周度市场量化复盘 | 谨慎看多

1、本周市场涨跌及成交额：

• 指数集体反弹

• 沪深两市日均成交金额21263亿

2、主要指数短期趋势：

• 沪深300：       震荡

• 中证500：       震荡

• 中证1000：      震荡

• 中证2000：      震荡

• 创业板：          上升

• 科创50：          震荡

• 北证50：          回撤

3、主要指数波动率：

• 指数波动率上升

4、市场风格：

• 风格指数26年收益率：小盘成长> 小盘价值 > 大盘成长  > 大盘价值

• 风格变化趋势：小盘相对大盘企稳，成长相对价值强势回归

5、本周行业涨幅分布：

• 申万二级行业涨幅前十五分布如下

• 2月M2同比增速较1月的9.0%保持不变，M1同比增速从1月的4.9%上升至5.9%，略偏利好。

• 3月制造业PMI较2月的49.0%升至50.4%，非制造业商务活动指数较2月的49.5%略升至50.1%，略偏利好。

• 3月CPI同比1.0%（前值1.3%），3月PPI同比0.5%（前值-0.9%），略偏利好。

• 十年期国债收益率本周稳定在1.82%。

• DR007存款类机构间利率债质押的7天回购利率下降至1.32%。

• PE和PB分位数：中证2000和科创50处于历史高估状态。

• 沪深300ERP分位数：0.58，正常区域。

ERP（权益风险溢价），衡量股票相对债券的超额收益预期，其分位数揭示当前市场在历史中的估值水位：

• 高估区域（分位数<0.2）：股票吸引力低

• 低估区域（分位数>0.8）：股票性价比高

详情介绍可参阅如何用ERP指标捕捉市场拐点

• 沪深300股指期货会员持仓多空比，本周在通道上轨边缘上下。

注释：

多空比（LSR）= 全合约多头持仓总量 / 全合约空头持仓总量 。

详情介绍可参阅跑赢指数79%！沪深300股指期货多空比策略解析

• 最新合成信号：1，谨慎看多。

• 2月13日往后3个月预期有超额收益的精选行业：半导体、汽车零部件、电池、软件开发、能源金属。

• 2月13日至今精选行业收益率对比如下：

11、近期机构密集调研个股： 

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风险提示：以上分析仅供研究记录复盘，若据此投资、自负盈亏！