内存价格翻倍,供应链承压:手机涨价潮下市场格局如何重塑?

一部智能手机，由几百个甚至上千个零部件组成：处理器、屏幕、摄像头、电池……但存储芯片决定了手机能跑多快，也决定了它能装多少东西。稳定高性能的存储系统是支撑手机运行的关键，存储芯片也因此成为手机成本结构中占比最高的核心器件之一。

存储芯片价格为何飙升？

从供给端看，芯片制造是典型的“重资产、长周期”行业。工业和信息化部信息通信经济专家委员会委员盘和林表示，芯片制造投资巨大，短期内难以快速扩张。“一般来说，新建存储产能需要两年左右。但当前许多存储芯片厂设备存在瓶颈，实际产能释放可能更久”。

从需求端看，存储芯片具有极强的“需求刚性”。对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员王志民分析，当前存储芯片市场呈现出典型的“需求刚性+供给刚性”双紧格局。存储芯片是现代电子产品的核心部件，手机、电脑、服务器等产品都离不开它，需求缺乏弹性——无论价格多高，厂商都必须采购，否则就无法生产。“当需求增长快于供给增长，价格就会上涨；当需求增速远超供给增速，价格就会暴涨”。

存储芯片价格上涨逐步传导至消费终端。随着消费者对高端化、智能化电子产品的偏好增强，对内存性能要求更高。厂商通过减配的方式缓解成本上涨压力的空间有限，上调终端价格成为普遍趋势。

对于此轮供应链波动的周期，荣耀CEO李健在接受记者采访时指出：“内存短缺是全行业面临的共同压力。内存价格上涨的原因是AI服务器端有大量的需求挤占了产能。这是一个周期性的现象，但由于AI的驱动，本轮周期预计会比历史周期更长，充其量是2到3年。”他认为，厂商需要静下心来提升技术、产品与成本控制能力，以平滑周期波动，具备穿越困难周期的能力。

针对本轮涨价，IDC中国研究经理郭天翔在接受记者采访时表示，利润空间薄弱的低端市场将成为本次成本上涨的重灾区。“低端机利润已经很低，不能涨价，降本空间很低，只能减少出货，否则出得越多亏得越多。”郭天翔表示，受消费者价格敏感度高、厂商成本消化能力有限等因素影响，低端市场规模或将出现大幅萎缩。

对于终端市场涨价趋势的持续性，郭天翔预测：“存储价格至少会涨到今年上半年，之后维持高点，影响将持续到明年。因此，今年终端价格会明显上涨，尤其是下半年，直到明年才会保持稳定。”

业内人士预测，这将是近五年来手机行业规模最大、涨幅最显著的一轮集体调价，2026年下半年或将出现第二轮甚至第三轮调价。

物料成本大幅上涨，厂商备货策略分化，产业链企业战略重点转移，存储芯片价格的持续上涨，正在直接推高智能手机的BOM成本。面对成本压力，从零部件供应商、ODM代工厂到整机品牌，整个手机产业链正在密集调整备货策略及产品策略。

为降低供应链风险与采购成本，大型手机品牌与中小品牌的采购策略出现分化。

近期有传闻称，苹果直接接受了合作伙伴100%的涨幅报价，其与铠侠新签的供货协议价格也在之前的基础上涨了100%；小米则提前与合作伙伴签订了2026年全年供应协议，以确保供货稳定；此外，部分国内手机厂商开始增加国产存储芯片的采购比例，以稳定供应链。

相较于具备直接采购能力的大型品牌，依赖ODM代工厂的中小品牌及低端机型面临更严峻的备货挑战。

一位ODM厂商内部人士向记者透露，公司在2月的年会上重点通报了存储市场的严峻情况。目前行业内部分国际手机品牌直接采购存储芯片，而本土小品牌或中低端机型的存储芯片多由ODM代为采购，双方共同承担成本。

“以前的模式是先谈客户再备货，现在的模式是先看看有多少库存，再决定去谈客户。”上述ODM厂商人士表示，今年经营状况承压，尤其是面对价格敏感型客户。此外，由于出海产品多为低端机型，预计手机出海业务也将受到影响。

产业链企业的战略重点也在转移。TrendForce集邦咨询分析师黃郁琁向记者表示，对于高端和旗舰机型，品牌方从产品设计阶段即开始调降存储器配置，以降低存储器价格波动及供应波动的影响。同时，品牌厂为维持基本获利，开始压缩负毛利且终端调价相对不易的入门款及低端手机产品线，转而重点布局折叠机、AI手机等高单价产品。

与此同时，供应链上游的零部件企业也开始进行资源转移。

前述国内头部手机零部件厂商的市场人士向记者表示，公司业务布局较广，目前经营策略有所调整，正将部分资源转向PC、智能穿戴和家居类产品线。

上述ODM厂商人士也向记者表示，公司正在从手机ODM转型向充电宝、机器人零部件等更多领域。

供应链端的承压与策略调整，直接反映在全球智能手机的产量走势上。根据TrendForce集邦咨询近期发布的市场分析报告，2025年全年全球智能手机生产数约12.54亿支，同比增长2.5%。但从2025年第四季度起，多家头部品牌已开始下修产量。

几大国产品牌里，小米在第四季度预先调控产量以应对存储涨价，单季生产量季减约7%；OPPO于2025年底降低了子品牌Realme低端机种比重；vivo第四季谨慎控产，单季产量季减约16%；传音高度聚焦低端机型，在第四季大幅下修手机生产量至2110万支，季减28%；荣耀于第四季冲刺产量，季增7%。

TrendForce集邦咨询预估，2026年因存储器价格飙涨致智能手机成本骤增，全球智能手机生产规模将至少同比下降约10%，降至11.35亿支。（来源：人民日报客户端、南都湾财社、财联社）