4月14日:市场震荡盘整,静待外围局势和内因催化

周一A股逆势走强，市场低开震荡收涨，合计成交2.16万亿，较上一日缩量1745亿，个股跌多涨少，超2300只个股上涨。板块看，储能、锂矿、油气、CPO（共封装光学）、光伏设备等板块涨幅居前；游戏、保险、贵金属等板块领跌。

目前中东局势还在互相施压威胁变化中，霍尔木兹海峡船舶通行再次完全中断，消息面上，巴基斯坦国防部长阿西夫4月13日表示，美伊重启谈判的前景依然存在，新一轮谈判将很快开始。中东局势真正明朗还需要时间。外围局势的影响我们无法完全规避、独善其身，随着美以对伊朗战争进入边打边谈时期，以美国的尿性，能打不会废话，现在封锁也是一种弱化姿态，后续中东局势影响会出现递减，但最终市场底气来自自身的强大。世界大变局，美国主导的二战后秩序，需要更加多极化平衡，但目前无论特朗普怎么折腾，美国还是世界制衡的关键一环，不然世界会更乱。正如央广网说的：A股要走出独立行情，靠的不是祈祷中东和平，而是扎扎实实把制度建设好、把科技产业培育好、把市场信心巩固好，国家足够强大是关键。今天市场预计震荡盘整，上下幅度有限，等待消息面催化。关注AI应用、商业航天、半导体（算力）、机器人、生物科技等新质生产力机会。

市场消息：

1、《中华人民共和国反外国不当域外管辖条例》日前公布，自公布之日起施行。《条例》旨在维护国家主权、安全、发展利益，保护中国公民、组织合法权益，维护以国际法为基础的国际秩序。其中提到，外国国家违反国际法和国际关系基本准则，实施不当域外管辖措施，危害中国国家主权、安全、发展利益，损害中国公民、组织合法权益的，中国政府有权采取相应的措施。明确中国政府有权对与中国存在适当联系的行为实施域外管辖措施。

2、4月16日，由CDCC主办、腾讯数据中心战略协办的第四届数据中心液冷技术大会将在深圳召开。本届大会以“液冷遇见800V”为主题，深入探讨液冷技术与800V HVDC如何携手重新定义面向未来的AI数据中心，聚焦液冷全栈生态构建、800V高压直流供电架构、AI芯片热设计等关键议题。

3、AI应用：4月13日，阿里巴巴在新财年首次集团战略会上正式提出，全力推进以千问为代表的「智能体经济」。以AI之力创造新质服务业，这是阿里在AI领域最新的一个大动作。AI服务器需求的快速增长，持续提升上游PCB行业景气度。浪潮信息最新发布的2025年年报披露，公司服务器销售额大涨，服务器产品收入1546亿元，同比增长47.69%。应用端苹果首款智能眼镜曝光！已启动密集测试，预计2027年上市。AI浪潮引发电子布涨价。研报称，英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，因此对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发。

4、胰腺癌治疗迎重大突破：癌症药物开发商Revolution Medicines周一表示，其用于治疗胰腺癌的药物在备受期待的III期临床试验中取得成功，该药物几乎将患者的中位生存期延长了一倍，并将死亡风险较化疗降低约60%。

个股：

首都在线：拟定增募资不超15.87亿元， 用于智算中心建设等项目。

协创数据：一季度净利同比预增284%-402%，智能算力产品及服务业务迎来大幅增长。

金山办公 ：一季度营业收入归母净利润20.22亿元—23.07亿元，同比增长401.89%—472.81%。

天津普林（002134）：一季度净利润同比增长2187.33%。

持股操作：

外围中东局势还在博弈，可能进入边打边谈时期。特朗普现在中东骑虎难下，还威胁若中国为伊朗提供军事装备将加征50%关税，对此，外交部发言人郭嘉昆13日表示，“关税战没有赢家。”也是无语了，敢和中国动粗的时代一去不复返了。操作上预计今天震荡盘整，再向上需要看外围局势缓和进展以及政策面催化。继续控制好仓位，方向上新质生产力方向依然是重点（AI应用、半导体、商业航天、生物科技等），关注业绩和困境反转个股机会。

按计划操作，管住手，规避好风险，等待机会，抓住机会，只做看得懂的机会，敢于锁定利润，没有确定性不参与，不超预期不格局，知行合一。长线：东杰（主力也在控盘T，等消息阶段）、st继续关注手里的摘帽进展以及后续运作。短线：锦鸡股份一日游昨天不亏撤了，今天估计涨；入了利扬芯片（今天直接走人）、启明星辰（昨天开板给机会，业绩、题材不错，看资金能合力拉两个板不，但不超预期不格局）。

做困境反转、并购重组、重整股，一定要把握好时机和确定性，是底部重仓，高位减仓（到达目标价，不贪），不是追高加仓，不然万一出现意外，得不偿失。比如昨晚国晟科技终止收购孚悦科技100%股权，10倍涨幅后，会有多少个跌停。而这和st雪浪（预计今天低点在补缺口附近，后续看核准重整修复）、st聆达等国资参与重整具有本质不同（对于国资背书，纾困反转，关系国有资产流失，特别是转型新质生产力的政策支持，一般相对安全，而且运作能力南方好于北方），但也要注意控制好风险，万一不成功哪来哪去，明年退市，成功赛道更换，后续脱胎换骨。另外可以关注逢低布局摘帽预期的st个股，如st汇科、st朗源、st仁东、st佳沃、st波导、st银江等，阶段性操作。

任何时候按自己操作模式和逻辑纪律来，谁也别信，只信自己，信资金认可方向。规避好不可控风险，没有大机会就等，看准就干，拿得住，到预期拂袖而去，简单明了。

      （个人记录，莫对号入座）