等待市场变化

今天沪指又走了一个新高，成交额保持的也不错。

情绪上，今天有分歧，高位的圣阳股份和博云新材开始给负反馈了。

1、英维克业绩出问题直接一字板跌停，对情绪都有所影响。

对于国内液冷龙头英维克，昨天业绩出来后在群课堂李刚深入的讲过了，这里再跟大家聊一下。

英维克的跌停主要是财务费用与信用减值合计吞噬超 4000 万利润。

这两个是什么玩意能吞了这么多利润？

一个财务费用暴增了7761%，公司扩产、建厂房、买设备、搞项目需要大量资金。

而这个资金主要靠融资借款发债券，但这个利息就非常高了。

第二一个就是信用减值，英维克做业务大多是赊销模式，客户可以过段时间再付款。

有的客户回款延迟或者最后赖账公司必须提前估计可能收不回来的比例，然后做 “减值损失”。

那么作为行业龙头的利空，对行业的中期影响大吗？

从行业发展角度来看，液冷可能是晚于光模块、pcb的。

从去年下半年，英伟达B系列芯片，谷歌TPU V7，国内的昇腾相关芯片才开始全面标配液冷。

所以说，如果从年报业绩来看，今年肯定是液冷全面爆发的一年。中长期的空间还是非常充足的。

短期受情绪影响出现杀跌，可以先规避一下，等板块企稳后，仍然可以重点关注这个方向。

2、今天轮动的其他方向就是商业航天和电池。

商业航天最近消息也是不断，趋势良好，中国卫星这个核心大票也给了不错的溢价。

对于电池，李刚为数不多长线看多方向之一，仓位始终都有配置。

即便短线可能向上看不到太大的空间，甚至反向调整，也不会轻易动底仓。

前面已经经过一波波段调整了，现在只需要等待这里宽幅震荡后的下一波行情。

3、指数这个位置我认为已经是上涨的高位附近，没有可操作的空间。

目前3.5成仓，保留充裕的子弹，等待市场的变化。