市场这次真的狗,但我不上当

突然觉得市场有点狗。

之前每次周末坏消息传来，A股一般是周一不跌或者上涨，周二大跌。像这样的情况已经好几次了。于是不少人觉得这次也会一样，所以昨天就清仓了。

结果呢？市场今天选择大涨。

三大指数全红，超过3700家公司上涨，尤其是科技股一片红。

昨晚看到美股暴涨的时候，我就在想：A股不会那么狗吧？

知道不少人在摸索它的规律，今天就开始打破规律。

说白了，市场就是专治各种不服。

你摸清规律了？行，那我改。

你想着周一跑？行，那我拉。

跟市场较劲，永远输。

但真正穿越过几轮周期的人都知道：别猜市场的短期方向，守住自己的逻辑就行。

你的锚点是AI产业景气度，是国内政策力度，是经济复苏节奏，不是周末谁又说了什么。

你们看最近盘面。

多个AI细分板块已经创新高，产业景气度高到地缘摩擦都拉不下来。OpenAI马上发GPT-6，听说拿了1220亿美元融资。英伟达订单火爆，国内算力全面涨价，阿里百度都在提。

PCB业绩暴增、存储芯片涨价、谷歌TPU发布、算力服务提价——整条链都在动。像纳斯达克都10连阳了，已经收复自从中东冲突开始以来的所有跌幅。明天我们又可以愉快的赚钱了。

当然这不是资金瞎炒，是真金白银在验证逻辑。

我的锚点也很清晰：紧盯油价。只要油价没到110，行情就没结束。

另外，港股这边也传来了利好

最近港府办了场高规格财经论坛，中国香港财库局副局长陈浩濂明确说，过去几周，中国香港接到大量专业机构资金进港咨询，预计未来几个月陆续转化为增量资金。南向资金今天买了223亿。

为啥现在都走得这么稳？

因为最新的消息说：4 月 16 号，美伊将在巴基斯坦开启第二轮谈判。

说白了，这就是典型的 “边打边谈”： 美国喊着封海峡，伊朗放着狠话，但是两边都留了后手 —— 谈得拢就收，谈不拢再加码。 这就是大家说的 TACO 行情：喊得凶，做得软，最后大概率还是能谈拢。

而且退一万步说，就算谈不拢，对我们的影响也极小：

1. 我们的能源安全早就做好了准备：3 月中国原油进口同比才降了 2.8%，战略储备充足，能源来源分散，新能源占比越来越高；反而是日本，原油进口直接降了 30%，人家都没慌，我们慌什么？

2. 而且原油的关键位早就给大家划好了：100 美元是分界，110 美元才是危险信号，没突破120就不用慌。

所以，中东这事儿，短期扰动有，但是根本改不了 A 股的大趋势。

除了地缘，今天的社融数据，才是真正的底气。

先给大家捋几个核心信号：

新增社融5.23万亿，预期是5.09万亿，主要是企业融资大幅增加，比如企业债新增了3945亿，同比增加4850亿，说明企业状况开始好转，有扩产的趋势。PPI 48 个月首次转正！结束了长达 41 个月的连跌，工业端的通缩，终于结束了！这是经济复苏最明确的信号。

但居民表现就一般，居民中长期贷款同比少增2094亿，一季度整体购房意愿依然偏弱。好的是从3月开始，一线城市二手房和新房数据有所好转，比如近期我们讲到的上海市二手房成交热度。

对外层面，一季度进出口同比 +15%，总值首超 11.84 万亿，3月份霍尔木兹海峡已经开始封锁了，能取得这样的成绩难能可贵。据摩根士丹利：4月霍尔木兹海峡的出口仍将保持低迷，它们预计5-7月恢复到70%，10月完全恢复。这个结论还是比较客观，如果后续谈的顺利，大概率能实现！

当然，我们也要客观说，现在经济还没到完全复苏的时候：

社融的增速还是比去年慢了点，企业和个人借钱的意愿还没完全起来；

存款新增 4.47 万亿，远高于贷款的 2.99 万亿，说白了，大家还是有点不敢花钱，不敢投资；

现在社融的主力，还是政府债券，企业和个人，还是偏保守。

CPI受猪肉拖累，猪周期个股近期异动。消费端还没全面回暖。

但是没关系，流动性的宽松趋势没变： 现在企业贷款平均利率才 3.1%，比去年降了 25 个基点，房贷利率也在降，存款利率更是一路往下走。钱放在银行越来越不划算，那这些钱去哪？ 当然是去股市了。而且最近人民币汇率不断创新高，海外的资本都在抢着买中国的资产，这也是今天大资金进场的核心原因。

进入4月，市场确实非常好。

虽然依然会有恐慌性存在，但从几次回合看过来我还是想明确一下观点。

第一，超额收益在危机中出现。 每次大跌都是给你机会，不是让你跑的。

第二，紧盯AI板块。 这个是我之前一直跟大家说的。

我今天看了不下 20 份机构复盘，所有的博主总结，提到最多的两个词，就是：AI 算力 + 储能新能源

这不是某一个人的观点，这是全市场的共识！

这两个方向，不是炒情绪，是有实打实的产业逻辑，实打实的业绩支撑的。

另外这次中东的事儿，也让全世界都明白：能源独立有多重要！

不管中东和不和解，各国都要加快自己的新能源布局，减少对传统能源的依赖，这个大趋势，根本不会变！

所以储能的逻辑，从根上就没破，反而越来越硬。今天储能板块的亮眼表现，就是市场对这个逻辑的认可。

说白了，现在的行情，就是结构牛： 你要是买错了板块，就算指数涨了，你也赚不到钱 —— 就像之前追石油股的朋友，现在反而套了； 但是你只要拿住这两个主线，躺着就能赚钱，这就是现在的市场共识。