徐赫:未来两年车路云一体化市场投资走势与四大核心逻辑

徐赫 | 作者

丸子 | 编辑

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过去几年，中国车路云一体化市场在国家顶层设计与地方示范带动下，经历了从高速扩张到深度调整的转折。站在2026年的节点回望，市场投资逻辑已由“广撒网”转向“精聚焦”，并在政策收官、场景分化与财政约束的共同作用下，呈现出稳中有压的态势。

近日，赛文研究院发布了《2026年中国车路云一体化市场研究报告》，这是赛文研究院连续第七年发布车路协同/车路云一体化市场研究报告。报告显示，2023~2025年车路云一体化市场投资呈现颠簸状态，起伏跨度非常大。2023年，受行业政策新旧交替以及宏观经济影响，市场投资出现超过20%的跌幅；2024年，车路云一体化20城示范建设第一年，各城市相对比较积极的开展了试点建设，全年投资规模立即转正，且有个两位数的增长情况；进入2025年，各地方示范建设进入瓶颈期，20座城市中并不是所有城市都快速跟进了投资，示范建设显著放缓，市场投资迎来-30%以上的跌幅，成为过去十年车路协同/车路云一体化市场最大的跌幅年份。

报告从四个维度对未来一两年市场投资走势进行分析，结论是：整体投资难现大幅增长，能保持与2025年持平已属不易，更长周期走势取决于是否有新的重磅政策出台。 

一、投资高度集中于20个示范城市，非示范城市显著下滑

近年来，车路云一体化投资版图呈现明显的“示范城市集聚效应”。报告指出，当下车路云一体化市场投资的城市分布已经产生比较明显的大变化。2025年示范城市（国家级车联网示范区、先导区、双智、车路云试点所在城市）投资规模占比接近90%；非示范城市无论在项目数量还是资金投放上都趋于冷静，投资份额显著下降。 

这种集中源于两方面因素：一是示范城市享有政策倾斜与专项资金引导，便于形成规模效应与可复制经验；二是非示范城市受制于政府财政资金紧张与商业模式不清晰，路侧设备单路口投入高、回报周期长等多重因素影响，导致多数地方选择观望或暂缓投入。可以预见，未来一两年这种“示范内热、非示范冷”的格局仍将延续，非示范城市的投资反弹空间十分有限。 

二、三年示范进入收官年，2026年投资持平已属乐观

2024—2026年是车路云一体化20城试点的三年周期，2026年作为收官之年，本应迎来集中冲刺。但从已公开信息与投资节奏看，前两年已完成大部分资金投入，即便有政策收尾的倒逼效应，整体投资强度仍难回到初期预期。

报告盘点显示，目前未大规模建设或仅少量投入的城市，在2026年的投资大概率最多维持2025年的水平，甚至不排除个别城市为“验收交差”而仅做低成本投入。原因在于：一方面地方财政依旧承压，难以在一年内突然放大支出；另一方面，多数城市前期观望导致建设窗口被压缩，短时间内高质量完成试点任务的难度较大。因此，2026年市场投资与2025年持平已算不错表现，超预期增长的可能性较低。 

三、封闭场景自动驾驶对车路协同需求有限，市场拉动作用小

车路云一体化在矿卡、港口等封闭/半封闭场景确有较快发展，但这些场景的核心模式是“单车智能+云端调度”，对路侧感知与车路协同的依赖度很低。报告指出，矿卡/港口等场景路线固定、管控简单，车辆依靠预建地图与单车智能即可完成作业，路侧仅需少量感知设备，协同主要通过云端平台完成。 

这意味着，尽管封闭场景商业化提速，但其对路侧设备、云控平台的整体采购量有限，难以显著拉动车路云一体化整体市场投资。 

四、公安部“十五五”监管平台建设投资有限，市场影响温和

《公安交通管理发展“十五五”规划（征求意见稿）》中提出，到2027年完成智能网联汽车运行安全监管平台及准入通行安全检测系统建设，预计投资约1.37亿元，2030年再增至4.15亿元。虽然这是明确的增量投入，但相较于整个车路云一体化市场而言，该体量占比很小，对市场整体走势影响温和。

此外，这类平台更多是面向行业监管与测试认证能力建设，直接带动的路侧设备与云控平台采购有限，难以成为拉动市场大幅增长的引擎。

五、综合判断：未来一两年市场投资稳中承压，长期看政策变量

综合上述四点：

• 空间结构上，2026年市场投资仍会集中在20个示范城市，非示范城市难有起色；

• 时间节奏上，2026年作为试点收官年，投资能与2025年持平就算比较理想，超预期概率低；

• 场景结构上，封闭场景与监管平台建设对整体投资拉动有限；

• 整体态势，未来一两年市场将维持低位平稳，不会出现爆发式增长。

更长时间段的市场投资走势不确定性较大。回顾过去近十年由政府牵头的各类示范建设，普遍存在前期热度高、后期落地难的现象，20城规模的统一政策再度推出的可能性不高。若没有类似级别的新政策催化，市场投资或将在验收后进入新一轮观望与模式重构期。

六、结论

未来一两年，中国车路云一体化市场投资应以“稳”为主，保持与2025年相当的水平已属不易；要实现持续增长，需要商业模式突破、跨领域数据融合与可持续运营机制的建立，更需要政策层面的再定位与新动能注入。

车路云一体化发展的市场投资和产业发展正在站在十字路口。

关于车路云一体化市场的更多分析内容，详见《2026年中国车路云一体化市场研究报告》。报告主要分为六个部分，包括：

• 车路云相关国家政策、试点城市政策等环境分析；

• 车路云一体化市场投资规模、投资城市分布及变化、市场参与者业绩及排名、千万及亿级大项目分析、高校领域车路云分析等；

• 城市交通车路云建设策略、主要应用场景、后续发展方向等；

• 封闭/半封闭场景如矿卡/港口车路云一体化建设现状和发展方向等；

• 公路数字化转型中车路云建设情况、公路领域车路云建设方向分析等；

• 车路云一体化产业链图谱析等；

• 未来车路云一体化市场规模预测等。

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