市场预测:未来三年电解液迈向500万吨时代
根据 EVTank 及广东省电池行业协会产业研究中心统计，2025 年全球电解液出货量约 230 万至 240.2 万吨，中国出货量约 215 万至 223.5 万吨，中国全球占比超 93%，同比增长 44.5%。由此我们不得不畅想三年以后，到2028年底电解液的出货量会到什么水平？以一个比较低的年均增长率水平28%计算，到2028年底全年的电解液出货量将达到500万吨。当电解液出货量达到500万吨的时候，相对应的各种电解材料的需求水平也将迎来巨大的变化。
当这种巨大的变化发生时，对于精细化工的生产、市场销售将带来新一轮的挑战。电解液产品越来越像大宗化学品，其原材料也会越来越向大宗靠近。以其核心原材料六氟磷酸锂和碳酸亚乙烯酯为例，500万吨的电解液，其需求量分别为60万吨和15~20万吨。这种规模的产品完全可以定义为大宗化学品，那它的生产和销售将与传统的精细化学品的生产销售区分开来。除此之外，其他的小型添加剂也将陆续达到万吨级的规模。在万吨级的规模前提下，其生产、包装、物流等将迎来新的变化。
在产线的设计上，市场需求规模过万吨的产品，其新的产能设置正在往5000吨-1万吨的方向发展。产能规模突破传统产线设计瓶颈，需要在原料罐区、合成方式、纯化方式等各方面提供新型的工艺和设备，以降低生产成本，实现规模化的优势。以VC为例，新项目的生产产能规划都在万吨以上，传统的5吨反应釜无法满足产能的要求，正在往10吨、20吨的反应釜方向发展，但是这种单纯通过扩大反应釜大小的方式，无法解决反应传热、传质的问题，反应过程当中的副反应不降反增，急切的需要新的工艺来适应更大规模的量产。
电解液是一种液体产品，在配置过程当中，原来小规模生产时有大量的固体原料投加操作，比如各种类型的锂盐、硫酸乙烯酯、二氟磷酸锂等。固体物料的投加不光带来电解液产品品质的风险，也极大的增加了包装和运输成本。目前核心主流的锂盐，如六氟磷酸锂和双氟磺酰亚胺锂，基本上已经实现了液态化，但是像硫酸乙烯酯、二氟磷酸锂、二氟草酸硼酸锂、四氟硼酸锂等产品，大部分还是固体状态，正处于转换的前夜。在此类产品在包装形式的选择、物流方式、存储条件等方面仍有一部分应证性的的工作需要完成。
当锂电的添加剂以精细化工的方式在销售时，其成本的变化与传导往往较慢。大部分变化在添加剂生产厂商中就被消化掉了。但当它变成大宗化学品时，这种消化很难被生产厂家接受，会迅速的往下游传递。以VC为例，其核心原材料为三乙胺和氯代碳酸乙烯酯、氯代碳酸乙烯酯由氯气和碳酸乙烯酯反应得来，而碳酸乙烯酯则是由环氧乙烷和二氧化碳反应所得。一吨的碳酸亚乙烯酯需要约三吨的氯代碳酸乙烯酯，一吨的氯代碳酸乙烯酯需要0.8吨左右的碳酸乙烯酯，而一吨的碳酸乙烯酯需要0.52吨左右的环氧乙烷。我们可以简单的核算，一吨的碳酸亚乙烯酯成本中，跟环氧乙烷的关系是1:1.2.近期受中东战事的影响，环氧乙烷的价格也是从2月底的5000出头，到最新价格9000以上，给VC的价格上涨带来极大的支撑。近期的碳酸亚乙酯采供双方对于中东战事的关注度迅速的增加，正是基于VC这种添加剂大宗化的一个很明显的特征。
基于此，笔者在这里提供一些小的建议，对于添加剂的生产厂家而言，需要摒弃掉传统的小线思维，给扩产预留足够的空间，同时大力投入研发，革新传统的生产方式，在工艺和装备上去创新，真正的实现规模化生产降本的目标。对于大型的正极生产厂商而言，很早就有投入专门的团队去研究碳酸锂的走势，甚至碳酸锂期货出现以后，做一些套期保值的业务，在稳定供应的同时降低采购成本。其原因在于，对于正极厂商而言，碳酸锂的成本占比较大，采购的规模也较大，后续电解液材料的生产企业、相关的供应商、贸易商也需要多关注大宗化学品的采购销售模式。
笔者近期出差拜访客户，过程当中有充满激情想重新进入这个行业的外来户，也有做了10年的行业前辈心烦意乱想退出行业的。想退出行业的原因无非是电解液行业利润太薄，竞争激烈。想进入行业的原因，无非是看到锂电行业年均30%~50%的增长，诱惑太大。个人认为，无论哪一种选择，都需要回答一个问题。当2028年市场需要500万吨的电解液时，“我”在其中的角色是什么。但是很显然，在这目前的产业链条当中，能挣钱的往往是研发投入足够，能够真正给产业链带来真正价值的选择。
大家也可以在评论区留言，500万吨电解液，未来三年你想做点什么？
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