时鲸Views | 一天了解一个国家市场——52.柬埔寨

关键数据速览

一、宏观经济概况：复苏势头强劲，人口红利凸显

快速发展的柬埔寨首都金边城市全景

柬埔寨王国（Kingdom of Cambodia）位于中南半岛南部，面积18.1万平方公里，人口约1714万，是一个以佛教为国教（占比约95%）的国家。近年来，柬埔寨政局保持稳定，为经济的持续增长提供了良好的外部环境。

在宏观经济表现方面，2024年柬埔寨国内生产总值（GDP）达到463.53亿美元，同比增长6.02%，人均GDP增至2627.88美元，同比增长4.72%。这一增速在东盟国家中位居前列，显示出强劲的经济复苏势头。同时，该国失业率长期维持在0.3%左右的极低水平，通胀率控制在2.5%左右的合理区间，外汇储备达到约200亿美元的历史高位，宏观经济基本面稳健。柬埔寨政府已明确提出，计划在2030年正式脱离"最不发达国家"行列，向中等偏上收入国家迈进。

柬埔寨的经济结构主要由四大支柱产业构成：服装与纺织品出口、旅游业、建筑业和农业。随着基础设施的不断完善和外资的持续涌入，其经济正逐步向多元化方向发展。

柬埔寨GDP规模与增速趋势（2019—2024年）

二、对外贸易格局：高度依赖外贸，出口结构逐步升级

柬埔寨最大深水港——西哈努克港，承担了全国大部分进出口货运量

作为一个开放型的小型经济体，柬埔寨高度依赖对外贸易。2024年，柬埔寨国际贸易总额达到547.4亿美元，同比增长17%。其中，出口额为261亿美元，同比增长16%；进口额为285.4亿美元，同比增长18%，贸易逆差约为24.4亿美元。

在出口方面，美国是柬埔寨最大的出口市场（99.1亿美元），其次是欧盟、日本和加拿大。柬埔寨的主要出口品类长期以服装、鞋类等劳动密集型产品为主，但近年来，机械电气设备、橡胶制品以及大米、香蕉、芒果等特色农产品的出口比重不断上升，出口结构呈现出多元化和升级的趋势。

在进口方面，柬埔寨高度依赖外部物资供应，主要进口品类包括纺织面料及原料、机电产品、汽车及零部件、建筑材料（钢材、水泥等）、石油和药品等。

柬埔寨主要进口来源国结构（2024年）

三、中柬双边贸易：中国稳居第一大贸易伙伴，互补性强

中柬两国在经贸领域的合作极为紧密，具有高度的互补性。根据柬埔寨海关总局的数据，2024年柬中双边贸易额达到151亿美元，同比增长23.8%。其中，柬埔寨对华出口17.5亿美元，同比增长18%；自中国进口134.3亿美元，同比增长24.6%。中国已连续13年稳居柬埔寨第一大贸易伙伴和第一大进口来源国的地位。

中国对柬埔寨的出口主要集中在为柬埔寨制造业和基础设施建设提供支撑的中间产品和资本品。2024年，中国对柬出口的主要品类包括机电产品（约35亿美元）、纺织面料（约20亿美元）、汽车及零部件（约15亿美元）、针织物及服装（约19.3亿美元）以及建材和化工品等。这些产品直接满足了柬埔寨制衣业的原料需求和国家基建的物资需求。

与此同时，柬埔寨对华出口则以特色农产品（大米、香蕉、木薯等）和初级工业品（橡胶制品、成衣、箱包等）为主。中国市场对柬埔寨优质农产品的需求持续增长，为柬埔寨农业发展提供了广阔空间。

中柬双边贸易趋势（2019—2024年）

中国对柬埔寨出口主要品类构成（2024年）

四、核心市场机遇：四大赛道潜力巨大

繁华的柬埔寨金边商业区，消费需求日益旺盛

基于柬埔寨的经济结构和发展阶段，对于中国企业而言，以下四大领域蕴含着巨大的市场机遇：

1. 纺织服装产业链出海与原料供应

柬埔寨是全球重要的服装加工基地，但其产业链"两头在外"，面料、辅料及加工设备高度依赖进口。中国企业不仅可以向柬埔寨大量出口纺织面料、缝纫机械等上游产品，还可以利用柬埔寨相对低廉的劳动力成本和出口欧美的关税优惠（如部分GSP待遇），在柬埔寨投资设厂，进行产能转移。

2. 跨境电商与轻工消费品

柬埔寨电商市场正处于高速增长期。2024年电商市场规模达到15.1亿美元，同比增长17%，预计2025年将达到17.8亿美元。TikTok Shop和Shopee是当地最受欢迎的电商平台，其中TikTok Shop增速迅猛。由于柬埔寨国内轻工业基础薄弱，1700多万人口的日常消费品（如3C数码、小家电、家居用品、美妆等）几乎全部依赖进口，这为中国跨境电商卖家和消费品制造企业提供了绝佳的切入点。

柬埔寨电商市场规模增长趋势及预测（2021—2027年）

3. 基础设施建设与建材装备

柬埔寨正处于大规模基础设施建设阶段，道路、桥梁、港口、电力等领域的投资需求旺盛。中国企业在工程承包方面具有传统优势，同时，这也带动了对中国钢材、水泥、工程机械设备、商用车等产品的出口需求。

4. 新能源与光伏储能设备

随着经济的快速发展，柬埔寨面临着电力需求激增的压力。政府正积极推动能源结构转型，鼓励可再生能源的发展。对于中国企业而言，户用光伏系统、离网储能设备、太阳能路灯以及电动两轮车/三轮车等产品在柬埔寨市场具有广阔的应用前景。

核心机遇汇总

五、营商环境与市场准入：政策红利与风险并存

政策红利与便利条件

▶ 零关税待遇：自2024年12月起，中国对包括柬埔寨在内的建交最不发达国家100%税目产品实施零关税，极大地促进了柬埔寨产品对华出口。

▶ 自贸协定加持：中柬自贸协定（CCFTA）和《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）的双重红利，使得大量双边贸易商品享受关税减免。

▶ 物流便捷：从中国华南地区（如广州、深圳）至柬埔寨西哈努克港的海运时间仅需7-10天；依托中老铁路和公路联运，陆路物流也大幅提速。

▶ 外汇自由：柬埔寨实行高度开放的外汇政策，资金进出自由，且经济高度"美元化"（约80%交易使用美元），有效降低了汇率波动风险。

潜在风险提示

总结与建议

柬埔寨著名文化遗产吴哥窟，旅游业复苏也为经济注入动力

柬埔寨凭借其稳健的经济增长（2024年GDP增速6.02%）、年轻的人口结构（中位年龄约25岁）、开放的投资政策以及中柬两国深厚的传统友谊，已成为中国企业拓展东南亚市场、进行产能布局和商品出口的重要战略支点。2024年中柬双边贸易额达151亿美元，同比增长23.8%，中国连续13年稳居柬埔寨第一大贸易伙伴。

把握纺织产业链转移、跨境电商红利、基础设施建设需求及新能源发展机遇，将是在柬埔寨市场取得成功的关键。建议中国企业在进入柬埔寨市场时，充分利用CCFTA和RCEP的政策红利，优先选择成熟工业园区落地，同时做好合规管理和风险防控，方能在这片充满活力的市场中实现可持续发展。

参考文献

[1] 华经产业研究院. 2024年柬埔寨GDP、人均GDP及产业数据分析. 2025.

[2] 中华人民共和国驻柬埔寨王国大使馆经济商务处. 2024年柬中贸易151亿美元，同比增长23.8%. 2025.

[3] 柬埔寨商务部《电子商务年度报告》及相关市场分析数据. 2024.

[4] 柬埔寨海关总局. 2024年度贸易统计报告. 2025.

[5] 世界银行. Cambodia Economic Update. 2024.