价值投资 中的第1序号波浪理论。
波浪理论-上证指数-实际走势
1、20260412：根据波浪理论对当前判断市场是在走第3浪，判断的依据是第一步（过趋势3308）和第二步（过3450点）已突破， 第3浪的第三步（过3674点）于20250813已完成确认，当前指数值3986（上周3880）。 第四步是找第3浪的高点及第4浪回调的时间点和空间，后续持续关注其走势和区间确定性，并持续理性分析。
2、市场观察：
2026年4月7日至4月10日A股市场交易周深度回顾
本周是清明假期后的首个交易周（共4个交易日），A股承接前一周的调整迎来强势反弹，整体呈现量能逐步放大、全线收涨、成长风格主导的特征，市场情绪从避险观望转为积极做多。
一、全周整体概况
前一周（3月30日至4月3日），A股受地缘冲突和假期避险情绪影响全线收跌，创业板指单周大跌4.44%，资金观望情绪浓厚。本周行情迎来反转，主要指数全周全部收涨：
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上证指数全周上涨2.74%，收于3986点，盘中一度突破4000点整数关口；
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科创50指数全周大涨8.62%，领涨所有宽基指数；创业板指全周累计上涨，周五收盘创2021年12月以来阶段新高；
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市场量能从周初的1.61万亿元逐步放大，周四、周五连续两日成交额维持在2.3万亿元以上，增量资金入场信号明确。全周超3000只个股上涨，赚钱效应显著回暖。
二、每日走势梳理
1. 4月7日（周二）：节后温和修复，周期板块领涨
作为清明假期后首个交易日，三大指数集体高开，呈现高开震荡、冲高回落的走势，最终集体收涨。
指数表现：上证指数收于3890.16点，上涨0.26%，盘中一度触及3902点；深证成指与创业板指均上涨0.36%，科创50指数领涨1.42%。
情绪与量能：全市场3977只个股上涨，101只个股涨停，涨跌比约为3:1，恐慌情绪明显消退。沪深两市成交额为1.61万亿元，较前一周有所缩量。由于港交所复活节假期，北向资金当日暂停交易，整体资金态度偏谨慎。
盘面特征：周期板块领涨，基础化工（+3.66%）、石油石化（+2.85%）、煤炭（+2.53%）涨幅居前，其中化工板块有超30只个股涨停。银行、保险、食品饮料等防御性板块则小幅收跌，呈现出资金从高位流向低估值周期板块的高低切换特征。
2. 4月8日（周三）：科技大反攻，放量突破
市场迎来全线反弹，三大指数集体上攻，成长板块爆发。
截至收盘，沪指逼近4000点，创业板指单日大涨5.91%。全市场超5100只个股上涨，135只个股涨停，连续两日出现百股涨停行情。成交额放大至2.43万亿元，较前一日放量8201亿元，增量资金进场的信号明确。反弹的核心动力来自两方面：一是三星电子一季度业绩大超预期，验证了全球AI带动存储芯片需求激增、价格上涨的逻辑，点燃了半导体与AI算力板块的做多热情；二是前期市场调整充分，技术性反弹需求集中释放。
3. 4月9日（周四）：延续反弹，蓄势冲击关口
当日指数低开（平开）后高收，符合市场预判。资金持续向成长赛道集中，为周五沪指冲击4000点积蓄动能。
4. 4月10日（周五）：冲击4000点，创业板创阶段新高
开盘沪指便逼近4000点，盘中最高触及4011.02点，站上4000点整数关口后尾盘小幅回落，最终收于3986.22点，上涨0.51%；深证成指上涨2.24%，创业板指上涨3.78%，周内累计大涨，创下两年多来的新高。
全天成交额达2.3376万亿元，继续维持在万亿以上的高位放量水平，超过3900只个股上涨。锂电产业链和券商板块成为当日领涨主线：宁德时代等锂电权重股走强，有效拉动创业板指数；券商板块集体拉升（中信证券盘中涨幅超过9%），助力沪指冲击关口，最终形成了科技、新能源与金融共振的上涨格局。
三、板块轮动与核心逻辑
本周板块轮动脉络清晰，主线明确：
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周初周期板块率先启动：受中东地缘冲突推高国际油价、国内油价上调的催化，石油石化、化工、煤炭等顺周期板块率先反弹。其中，化工板块因产品涨价预期，成为周初行情的领涨核心。
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科技成长成为全周主线：周中之后，存储芯片、AI算力、半导体接力上涨。这主要受益于三星业绩验证了产业周期复苏，以及国内政策对算力产业的支持。科创50指数全周大涨8.62%，进一步确认了科技成长的主线地位。
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周末金融与锂电发力冲关：周五，作为“牛市旗手”的券商板块和锂电板块集体上涨，拉动指数冲击4000点关口，带动市场情绪进一步升温。
整体来看，本周资金持续从前期高位炒作的题材股，流向有业绩、有逻辑支撑的低位板块，“弃高就低”的特征明显，市场的结构性机会突出。
四、后市展望
本周的强势反弹验证了A股中长期慢牛的基础并未被外部地缘冲击破坏。情绪修复后，资金重新聚焦于科技成长主线，沪指冲击4000点也提振了市场整体信心。不过，4000点关口属于前期套牢盘密集区，短期大概率会进入震荡整固阶段。后续需要继续观察量能能否持续维持在2万亿元以上，以及中东地缘局势、国内通胀数据对市场情绪的影响。操作上，建议聚焦于AI算力、锂电、半导体等有业绩支撑的核心主线，同时警惕高位题材股的兑现风险。
维加斯隧道：
大盘趋势与投资池子解析。|价值投资 中的第3序号维加斯隧道。
最新的有在调整，重点观察价格是否会下探到快线以下。上周价格已下探到快线下方，本周过滤线未下探到快线以下，且价格已拐头向上。但是这种判断仅是来自理论的判断，实际情况需结合市场行为和环境进行判断，不能孤立的作为交易决策的依据。
沪深300估值表与股债配置模型
►20260412：沪深300 PE：14.22；沪深300 PE百分位：83.11%。
见下估值表：
深潜者的股票、基金和债券基金池子
1、池子清单表更新：20260412，更新了现价，用于观测近期涨跌情况。
2、部分标的投资锚点：
►20260412：仅仅更新当前价格，用于下述标的观测近期估值情况。
标的估值分析：本期无
1、往期博文：
本期无
2、权威机构观点：
本期无
结论：无。
3、估值PE/PB/PS/PCF分析：
结论：无。
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指标核心意义表：
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PE分位点：
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PB分位点：
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PS分位点：
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PCF分位点：
交易汇总【买卖】
1、本周：
1.1、股票：
少量买入回调的五粮液、A招商银行、格力电器用于再平衡与攒股收息。
无买入。
少量买入回调的上海机场、牧原股份用于再平衡与周期低估区缓慢吸筹。
无买入。
1.2、基金/债券：
持续止盈 卖出 5G-ETF（159994）、持续低吸食品饮料ETF、恒生科技ETF。
5G-ETF：持续卖出 1.093/1.073/1.057/1.039/1.018。经过持续大半年的卖出，目前加大卖出力度，近期会清仓，且留100股。
交易实盘-部分，如图：
2、下周
2.1、股票：
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重点关注五粮液、三七互娱、A招商银行、上海机场、牧原股份和H阿里巴巴等的回调机会再考虑逐步低吸。
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北方稀土 浮盈翻倍，考虑做个较大的波段。
2.2、基金/债券：
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同时开始关注ETF增强基金：沪深300ETF增强基金（561000）和A500增强ETF基金（512370）考虑定投。
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基金创新药ETF、新能源ETF、恒生科技ETF和食品饮料ETF的回调机会考虑再入一点。
另外，本周继续了解网格交易，希望后续学习，逐步尝试着交易，希望获得小量的超额收益。
本周同时引入了 可转债投资的可行性，见《财富工具》作者刘诚的核心笔记：攻守兼备、稳中求进的通用投资策略。｜书单与阅读 第44期
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关注三大风险：
风险1：美国股市泡沫。
风险2：日本债市泡沫。
风险3：略。
任何一个泡沫爆掉或将引发全球性金融危机。
短期风险：美以伊冲突，关注走势。
价格优于时机：只要价格合理，无需预测市场波动，企业短期困境或经济周期不构成障碍。—巴芒。
将来的你一定会感激现在坚持的自己。
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