4月14日市场消息精选!
1、海科新源：公司在湖北建设1.27万吨电解液添加剂及配套项目，包括200吨/年LiODFB+LiBF4装置、500吨/年DTD装置、2000吨/年LiFSI装置、10000吨/年VC+FEC装置。公司VC+FEC产能（合计）：1万吨
2、迅捷兴：公司PCB产品可应用于算力与数据中心基础设施有关领域，涵盖连接器、光模块、存储、交换机、路由器、服务器电源等部件
3、鹏辉能源：户储+工商业储能核心标的，海外储能订单持续落地，钠离子电池商业化推进，受益全球储能需求爆发
4、宏和科技：国内少数具备Low CTE电子布等量产能力的生产企业之一，25年净利润大涨近8倍，主要是由于期内普通电子级玻璃纤维布价格同比上涨，加上公司高性能特种低介电电子布、低热膨胀系数电子布于2025年已开始批量生产并交付
5、博云新材：公司主要从事航空机轮刹车系统及刹车材料、航天用碳 / 碳复合材料等产品，预计一季报净利润同比增长11294.26%至14348.51%
6、华电辽能：辽宁省重要电力和热力供应商
7、泰金新能：公司是国际上可提供高性能电子电路铜箔和极薄锂电铜箔生产线整体解决方案的龙头企业，自主开发的3D陶瓷封装外壳已小批量进入CPO相关设备领域
8、天邦食品：公司养猪采用公司+家庭农场养殖模式，同时也是国内规模最大膨化水产饲料企业之一
9、华盛昌：公司拟收购伽蓝特100%股权，后者专注光通信模块和光芯片测试
10、维科技术：公司凭借2024年中国钠电池出货量TOP20和2024年中国储能钠电池出货量TOP5双榜首的卓越表现，展现了在钠电领域的领先地位
11、中工国际：国际工程龙头，公司核心业务为国际工程承包，业务范围涉及亚洲、非洲、美洲及欧洲地区，在医疗建筑、机场物流及载人索道工程等领域具有独特优势
12、顶点软件：公司为证券、基金、银行等金融行业提供全面的IT解决方案，推进AI场景化落地，研发成果已融入客户服务、合规管理等多个应用场景，并在多家头部券商落地
13、腾远钴业：公司一季度净利同比预增308%-352%，钴、铜等金属市场价格同比明显上行
14、哈药股份：全国医药行业首家上市公司；公司中药产品主要有祛风骨痛巴布膏、安宫牛黄丸、三鞭参茸固本丸、金贝痰咳清颗粒、双黄连颗粒、血府逐瘀丸等
15、税友股份：公司与阿里云在AI智能体应用方面保持长期合作，90%以上基础设施使用阿里云，通义千问大模型应用于财税咨询、爱搜税等AI SaaS场景
16、盈峰环境：公司与景航绿电共设广东盈峰环境智算科技有限公司，注册资本1亿元，切入算力服务赛道。网传公司已是阿里算力租赁核心供应商
17、风神股份：中国化工集团旗下，主营轮胎的研制、设计、开发、生产、经营及轮胎进出口业务，已注入集团轮胎资产
18、大为股份：公司半导体存储业务主要产品有NAND、DRAM存储两大系列，子公司大为创芯有产品可以应用在数据中心
19、石大胜华：公司实现从上游环氧丙烷到中游电解液所需的碳酸酯溶剂、锂盐及添加剂的全产业链布局，预计一季度净利润2.6亿元-3.1亿元，同比扭亏
20、金海通：公司主营半导体芯片测试设备，深耕集成电路测试分选机领域
21、众源新材：公司投资参股的安徽安瓦新能源科技有限公司，其主要生产半固态电池
传闻新易盛一季度miss
❗️❗️❗️申菱环境:在手10亿亚马逊CDU订单，Q1已开始交付❗️全年订单有望上修至20亿元。亚马逊看重的是申菱解决方案能力，其他产品陆续验证，本周验厂风墙❗️价格和订单有望超预期❗️谷歌不给任何预期，也值500亿市值。
【天风机械】今日动力+万泽调整，是因为市场传闻西门子扩产，国内产能不稀缺了。我给大家两个数：1）缺口：40gw，2）这是西门子扩产3gw后的缺口。西门子今年从12扩到15gw。# 西门子专家口径已核实扩产数字！ 每一次大跌都是绝佳加仓机会！
郭明琪
【西部汽车】腾龙股份：液冷预期差极大，低位待涨，请务必重视
1，业绩：26Q1业绩不错，好于行业，全年3e利润。今年液冷收入4e+，有业绩兑现。
2，冷板：已锁定国内头部团队，在手订单充足，国内外客户均有，UQD也能做。
3，金属管路：已小批量供货比亚迪电子、YWK；台厂代工正在谈，预计新工厂产能落地后有结论。
潍柴动力重点提示-be获得新订单，成长空间打开
4月14日盘后，be官网公告获得甲骨文订单增至2.8gw（此前1.2gw），盘后be大涨15%，再创历史新高，估值已逼近4000亿。
潍柴动力受益，be获得订单代表sofc进一步得到市场认可，而be外最有实力的玩家就是潍柴动力。按潍柴29或30年1gw价值30亿美金，20%净利算，赚40亿人民币，给20倍，该部分估值800亿，空间打开！
DM股份MIM斩获NV液冷大单
主要产品：宝塔头，复杂异型的连接件等
MIM优势：
1、MIM工艺大幅降低成本
2、部分液冷部件机加工无法实现；
3、材料配比灵活，适应防腐要求。
4、零部件一致性好。
#回归DM未来爆发的逻辑：粉冶机器人减速机（碾压机加工）+MIM灵巧手+MIM液冷+折叠机。
【国金电子】为什么我们旗帜鲜明看好芯原股份？
核心原因有三：
1）国产算力持续出现强beta！需求侧，国产模型量价齐升，tokens指数级增长，AI Agent的拉动才刚开始。供给侧，卡和算力供不应求，大厂持续多元化算力卡来源。
2）极佳的供应链卡位，拥有稀缺的核心IP及先进逻辑代工资源。强稀缺性叠加优质头部客户资源。
3）客户产品进展持续加速，两大头部客户Q1和Q2转量产（多渠道验证），Q1新签超预期，全年营收弹性巨大！
重视【奥普特】翻倍机会❗日前已与XC签订光模块检测设备2KW订单，单台100万，首批20台。预期将于近期签订1000台框架订单，对应10亿收入3亿利润。
【Zx军工&机械】统一回复下共性问题：
1、中国动力、万泽股份，基本面今天没有变化，703也没有变化，订单出海还在加速。
2、海外主机厂即使扩产也难满足海外需求，缺口持续扩大。无需担心国内燃机整机厂出海趋势！
3、超跌了就是机会！坚定推荐#【中国动力】、【万泽股份】️️
❗️重视低位联讯链标的【矽电股份】
矽电股份绑定联讯仪器独家供应硅光晶圆测试设备探针台，单台设备ASP 50w，成本占比约40%。联讯2024年实现该设备突破，矽电该产品2025Q1-3实现1250w营收，毛利率达50%以上。
公司已绑定联讯多年进行迭代研发，公司2026年该业务有望实现翻倍以上增长至4-5kw以上。2027年是CPO放量元年，有望实现更高营收。
目前市值未含任何联讯预期，建议重视！
【东北电子】液冷推荐顺序重申
当前重点推荐：
1️⃣#申菱环境（AWS+谷歌链）：稳稳的看到400亿东北电子2月底部推荐；
2️⃣#英维克（NV+Google链）：切换到明年估值还有翻倍空间；
3️⃣#鸿日达（国内小健策）：短期看到300亿，远期看到1000亿。封装散热片稀缺标的；
4️⃣#博杰股份（Google链）：主板检测设备一供，看到300亿
谷歌云大会将于4.21-4.24举办，必须重视谷歌链黑马【联特科技】
Anthropic 官方宣布与谷歌和博达成新合作，#Anthropic将获得总计约3.5GW的下一代 TPU 算力（预计27年上线）。建议强烈关注Anthoropic收入暴增带来的谷歌链投资机会。谷歌将成为2026斜率最陡峭板块！
【联特科技】：最新产能已经达到800万只，距离之前计划书产能400万只已然翻倍！按净利率30%~40%测算可贡献100亿➕利润❗️
真金不怕火炼260414
昨天台湾某自媒体的造谣帖，很降智，但今早居然流传很广。在此统一辟谣，以正视听：
1️⃣又是一个典型的小黑子故事。Digitimes经常编假新闻来炒台股，是个没任何置信度的自媒体。光模块崛起时期，就经常黑大陆公司，相信长期跟踪产业链的领导，早就摸清他们的套路了。
2️⃣ 事实上，formfactor、mpi此前都参与过台积电开发，最终被pk掉。参照此前ubs研报称，#与ficontec合作是泰瑞达的竞争优势。
3️⃣ ficonTEC已经多次#公告获得台积电双面测订单、tower单面测订单，何来退出之说？
4️⃣ 辩证看待这件事情，被黑证明：1）#ficontec的产业地位被侧面印证，树大招风；2）#产业趋势明确，眼红的人很多，台湾对CPO的重视远胜大陆。
超跌就是机会，坚定推荐#【诚达药业】：
1、超跌与基本面无关，筹码实际情况与龙虎榜一致，主因量化、个人资金面变化。
2、礼来O药预期4月中下旬可追踪处方数据，首款口服小分子重磅程度无需多言！
3、超跌回吐了O药业务估值，当前估值仅剩原有业务，叠加O药放量催化在即，进入布局舒适区！！
【思特威】核心观点
1、前期股票下跌：存储涨价导致低端手机销量压缩，但公司手机收入结构70%+高端机，以及通过国产供应链降本，我们认为影响有限；
2、未来成长性来自#份额扩张：手机中华为、小米等高端旗舰机，汽车中byd、吉利、零跑等份额提升；安防则在于摄像头数量增加及需求旺盛涨价逻辑；
3、新业务-重点发展AI：新增AI互联，成立专门事业部，布局光互连下一代技术❗️Micro LED CPO。
call海大集团：
1、最近跌什么？近期鱼价低迷，市场担心全年水产料销量景气度；叠加猪鸡行情低迷，吨利提升有压力。
2、我们认为：当下位置，绝对收益很明显，5年看eps翻倍。国内市场，海大已积累足够深的壁垒，短期养殖周期波动不影响中期市占率提升和吨利改善。出海，养殖技术输出东南亚、非洲、南美，降维打击当地市场。预计26年非猪43e利润，yoy+16%，（国内11%；海外yoy+27%），16X。
3、后续重点关注：4月底投苗、5月海大国际h股上市。
❗❗ Q布几条重要信息更新：
（1）生益科技2025年12月底通过NV M9Q牌号材料验证，近期已开展工程化M9Q材料测试，送样测试结果顺利，#4月上旬已下10W张M9材料备货需求，5-6月有望在下游PCB厂家侧看到拉货。
（2）以NVL144中的40层高多层Switch Tray为例，近期有个变化是在一部分下游PCB厂商中看到了部分层数的M9开始混压（在信号层排布），这与此前所有层数都使用EM896K2（即M8.5）的市场预期有些变化，下游对于Q布核心的困扰点当前仍然在于#供应链稳定性问题，而非成本、工程化问题等。
（3）Midplane是NVL144 Compute Tray的基本组件，与是否使用CPX无关，核心是#连接前后CPU+GPU和CX9网卡模块，从目前来看下游Midplane或存在两个版本，牌号分别为EM896K2（台光M8.5，JW近量产）及EM896K3（台光M9Q，部分小批）。
（4）LPX机柜有望在26Q4逐步小批，从目前来推断#Q布的备货大概率在26Q2末及26Q3开启，打样规格上存在一个36层高多层（HD主导？）及52层高多层（SH等），材料为M9+Q布材料。
（5）M9材料26-27年的增速斜率是3X，若Q布开始大规模备货，从目前的供给条件来看，#26H2还是有较大可能性涨价。
（6）正交背板4月底会有新一批78层的送样进展（可能会有一些新进厂家），目前还能看到#几版140层+及160层+的产品，核心基底材料是Q布，往后也有可能在信号层掺入部分PTFE材料，但PTFE材料加工性目前仍为较大难点。（7）逻辑提示：重视#推理市场对于低延时高阶PCB材料的需求。
🔥建议关注当前国内唯一具有批量出货能力的#菲利华，同时也可以关注 积极布局 Q布的 #宏和科技（Q布布局进展顺利，下半年有望形成批量生产能力） 莱特光电等
评论