算力租赁赛道爆发,AI大模型催生千亿市场

算力租赁是将AI服务器、GPU显卡等算力硬件以租赁方式提供给企业和大模型公司使用，按需付费、弹性伸缩的创新服务模式。随着AI大模型训练需求爆发式增长，算力已成为数字经济时代的核心生产要素，2026年中国算力租赁市场规模预计达2600亿元，年增速超20%。

利通电子：算力租赁赛道龙头，可调度算力规模达3.3万P，在手订单总额超70亿元，订单排至2026年末。深度绑定腾讯、阿里等互联网巨头，智算中心出租率达100%，满负荷运转。

润泽科技：在手算力订单突破60亿元，字节跳动核心算力供应商，液冷智算中心规模达3万P，全国布局61栋智算中心，上架率超90%。

协创数据：专注万卡级智算中心建设与运营，累计投入322亿元采购AI服务器，在手订单超35亿元，在建算力规模超4万P，订单排期延伸至2027年。

中科曙光：国产超算和智算领域国家队，算力租赁订单总额超40亿元，现有算力规模1.5万P，液冷技术行业领先，交付排期至2027年一季度。

拓维信息：华为昇腾生态核心合作方，国产算力相关订单突破30亿元，算力规模达2.5万P，聚焦政务领域算力租赁服务，订单排期至2027年一季度。

中贝通信：在手算力订单约25亿元，已投产1.8万P算力，规划再扩建1.1万P，走英伟达+华为昇腾双路线，订单排至2026年底。

鸿博股份：英伟达生态核心企业，AI算力租赁订单超15亿元，北京智算中心出租率保持85%以上，订单排至2026年二季度，业务毛利率高达60%-65%。

奥飞数据：华南地区IDC老牌企业，算力租赁长期订单总额突破10.89亿元，拿下百度20年长期算力合同，现有算力规模超6000P，订单排至2026年底。

海光信息：国产AI芯片领军者，支撑大规模训练集群，算力输出能力第一梯队，2025年营收实现数倍增长，国产AI加速芯片在国内市场出货占比从2023年的14%提升至30%。

寒武纪：云端训练芯片龙头，自研思元系列，适配大模型训练，算力集群规模领先，2025年营收实现数倍增长。

沐曦股份：国产GPU新锐，聚焦高性能通用GPU，适配AI训练与推理场景。

中际旭创：全球光模块绝对龙头，800G市占率40%+、1.6T市占率50%-70%，深度绑定英伟达、谷歌，在手订单超300亿元，排至2027年。2025年净利润108亿元，同比增长109%。

新易盛：全球光模块第二，1.6T产品批量供货，拿下英伟达GB300 CPO订单70%份额，2025年净利润增速249%，毛利率约47%。

天孚通信：CPO光引擎龙头，为英伟达供应60%光引擎，订单超75亿元，排至2027年一季度，陶瓷插芯全球市占率超40%。

华工科技：光模块领域重要玩家，受益于AI算力需求爆发，800G/1.6T产品持续放量。

工业富联：英伟达全球第一大代工厂，算力相关订单规模突破280亿元，深度参与全球AI服务器供应链。

浪潮信息：获得字节跳动48亿元AI服务器大单，订单排至2027年第二季度，深度服务国内各大智算中心。

紫光股份：服务器领域重要玩家，受益于云厂商算力扩容，出货量与单价双升。

数据港：阿里云AI算力核心合作方，液冷智算中心订单已锁定至2030年，现有算力规模约8000P，加速向高毛利算力租赁业务转型。

光环新网：北京地区IDC龙头，深度绑定AWS、阿里云，一线城市机柜资源稀缺，现有算力规模8000P+，毛利率超40%，算力租赁业务占比25%。

世纪华通：子公司世纪珑腾获得腾讯11亿元算力租赁订单，现有算力规模约1万P+，绑定腾讯生态。