2026年4月9日 18:20:05网络营销评论1阅读模式

香港数字营销老兵冲刺纳斯达克!

近日，总部位于香港的 AI 驱动数字营销科技公司 AsiaPac AdTechinno Group Limited（以下简称 “AsiaPac”）向美国 SEC 提交招股书，拟在纳斯达克全球市场上市，股票代码为 “APAT”。

这是一家深耕行业三十年的企业，此次 IPO 将聚焦 AI 技术升级与亚太市场扩张，其招股书披露的核心信息为同行提供了全面的价值参考。

AsiaPac 成立于 2025 年 6 月 30 日，是一家在开曼群岛注册的豁免有限公司，注册地址位于大开曼岛 Cricket Square，主要执行办公室设于香港九龙荔枝角道 888 号 NCB 创新中心 9 楼。

本次 IPO 中，AsiaPac 计划公开发行 312.5 万股 A 类普通股，承销商拥有 30 天的超额配售选择权，最多可额外购买 46.875 万股 A 类普通股。

发行前，公司已发行 2160 万股 A 类普通股和 360 万股 B 类普通股，总股本为 2520 万股；若承销商未行使超额配售权，发行后总股本将增至 2832.5 万股（含 2472.5 万股 A 类普通股和 360 万股 B 类普通股）。本次发行的初始定价区间为每股 7 至 9 美元，以中间价 8 美元测算，公司上市后市值约为 22660 万美元。

公司采用双级投票结构，A 类普通股每股享有 1 票投票权，B 类普通股每股享有 20 票投票权且可随时转换为 A 类普通股，但 A 类普通股不可转换为 B 类普通股。

发行后，控股股东 Oriental Brilliance Investment Limited 将持有 58.2% 的 A 类普通股和 66.7% 的 B 类普通股，合计拥有 59.3% 的总股本和 64.5% 的投票权，其股东为公司董事长兼 CEO Chan Chor Koon 先生与董事兼 COO Chong Siu Nuen 女士，各持股 50%。

AsiaPac 的业务溯源可至 1996 年，通过多年发展已成为亚太地区领先的 AI 驱动全渠道数字营销技术公司，据 Frost & Sullivan 报告，其 2024 年营收规模位列香港数字营销解决方案提供商首位。

公司在亚太 11 个国家和地区设有 14 个本地办公室，业务覆盖香港、台湾、澳门、中国大陆、日本、韩国、新加坡等核心市场，形成了广泛的区域服务网络。

公司核心业务分为两大板块：

一是数字营销解决方案，为全球客户提供 inbound 和 outbound 营销活动的定制化服务，通过交付点击量、曝光量、有效观看次数等关键绩效指标收取服务费，服务客户涵盖银行金融、旅游酒店、时尚美妆、医疗健康、零售快消等多个行业；

二是营销 AI SaaS 平台，2025 年陆续推出三大核心产品：5 月上线的 AI 驱动网红管理平台 KOOLER AI、7 月推出的全流程广告管理平台 OptAdEasy，以及 9 月发布的虚拟形象与内容创作平台 Kolsify，通过订阅费和高级功能使用费实现营收转化，2025 年上半年已实现 124.7 万美元 SaaS 业务收入。

公司组织架构以开曼控股公司为核心，通过英属维尔京群岛的 AsiaPac AdTechinno Investment Limited 全资控股香港核心运营实体 AsiaPac Net Media Limited，再由后者通过全资或控股方式管理各地子公司及分支机构（如：中国、台湾、泰国、马来、新加坡、日本等，如上图所示），形成了清晰的多层级运营体系，且无可变利益实体（VIE）架构。

财务数据显示，2024 财年（截至 3 月 31 日）公司实现营收 3410 万美元，2025 财年营收增至 3890 万美元，同比增长 14.1%；

2024 年上半年营收为 1800 万美元，2025 年上半年营收大幅增长至 2500 万美元，同比增幅达 38.9%。

从收入结构看，线上线下广告解决方案仍是核心收入来源，2025 年上半年贡献 2371.1 万美元收入，占比 95%，SaaS 业务虽占比 5% 但增长潜力显著。

利润方面，2024 财年净利润为 245.6 万美元，2025 年上半年净利润达 141.2 万美元，较 2024 年同期的 93.4 万美元增长 51.2%。

净利率水平保持稳定，2024 财年净利率约为 6.3%，2024 年上半年为 5.3%，2025 年上半年提升至 5.7%。

从区域收入分布看，香港是公司核心市场，2025 年上半年贡献 1558.3 万美元收入，占比 62.4%，同比增长 62.1%；台湾市场收入713.7 万美元，占比 28.6%，同比增长 11.5%；新加坡等其他地区收入224.8 万美元，占比 9.0%，同比增长 13.2%，区域业务均衡发展态势明显。

募资用途：

根据招股书披露，本次 IPO 预计募集净资金约 2170 万美元（以发行价中间价 8 美元测算，未行使超额配售权），若超额配售权全额行使，净募资将增至 2520 万美元。

资金将主要用于五大方向：35%（约 750 万美元）用于研发投资与 AI 能力优化，10%（约 220 万美元）用于客户与用户基数拓展及交叉销售，30%（约 650 万美元）用于战略投资、收购及合作机会，15%（约 330 万美元）用于亚太及中东市场扩张，剩余 10%（约 220 万美元）作为一般公司运营资金。

公司就A类普通股公开发售及出售预计产生的各项费用总额（不含承销商折扣及佣金）。除美国证券交易委员会（SEC）注册费、纳斯达克上市费及美国金融业监管局（FINRA）备案费外，所有金额均为估算值：美国证券交易委员会（SEC）注册费：4,467美元；纳斯达克上市及挂牌费：325,000美元；美国金融业监管局（FINRA）备案费：5,675美元；印刷及制版费用：25,000美元；法律费用及开支：649,233美元；会计费用及开支：40,000美元；过户代理费用：3,145美元；杂项费用：88,000美元。合计：1,140,520美元。