鑫悦投看市场:沪指站上4000点关口,科技主线爆发
导语：周二，主要指数集体上涨，上证指数涨0.95%，深证成指涨1.61%，创业板指涨2.36%，北证50涨1.17%。全市场成交额23968亿元，较上日成交额放量2337亿元，全市场超3700只个股上涨。
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市场脉络
4月14日，板块题材上，能源金属、存储芯片、猪肉、电池、培育钻石、PCB概念、军工装备、商业航天、房地产板块涨幅居前；油气开采及服务、煤炭开采加工、汽车整车、煤化工、港口航运、光伏设备、粮食概念股跌幅居前。
盘面上，受SK海力士再创新纪录影响，存储芯片板块持续升温，佰维存储涨超10%，大为股份等股收获涨停。猪肉股盘中活跃，天邦食品2连板。电池板块临近尾盘持续拉升，海科新源20cm涨停创新高，石大胜华公布一季度预告后封死涨停，鹏辉能源、天际股份涨幅居前。此外，CPO、PCB、商业航天等科技成长股均有表现。另一方面，油气资源、煤炭、能源化工、粮食等板块跟随国际油价回调，潜能恒信、石化油服、潞安环能、亚钾国际领跌板块。光伏设备概念股国晟科技一字跌停，此前宣布终止收购孚悦科技100%股权。
数据来源：wind
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鑫悦投韬略
目前市场进入“波动率下降+资产价格修复”阶段，风险资产呈现典型超跌反弹特征，新兴市场与A股前期跌幅较大板块反弹领先，工业金属铜因库存去化与波动率回落转向基本面驱动。
能源价格中枢上移成为核心矛盾，尽管市场对油价波动脱敏，但霍尔木兹海峡恢复缓慢、产能修复滞后叠加各国防御性补库，推动能源价格中枢系统性抬升，能源在全球GDP中的占比抬升是大概率事件。同时，高能源价格中枢下企业的合意库存可能需要更高，低库存与内外价差下，中国企业补库的开启值得关注。除资金云集的科技线外，还可以关注以下机会：一是全球步入能源补库周期中新旧能源有望迎来共振(油、油运、煤炭，锂电、风光、储能等)，以及围绕油价传导的化工板块；二是美元幻境逐步退却后，大宗商品金融属性的回摆叠加需求复苏的铜、铝、金；三是中国制造业的重估：机械设备，在中国制造成为全球压舱石时，出口的持续超预期和资金回流，也会给沉寂已久的内需带来新的驱动。
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