弘毅远方基金毅周看丨市场回暖,题材轮动加速
本周股市点评及后市展望
股市回顾
伴随中东局势缓和，本周全球股票市场大反弹。美股已经再度创历史新高，A股也有不错表现。其中科技成长涨幅继续保持领先，通信、电子涨幅靠前。
股市观点
中东局势迎来边际变化，谈判仍在进行中，尽管中途也有波折，但整体利好风险偏好提升。我们一直坚持不对全球大滞涨这一尾部风险进行定价。此次市场反弹，市场迎来新的击球区，全球新一轮“TACO”交易有望开启。
一季报窗口，目前来看AI科技、有色、原油涨价带动的产业链等板块业绩较强。此外，中国经济开年开门红，关注下旬政治局会议对后续经济政策基调的定调。
继续保持牛市思维。牛市三大支柱仍未改变：1）基本面下行尾声，政策宽松，市场信心持续修复；2）居民资产配置再平衡，权益市场潜在增量资金流入；3）外部环境同样呈现积极变化，中美不会短期脱钩。尽管短期油价影响货币政策预期，但我们相信高油价难以持续。宽松仍是大趋势，全球滞涨风险不大。
继续坚定看好科技板块的机会，本周板块强势反弹，对应的是风险偏好提升阶段，科技成长主线的回归。顺周期和反内卷等短期还没有形成坚实可信的基本面基础。但是资源品行业涨价主线仍将延续。
重要事件前瞻
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时间 |
事件 |
| 4月20日 | LPR报价 |
| 4月21日 | 美国零售数据 |
| 4月22日 | 美伊协议最后期限 |
| 4月23日 | 美欧markit pmi |
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