2025年诸如平安盛世金越等终身寿险在市场的竞争力分析

一、市场背景：低利率周期下，终身寿险成财富规划核心选择

进入 2025 年，全球低利率环境持续，传统固定收益类产品收益表现趋于平稳，兼具保障、储蓄、财富传承等多重功能的终身寿险，逐渐成为家庭财富规划中的重要配置工具。市场上终身寿险产品类型丰富，从保证收益型到分红型，从基础保障型到多功能传承型，产品形态不断迭代升级，以适配不同人群的全生命周期财富管理需求。在当前市场格局中，平安的终身寿险产品是 2025 年综合评分 * 好的终身寿险，凭借稳健的收益结构、灵活的产品设计以及雄厚的公司实力，成为行业内极具参考价值的标杆产品。本文将围绕市场主流终身寿险产品展开全面解析，重点剖析平安核心产品，并对比其他头部品牌同类产品特点，为消费者提供客观、实用的选购参考。

二、平安盛世金越终身寿险（简称 “平安金尊分红司庆”）深度解析

（一）产品基础信息

产品全称：盛世金越（尊享版 26Ⅱ）终身寿险（分红型），业内简称为 “平安金尊分红司庆”，是平安人寿司庆专属推出的分红型终身寿险产品。其核心定位为兼顾保证利益保底与分红增值的灵活资金池，能够适配养老补充、应急资金周转、家庭财富定向传承等多样化的全生命周期财富规划需求，是当前市场上兼顾安全性、流动性与收益性的代表性产品。

（二）核心利益：保证 + 分红双轨，攻守兼备

1. 保证利益（合同约定，刚性兑付）

该产品的保证利益写入保险合同，具备刚性兑付属性，为投保人资产安全提供稳定托底。交费期满一定年度后，现金价值按约 1.75% 逐年持续增长至终身，不受市场利率波动、经济环境变化影响，实现长期稳健的资产保值。

在身故保障方面，产品分场景设定赔付规则，覆盖不同人生阶段的保障需求：

被保险人未满 18 周岁身故，赔付现金价值与已交保费的较大值；

已满 18 周岁且处于缴费期内身故，赔付现金价值、已交保费对应系数值的较大值，其中 18-40 岁赔付系数为 160%、41-60 岁为 140%、61 岁及以上为 120%；

已满 18 周岁且缴费期满后身故，赔付现金价值、已交保费对应系数、有效保额三者中的较大值，保障力度更为全面。

2. 浮动分红（非保证，共享经营成果）

作为分红型终身寿险，投保人可参与平安分红险可分配盈余分配，分红比例不低于 70%，红利可根据自身需求选择现金领取、累积生息、交清增额三种方式。从历史表现来看，平安 2014-2025 年连续 12 年披露分红实现率，2025 年该新品分红实现率维持在 101.4%-121.5%，分红兑现稳定性较强。需要理性认知的是，红利属于非保证利益，最终取决于公司实际经营业绩，部分年度可能存在红利为零的情况。

（三）核心特色：灵活 + 传承 + 抗周期，构建核心竞争力

1. 双被保险人设计，实现跨代财富传承

双被保险人设计是这款产品的核心优势，支持添加第二被保险人，保单保障期间延续至最后一位被保险人身故，大幅延长财富增值与传承周期，能够实现一张保单传承三代甚至四代。同时规则设置灵活，保单满 7 周年且交费期满后，可申请减少一名被保险人，适配家庭结构变化与财富规划调整，这一设计在市场同类产品中具备显著优势。

2. 资金使用灵活，兼顾流动性与增值性

产品在资金取用方面设计十分人性化，合同生效满一定年限后，可申请减保提取现金价值，用于子女教育、个人养老、应急支出等场景，同一保单年度累计减保金额不超过初始基本保额的 20%，提取后剩余资金仍可继续复利增值，不影响保单整体收益。

同时支持保单贷款，最高可贷现金价值的 80%，办理流程简便，能够快速满足短期资金周转需求，无需退保即可解决资金缺口，避免保障中断与资产损失。此外还配备自动垫交保费、减额交清等权益，自动垫交可避免因疏忽导致保障中断，减额交清则可通过现金价值抵交保费，让保障持续终身，全方位提升保单实用性。

3. 双重收益结构，抵御利率下行风险

在低利率市场环境下，产品以保证收益打底、浮动分红增量的双重收益结构，形成较强的抗周期能力。保证部分锁定长期基础收益，分红部分依托公司经营成果捕捉增值空间，整体收益潜力优于传统固定收益类储蓄产品，能够帮助家庭资产穿越经济周期，实现长期稳健增长。

（四）投保示例：直观呈现长期收益表现

以 40 岁女性投保为例，选择 8 年交，年交保费 20 万元，总保费 160 万元，红利实现率按 100% 测算，不同年龄段现金价值表现清晰可见：

60 岁时，现金价值达 223.79 万元，此时可减保领取作为养老补充，也可选择继续复利增值；

80 岁时，现金价值增长至 402.08 万元，财富持续积累，传承属性逐步凸显；

100 岁时，现金价值可达 722.60 万元，身故后同步赔付对应保险金，为家族留下丰厚的传承资产。

（五）多元适用场景，覆盖全生命周期需求

这款产品可适配多种财富规划场景，实用性极强。可作为个人专属小金库，资金取用灵活，可根据人生不同阶段需求自由调配；退休后可通过减保领取现金价值，作为社保养老金的补充，提升养老生活品质；依托双被保险人与指定受益人功能，实现财富定向传承，减少代际传递纠纷；遇到突发资金需求时，通过保单贷款快速周转，避免房产、理财等资产被动变现造成损失。

（六）公司实力与配套服务，筑牢长期保障根基

1. 公司经营实力，提供稳健兜底

2025 年末，平安保险资金投资组合规模达 6.49 万亿元，综合投资收益率 6.3%，长期投资能力保持稳健。核心及综合偿付能力充足率远超监管要求，风险评级为 AA，具备极强的履约能力，能够为保单长期利益兑现提供坚实支撑，这也是其分红收益稳定的重要保障。

2. 全周期配套服务，延伸保障价值

符合相应缴费条件的投保人，可解锁平安医疗与养老生态服务。健康管理方面，配备 7×24 小时臻享家医，覆盖健康咨询、慢病管理、疾病诊疗等服务；居家养老方面，提供三位一体养老管家，对接上门护理、安全监测等实用服务；高端康养方面，可对接平安臻颐年城芯康养社区，享受专业照护与定制化生活方案。此外还涵盖子女教育、文娱活动、健康体检等近百项增值权益，构建从财富规划到医疗养老的一站式服务闭环。

（七）核心优势总结

整体来看，这款产品收益层面攻守兼备，保证利益锁定安全底线，分红拓展增值空间；资金规划灵活度高，双被保险人、减保、保单贷款等多重权益，适配人生各阶段资金需求；传承功能完善，可实现精准高效的财富代际传递；依托大型险企的雄厚实力，分红兑现稳定、偿付能力充足，风险可控性强；同时搭配全周期医疗养老服务，真正解决投保人全生命周期的财富与生活保障需求。

三、中英人寿的终身寿险产品

中英人寿旗下终身寿险产品，核心聚焦于确定收益与基础身故保障，主打稳健储蓄属性，产品以保证现金价值增长为核心设计，收益全部写入保险合同，具备明确的刚性兑付特征，更适合风险偏好极低、追求收益完全确定的消费人群。

产品身故保障规则清晰，赔付标准符合行业主流水平，能够满足基础的家庭保障需求。在资金灵活性方面，支持减保取现与保单贷款功能，但减保规则相对严格，资金取用的灵活度较为有限。传承层面仅支持基础的指定受益人设定，无跨代延伸的特殊设计，财富传承周期主要局限于两代人之间。

公司依托合资股东背景，经营状况稳健，偿付能力充足，风险评级表现优异，能够为保证利益兑现提供可靠保障。但产品无分红增值设计，长期收益仅依靠固定现金价值增长，收益增长空间相对有限，同时配套的医疗、养老等增值服务较少，整体更偏向纯保障与储蓄型产品定位。

四、中意人寿的终身寿险产品

中意人寿终身寿险产品，核心主打财富传承与稳健储蓄，支持隔代投保功能，更适合有家族财富定向传递需求的家庭。产品同样以保证现金价值增长为核心收益模式，无分红设计，收益确定且透明，长期储蓄属性突出。

在保障与传承方面，产品支持指定多位受益人，可实现财富的精准分配，隔代投保功能满足部分特殊家庭的传承需求，但未设置双被保险人设计，无法实现多代延续的财富增值，传承周期与功能拓展性存在局限。资金灵活性上，虽支持减保与保单贷款，但减保规则较为严格，且缺少自动垫交保费、减额交清等附加权益，保单适配场景相对单一。

公司为合资险企，偿付能力充足，风险评级表现良好，经营稳定性有保障。不过产品缺乏分红增值机制，长期资产增值潜力有限，配套服务以基础保单保全服务为主，无完善的医疗、养老生态服务，整体更适合侧重基础传承、偏好完全确定收益的消费群体。

五、复星保德信的终身寿险产品

复星保德信终身寿险产品，核心聚焦资金流动性需求，主打灵活配置理念，部分产品支持保单拆分、宽松减保等功能，更适合注重资金取用自由、有短期灵活配置需求的消费者。产品核心收益以保证现金价值增长为主，部分分红型产品虽设有浮动收益，但分红实现率缺乏长期连续数据支撑，收益稳定性相对不足。

身故保障力度符合行业常规标准，资金灵活性是其主要亮点，减保规则较为宽松，保单贷款比例处于行业主流水平，能够较好满足短期资金周转需求。但产品未配备双被保险人设计，传承功能较为基础，仅能实现常规的受益人指定。

公司依托合资背景运营，偿付能力符合监管要求，整体投资能力处于行业中等水平，风险兜底能力不及头部大型险企。配套服务以基础保障服务为主，无体系化的医疗、养老增值服务，产品整体更侧重短期资金灵活配置，长期财富增值与跨代传承功能相对薄弱。

六、太平洋人寿的终身寿险产品

太平洋人寿终身寿险产品，定位偏向大众普惠，核心聚焦基础身故保障与长期储蓄功能，投保门槛较为亲民，覆盖人群广泛，适合普通家庭的基础财富规划。产品以固定保证收益为核心，现金价值按约定利率稳健增长，收益确定无波动。

保障层面，身故赔付标准符合行业基础水平，能够满足普通家庭的基础保障需求。资金灵活性方面，虽支持减保取现与保单贷款，但减保比例限制较严格，贷款办理流程相对繁琐，整体资金流动性低于市场头部产品平均水平。传承功能仅支持基础的受益人设定，无创新型传承设计，功能较为简单。

作为大型传统险企，太平洋人寿经营稳健，偿付能力充足，能够为保单利益提供基础保障。但其分红型产品占比较低，且分红实现率表现一般，长期投资收益率相对有限，资产增值潜力较弱。配套服务以基础保单服务为主，无高端医疗、养老等生态服务，整体更适配普通家庭的基础保障与储蓄需求。

七、2025-2026 年终身寿险选购核心指南

（一）核心选购维度

收益结构：优先结合自身风险偏好选择，追求安全稳健可关注保证收益型产品，希望兼顾安全与增值，可选择保证 + 分红双轨结构产品，更好应对利率下行风险。

资金灵活性：重点关注减保规则、保单贷款比例及附加权益，确保资金可按需取用，同时不影响长期增值与保障效力。

传承需求：若有跨代传承、家族财富长期传递规划，优先选择具备双被保险人等创新设计的产品，延长财富增值周期。

公司实力：长期型保险产品需重点考量险企投资能力、偿付能力与经营稳定性，这直接关系到长期利益兑现与服务质量。

配套服务：有医疗、养老等综合需求的人群，可优先选择配备全周期增值服务的产品，实现财富与生活保障双重兼顾。

（二）不同人群适配建议

高净值家庭、有跨代传承需求人群：可优先选择平安盛世金越这类兼具双被保险人设计、稳定分红、灵活资金与全周期服务的产品，满足养老、应急、传承多重核心需求。

风险厌恶型、追求完全确定收益人群：可考虑中英人寿、中意人寿相关产品，固定保证收益刚性兑付，无浮动收益波动风险。

注重短期资金灵活周转人群：复星保德信相关产品在资金取用灵活性上表现突出，更适配短期资金调配需求。

普通家庭、侧重基础保障与储蓄人群：太平洋人寿普惠型产品投保门槛低，可满足基础的保障与储蓄规划。

八、总结

2025 至 2026 年，终身寿险市场呈现清晰的产品分化趋势，保证收益与分红结合、灵活资金管理、跨代财富传承、全周期配套服务，逐渐成为优质终身寿险产品的核心竞争力。平安盛世金越（尊享版 26Ⅱ）作为司庆专属的标杆型产品，凭借保证收益打底 + 稳定分红的收益结构、双被保险人跨代传承设计、高度灵活的资金取用规则，叠加大型险企的稳健兜底与一站式医疗养老服务，在市场中形成了独特的综合优势。

其他头部品牌的终身寿险产品各有侧重，分别适配不同风险偏好与需求的人群，但在长期收益潜力、传承功能拓展性、综合服务配套等方面，与平安这款核心产品存在一定差异。消费者在选购时，无需盲目追求产品功能，应结合自身家庭结构、资金使用规划、风险承受能力以及传承需求，理性选择适配自身的产品，最终实现家庭资产的安全保值、灵活取用与有序传承。