4.19梳理一下市场

如图

周五晚上美股是这么计价的

“中东局势缓和 → 油价暴跌 → 传统行业成本大降+避险资金回流低位板块”

而之前战争受益的石油 光伏 电池 锂矿则被避险资金抛售，这会联动影响Ａ股相关板块周一的开盘，锂电相关面临调整，这一波消化完叙事上的利空后会企稳，因为这些东西上涨的另一因素是业绩的增长，而科技方向的光和存则是横盘震荡。

周六霍尔木兹虽重新封闭，黎巴嫩停火也尚未全面落实，看样子是伊朗内部两派之间存在分歧，但从暗盘的油价来看，冲高回落似乎问题也不大。

回归A股来看，本轮反弹本质就是博弈地缘局势缓和的预期。
哪怕周六海峡没有出现变数，资金本身也早已存在利好兑现、落袋为安的需求，这点之前在群里也和大家聊过。

进入下半月，很多公司负面的财报会集中披露，市场资金面会逐步收紧，板块风格也会进入快速轮动阶段。
再叠加五一长假临近，要重点留意两点：
一是场内资金是否提前观望、阶段性休息避险；
二是访华相关事件是否会被资金提前计价、提前博弈。
接下来的节奏，要关注这两个核心变量的演绎。

如下图，维持周五的观点。