航旅纵横上线助贷导流不足半年,因营销等问题被三部门联合约谈整改

文    | Li

出品 | Tao财经

2025年下半年，拥有超1.5亿用户、背靠国务院国资委的民航出行服务平台航旅纵横，悄然开启了金融变现之路。

然而，不到半年，这场由“国家队”主导的商业实验便因产品争议、用户投诉和监管约谈而紧急刹车。作为中国民航信息集团有限公司旗下的核心产品，航旅纵横的金融业务“始末”，不仅折射出一个出行平台的流量变现焦虑，更揭示了数据优势与金融合规之间的深层张力。

航旅纵横的故事，始于一个独特的身份优势。它的运营主体中航信移动科技有限公司，第一大股东是中国民航信息集团有限公司，持股约20.65%。而中航信本身的股东阵容堪称“豪华”——包括中航信集团、中航集团、南航集团和东航集团等央企巨头。这种“国家队”背景，让航旅纵横在整合行业资源时拥有了其他出行平台难以企及的先天优势。

自2012年推出以来，航旅纵横以航班信息服务起家，逐步积累了超1亿激活用户，覆盖国内约73%的民航旅客。它的核心竞争力在于解决了民航业长期存在的“信息孤岛”痛点——用户可以在一个App内完成航班查询、手机值机、行程自动导入等全流程操作。在航班信息类应用中，它与航班管家、飞常准形成了“三分天下”的竞争格局。

然而，信息服务的护城河虽深，商业变现的天花板也显而易见。2025年，航旅纵横开启了战略转型的加速键。当年7月，平台上线了“民航官方直销平台”，整合超37家航司的直销资源，主打“0差价、0捆绑、0套路”，试图以“国家队”身份在OTA主导的机票销售市场中撕开一道口子。与此同时，一场更为激进的金融布局也在紧锣密鼓地展开。

航旅纵横的金融业务，本质上是一种典型的“流量变现”模式——平台本身不持有消费金融、第三方支付等核心金融牌照，而是作为“中间人”为持牌金融机构导流。这一模式的底层逻辑清晰：1.5亿高质量民航旅客的数据画像，足以精准识别具有消费能力和信贷需求的客群；而航班出行场景天然关联着差旅、度假等消费场景，为金融产品的嵌入提供了顺滑的切口。

具体来看，航旅纵横的金融版图主要涵盖三大板块。其一是贷款导流业务，通过App内“航旅钱包”的“借钱”入口，为南银法巴消费金融、百信银行、宁波银行、度小满等机构提供助贷服务，宣称最高可借30万元，年化利率低至3%。其二是保险业务，除了常规的航意险、延误险外，还尝试了颇具争议的“惊喜数字”精准延误险等创新产品。其三是与民生银行合作推出的联名信用卡，主打高频返现与场景贯通。

从商业逻辑看，这条路径并非航旅纵横的独创。在它之前，滴滴、美团、携程等平台早已将金融业务作为重要的利润增长点。然而，金融从来不是一门单纯的流量生意。航旅纵横的金融之旅，很快便遭遇了来自市场与监管的双重考验。

航旅纵横金融业务的第一道裂缝，出现在一个看似“巧妙”的保险产品上。

2025年8月，航旅纵横推出了一款名为“惊喜数字”的精准延误险。这款售价9.9元的产品，其理赔规则令人瞠目：只有当航班延误的分钟数恰好等于系统随机设定的“幸运数字”时，用户才能获得300元赔付。这意味着，哪怕航班延误了数小时，只要分钟数对不上，用户便颗粒无收。

产品一经推出便引发巨大争议。社交媒体上，用户将其比作“买彩票”“收割智商税”，批评平台利用旅客对延误的焦虑心理设计了一场概率游戏。在黑猫投诉平台上，关于航旅纵横的投诉量迅速攀升，其中不少直指保险产品的“误导宣传”和“霸王条款”。面对汹涌的舆论压力，航旅纵横于2025年8月底主动联系保险公司，将该产品紧急下架。

“惊喜数字”的翻车并非偶然。同一时期，航旅纵横PLUS会员权益中的保险配置也遭到媒体质疑。其售价499元的会员年卡中，赠送的航班延误保障权益被指价值虚高；而一款售价59元的权益包，其底层保单显示的保费仅为5.9元，差价高达十倍。对此，官方的解释是“后台配置数据错误展示”——这一回应显然未能平息外界的质疑。

更大的风暴来自监管层面。2026年2月13日，国家金融监督管理总局、市场监督管理总局、中国人民银行三部门联合约谈了包括航旅纵横在内的六家出行平台。约谈直指这些平台在开展借贷业务中存在的“营销行为不规范、信息披露不清、消费者权益保护不足”等问题。约谈中提及的“礼品卡套路贷”等违规情形，进一步暴露了部分平台在流量变现冲动下对金融合规底线的漠视。

值得注意的是，在监管约谈之前，航旅纵横似乎已经预感到风暴的来临。2026年1月，平台紧急修改了《借钱服务个人信息处理授权书》，删除了涉嫌违规“创建数据分析模型”的条款。这一动作表明，在金融业务的狂飙突进中，平台内部或许已经意识到合规风险的迫近。

根据要求，平台须暂停相关扩张和营销活动，制定整改方案并进行自查自纠。至此，这场始于2025年下半年的金融实验，在不到半年的时间里便从高歌猛进转入沉寂整顿。

航旅纵横金融业务的“始末”，远不止于一家公司的试错故事。它折射出的是一个更为普适的命题：当拥有海量用户数据的出行平台集体涌向金融赛道时，它们是否真正理解金融业务的本质？

出行平台涉足金融，有着天然的数据优势。航班信息、出行频次、目的地选择、消费金额——这些数据足以勾勒出一个用户的消费能力和信用画像。在理论上，这种精准的用户洞察可以转化为高效的金融产品匹配。然而，金融从来不是单纯的“数据+算法”游戏。信贷业务的核心是风险定价与资产质量，保险业务的核心是精算与赔付能力——这些都需要专业的金融能力和严格的合规体系作为支撑，而非简单的流量分发逻辑。

航旅纵横的案例还揭示了一个更深层的矛盾：当平台以“国家队”身份强调“0套路”的机票直销时，其金融业务中的争议产品却恰恰在消耗着用户的信任。这种品牌形象的内在撕裂，是出行平台金融化过程中普遍面临的困境。对于航旅纵横而言，其安身立命的根本始终是航班信息服务的权威性与可靠性。一旦金融业务的争议侵蚀了用户对平台核心价值的信任，流量变现的代价便显得过于沉重。

近年来，从P2P清退到互联网存款下架，从助贷业务规范到个人信息保护强化，金融监管的边界正在持续清晰化。对于缺乏金融牌照的出行平台而言，“导流”模式虽然降低了准入门槛，但并不意味着可以游离于监管之外。2026年初的三部门联合约谈，已经明确释放了信号：任何试图绕过或淡化金融风险的“流量捷径”，都将面临严格的合规审视。