投资实证记录76:昨天大幅跑输市场,今天又大幅跑赢,策略和指数很割裂了
1.市场概况
今天全市场1841家上涨，全市成交额2.43万亿左右。
其中沪深300涨跌-0.34%，中证500涨跌-0.55%，中证1000涨跌-0.47%。今天创业板跌了一点，昨天上涨没跟上，今天大幅跑赢指数，一天好一天差的，不够稳定。今天来看策略都能跑赢指数，还未实盘的中小盘结合行业轮动策略，这两天都比较好，特别今天大幅跑赢指数，持仓股两天两只涨停，看的小牛马快心动了。
但是还是要等，等小盘股跌多一会才行，这个幅度应该跌不太够。目前这种分化行情下，未来市场有几种可能，按照现在沪深300点位与国证2000点位来看，未来不同情况可能会有：①沪深300跌，国证2000跌。这种情况由于沪深300现在点位不高，跌的话跌幅有限，坚持AH低溢价策略靠超额把绝对收益做成正的，而国证2000由于前面涨幅巨大，已经高于上轮牛市高点，所以跌幅较大，即使小盘策略超额收益强劲也可能负收益。
②沪深300涨，国证2000跌。走分化行情高低切换，沪深300接力涨，靠AH低溢价策略做超额，做到beta和alpha两吃。
③沪深300涨，国证2000涨。沪深300点位低，涨的话潜力大，国证2000涨幅有限，但国证2000容易做超额，这种情况下未来哪个策略收益高都有可能。但还有可能是国证2000继续起飞，沪深300微涨，这种情况概率较低，但是坚持AH低溢价策略之会少赚，但是也不会亏。
④沪深300跌，国证2000涨。按目前这种点位来说，这是极低概率事情，特别是在牛市，牛市不会落下沪深300。
综上分析，小牛马才一直坚持执行AH低溢价策略，哪怕确实判断错了，最差结果只是少赚，但不会亏。如果未来市场行情是跌的，那也会比小盘股策略跌的少。
2.实盘记录
①大盘AH低溢价策略
今天大盘AH低溢价策略收益0.54%，沪深300涨跌-0.34%，跑赢0.88%左右，本月超额-0.4%。早上收益最高达到1.28%，但是市场整体走低，所以收益有所萎缩，不过这个结果还好了，超额快翻正了。
②可转债低估值策略
今天可转债策略收益0.93%，可转债指数涨跌0.24%，超额收益0.69%左右，本月超额-1.7%。今天把昨天的超额赶回来了一部分，要是经常这样和指数割裂，心态会受不了。尾盘调出绿茵，调入明新。
③套利账户情况
今日该账户无操作。
④今年实盘以来收益情况
账户汇总自今年实盘以来收益4.87%。一账户今年实盘以来收益0.87%，一月份实盘可转债策略，二月份开始实盘AH股低溢价策略，三月份重新开始可转债策略。二账户今年三月份前实盘小盘基本面策略，三月份开始实盘大盘AH低溢价策略，今年实盘以来收益8.79%。
3.市场风格
今天微盘继续跌，低波、红利、成长和盈利风格都不错。高贝塔就跌的多一些，对应的双创板块这些弹性股就表现差些，可能双创板块抱团有点松动了，但感觉双创板块还能往上冲一冲，不过这可能是双创板块牛市最后一波了。
评论