【周度策略】一周市场评点

【股指】大盘或需筑底

上周五大盘低开高走，表现较强，量能萎缩，大盘追高情绪较弱。个股与板块绝大多数上涨，消费和周期板块表现较强，市场情绪近期表现反复，大盘可能筑底，或震荡反复等待进一步明朗，关注增量资金流入情况。短期仍然关注地缘政治引起的风险偏好变化、流动性风险；中期关注油价引起的通胀预期。从资金面来看，ETF资金大幅净流出暂缓，近期ETF资金没有出现大幅净流入；杠杆资金近期小幅净流出。从目前信息来看，中期地缘冲突可能会维持较长时间，预计油品价格或维持高位，通胀或面临压力，目前还不能排除影响扩大。但是近期股指大幅调整，风险和估值有所释放，短期关注大盘能否止跌企稳。操作上，建议空单设好止盈；期权上，双买策略，供参考。(段福林，从业资格号:F3048935，交易咨询号：Z0015600)

【国债期货】工业企业盈利明显改善 长债市场承压运行

上周国债期货市场低位反弹，30年期国债期货2606合约全周上涨0.45%；2年期、5年期等短债品种走势相对平稳。工业企业盈利明显改善：1—2月全国规模以上工业企业实现利润总额10245.6亿元，同比增长15.2%，实体经济盈利修复带动中长期实际利率上行，对长债形成压制。公开市场操作方面，央行周五开展1462亿元7天逆回购操作，单日实现资金净投放1257亿元，市场资金面整体宽松，流动性供给较为充裕，短端利率维持低位运行。其中，SHIBOR隔夜下行0.3BP至1.317%，DR007加权均价下行0.48BP至1.4389%。信贷结构仍偏弱：2月人民币贷款新增9000亿元，同比少增约1100亿元；其中住户贷款减少6507亿元，同比多减2616亿元，居民借贷意愿偏弱、活期存款持续累积，对债市形成一定支撑。整体来看，地缘局势缓和叠加央行流动性支持，中短期国债收益率小幅下行。国债期货大概率仍维持区间震荡，跟踪政策导向、资金面变化及后续经济数据兑现情况。（石舒宇，从业资格号：F03117664，交易咨询号：Z0022772）

【黄金】短期黄金利空因素仍未消退

上周五黄金探底回升，市场表现仍然较弱。短期黄金主要影响因素是流动性风险、美国国债利率和美元指数，中期影响因素主要是全球加息预期。流动性方面，美以伊谈判或仍需时间，全球资产价格仍有波动，流动性风险仍不能排除。油价坚挺，通胀预期使得美联储加息出现加息预期，关注市场加息预期带来的金属属性走弱风险，近期上面几个影响因素仍然主导黄金走弱，黄金880-900或有强支撑。操作上建议轻仓操作。期权上，买入看跌期权，供参考。(段福林，从业资格号:F3048935，交易咨询号：Z0015600)

【白银】白银偏弱震荡

上周白银震荡偏弱运行。地缘方面美伊双方立场分歧明显，局势短期内难见突破，市场预期摇摆不定，原油价格坚挺，美元指数维持高位，对贵金属板块形成压制，金银反弹后进入震荡整理，短期中东局势变化仍是影响盘面的主要因素。基本面来看，白银连续五年处于供应短缺格局，且预计2026年缺口仍存，供需缺口或达到6700万盎司，在持续的供需缺口下，白银基本面仍有支撑。白银的中长期因素金融属性和货币属性仍在，短期受到地缘冲突不确定性较大和美联储偏鹰影响，市场流动性有所收紧，贵金属价格弱势运行。操作上白银短线观望为主；期权上，买入看跌期权，供参考。(曾可，从业资格号:F03118676，交易咨询号：Z0022773)

【铂钯】铂钯震荡走弱

上周铂钯走势承压。地缘方面美伊双方立场分歧明显，局势短期内难见突破，市场预期摇摆不定，原油价格坚挺，美元指数维持高位，对贵金属板块形成压制，铂钯短期仍跟随贵金属板块整体情绪波动。基本面来看，全球铂金连续两年短缺，铂金的供应萎缩以及工业需求的上升和价格较低使得珠宝首饰和投资需求企稳，使得铂金的供需矛盾凸显，预计铂金的供需缺口未来几年仍存，因此长期看好铂金的基本面。钯金方面，汽车需求在钯金需求占绝对地位，由于中国新能源汽车渗透率激增，钯金需求增量受到压制，短期难于看到好转，因此钯金的基本面支撑有限，走势受铂金联动及宏观环境影响。综合来看，在基本面没有特别变化情况下，或随贵金属走势同步。操作上短线建议观望；期权上，买入看跌期权，供参考。(曾可，从业资格号:F03118676，交易咨询号：Z0022773)

【集运指数】中东地缘再度升级 远月合约相对抗跌

上周集运欧线期货合约价格震荡走弱，市场交投情绪较为谨慎。主力合约EC2604延续弱势，录得四连阴，累计下跌10.75%，连续下破关键整数关口，多头资金集中减仓离场；受移仓换月带动，远月EC2606相对抗跌，维持3月以来震荡中枢，暂无明确趋势性行情。也门胡塞武装向以色列南部发射弹道导弹，关注红海航道封锁情况。消息面，美国总统宣布将于5月14日至15日对中国进行国事访问，或预示美伊冲突有望在该时间节点前趋于缓和，地缘扰动预期边际降温，为远月旺季需求释放提供支撑。运价端，最新SCFI综合指数报1826.77点，周环比上涨7.02%，重拾上行趋势。短期来看，地缘情绪主导盘面，商品波动率高企，集运旺季挺价预期暂难证伪，使得远月合约走势偏强；但地缘局势反复，海外滞胀风险上升，市场或暂时转向淡季需求走弱逻辑。操作上建议以短线交易为主，EC2604宽幅震荡，严格执行风险控制措施。（石舒宇，从业资格号：F03117664，交易咨询号：Z0022772）

【铜】短期受地缘局势反复压制

宏观方面，近期美方宣称谈判富有成效并暂缓打击，但伊朗官方予以否认；美军正计划增兵中东，外交斡旋与军事施压同步进行。预计美以伊战争持续，且将成为后期影响有色金属价格走势的主要宏观因素。受能源价格拖累，美国下半年GDP增速可能降至潜在趋势线下方，美联储将面临两难抉择。行业方面，近期嘉能可澳大利亚精炼厂罢工（涉及30万吨产能）、力拓美国肯尼科特矿事故停产，以及智利国家铜业产量剧烈波动，进一步加剧了市场对供应稳定性的担忧。尽管2026年1月全球精炼铜产量环比增长4.7%，国内3月精炼铜产量因开工率回升预计环比增加，然而原料端铜精矿TC现货指数持续下跌，预计4-5月国内冶炼厂将迎来集中检修，电解铜产量超预期回落。消费端本周将迎来清明假期前的备货窗口，下游企业或有提前补库需求，现货成交情况有望改善。短期地缘局势反复仍将对铜价形成压制，且霍尔木兹海峡通航受限这一标志性事件尚未出现逆转，预计4月铜价仍有可能低位反复。但铜行业中长期供需向好趋势不变，中线操作上建议依然借回调逐步买入，中短期沪铜2606参考运行区间93000-98000元/吨。（黄忠夏，期货从业资格号：F0285615,期货交易咨询从业证书号：Z0010771）

【铝】铝价企稳回升的概率较大

几内亚铝土矿开采季节性回升，但在地缘冲突下，运力下降船运成本提升，加上几内亚政府可能限制铝土矿出口，铝土矿价格重心上移，支撑氧化铝成本。目前氧化铝基本面处于供给偏多、需求稳定的阶段，产业消费预期向好。电解铝厂由于冶炼利润高企，加之原料供给充足，开工率进一步提升极为有限，国内供给量保持稳定。随着金三银四需求旺季启动，下游铝材开工率稳步提升。前段时间受地缘政治对经济预期的影响，铝价波动较大，影响下游采购，因而去库暂时仍较为缓慢。不过铝下游消费以房地产后端、家电、汽车、电力电子等实体制造业为主，需求具备刚性。本轮中东地缘冲突凸显全球能源安全的重要性，作为光伏、风电、新能源汽车、储能、电网建设的核心基础材料，能源转型需求将持续为铝消费提供支撑。预计铝价企稳回升的概率较大。操作上建议逐步买入做多，沪铝2606参考支撑区间23000-23500元/吨。（黄忠夏，期货从业资格号：F0285615,期货交易咨询从业证书号：Z0010771）

【锡】局势缓和，库存降低

上周锡价先抑后扬。供给：精锡产量2月份10613吨，环比季节性减少；国内锡矿产量12月份0.53万吨，同比微幅减少，国内锡矿保持稳定，1-2月份进口环比保持稳定，同比大幅增加；缅甸推进矿端复产过程的反复影响区间点位；2月印尼出口量环比提升。需求：1-2月份新兴领域需求保持需求韧性，传统领域需求部分出现调整，预计二季度维持分化格局；如果中东冲突升级，持续较长时间或规模扩大，将可能引起经济衰退预期，压制锡需求，如果降温降重回将重回基本供需面主导。国内经济有韧性，新能源、半导体景气度提升；矿端持续偏紧缓解，加工费低位反弹，短期来看，矿端干扰有所缓解，进口有所放量。库存：国内库存周度环比出现下降。策略：中东局势左右经济预期；佤邦复产加速，价格调整后国内库存降低；长期供给干扰，国内经济长期有韧性，新能源、半导体景气度将继续提升；海外后期如果通胀重启将降低降息可能性。市场波动较大，轻仓交易；操作上，买入看涨期权、看跌期权轻仓持有；支撑位参考320000-325000元/吨；压力位参考415000-420000元/吨。后期重点关注市场情绪，缅矿、刚果矿的扰动，中东局势的进展。（姜世东，从业资格号:F03126164，交易咨询号：Z0020059）   

【碳酸锂】多空影响因素交织

上周盘面反弹上涨。近期矿端扰动持续发酵，国内产量稳步回升。津巴布韦锂矿出口禁令延续，尼日利亚供应稳定性下降，引发市场担忧。国内随着此前检修的盐厂逐步复产，国内碳酸锂产量逐渐递增，供应量逐步增加，需关注国内枧下窝矿区复产的可能性。需求端韧性仍存，3月电芯和材料产量环比增幅上调，其中磷酸铁锂排产大幅增长，储能领域头部企业基本维持满产。在高油价背景下，储能替代逻辑强化，未来新能源需求或成为核心增长点。另外，国内碳酸锂工厂库存、市场库存持续去库。综合来看，碳酸锂市场多空因素交织，供应端整体保持稳定增长，需求端储能仍有支撑，行业整体库存低位给予盘面支撑。操作上，LC2605偏多交易为主，参考支撑位155000-156000元/吨。（陈小国，从业资格号：F03100622，交易咨询号：Z0021111）

【工业硅/多晶硅】多晶硅去库压力大

上周工业硅盘面维持稳定，多晶硅持续下跌。国内工业硅周度产量变化不大，4月中旬或有北方企业复产，大厂无增减产规划，行业产能释放克制。需求端，下游多晶硅、有机硅开工维持低位，且有机硅存在减产可能，铝合金方面现基本恢复，未来采购增量有限。目前多晶硅行业整体开工率维持在3成，按照当前企业排产计划看，3月国内多晶硅产量预计回升至8.6万吨，4月排产预计在8.5-8.8万吨上下，较3月产量基本持平。综合来看，工业硅市场供需维持宽松局面，库存去化压力仍然存在，市场价格缺少驱动，市场波动受宏观影响较强；多晶硅市场将维持低位震荡偏弱格局，需求端持续不振，库存消化速度继续放缓，市场将面临更大的去库存压力。操作上，多晶硅偏空操作为主，参考压力位40000-41000。（陈小国，从业资格号：F03100622，交易咨询号：Z0021111）

【螺纹钢/铁矿石】成材加速去库，钢价存在成本支撑

钢材方面，上周螺纹钢产量为197.87万吨，环比减少5.46万吨；表需为225.37万吨，环比增加17.28万吨，库存为861.91万吨，环比减少27.5万吨。目前钢厂受利润影响，钢材供应增量放缓，需求延续季节性回升，库存去化速度加快，随着钢材需求边际改善，库存仍有去库空间，短期供需修复以及成本上移，钢价低位存在支撑。铁矿石方面，钢厂延续温和复产节奏，铁水持续回升增加原料需求，港口库存继续小幅下降，库存压力有所缓解，短期需求改善以及海运成本上升对矿价形成支撑，铁矿延续高位震荡运行。操作上，螺纹钢参考3100-3200区间运行，铁矿石参考800-850区间运行。（孙伟涛，从业资格号：F0276620，交易咨询号：Z0014688）

【玻璃纯碱】弱现实下，玻碱反弹乏力

上周国内纯碱产量77.54万吨，环比下降4.27万吨；周内纯碱厂家库存185.19万吨，去年同期库存量为163万吨，同比增加22.19万吨；纯碱整体出货率为100.23%，环比-9.39个百分点。近期部分纯碱装置检修后产量小幅减少，企业出货率维持平衡以上，库存呈小幅去库，不过当前供应量以及库存仍处同期高位，下游玻璃日熔持续下降，市场仍呈现供强需弱格局。上周浮法玻璃1条产线点火，但尚未出玻璃，1条产线放水冷修，日产量延续下降趋势，企业库存延续小幅去库趋势。近期玻璃产线冷修增加，产量持续下降，但下游需求复苏不及预期，库存去化速度放缓，短期延续供需双弱格局。当前玻碱基本面偏弱，能源成本带动价格反弹力度有限，盘面延续低位偏弱震荡运行为主。操作上，玻璃2605关注1020-1090区间运行，纯碱2605参考1180-1270区间运行。（孙伟涛，从业资格号：F0276620，交易咨询号：Z0014688）

【焦炭焦煤】双焦宽幅震荡

上周双焦价格先抑后扬。供应：2026年3月27日523家样本矿山炼焦煤开工率89.16%，周环比增加；523家样本矿山原煤日均产量198.05万吨。全样本独立焦化厂产能利用率74.86%，周环比微幅增加；全样本独立焦企日均产量64.76万吨。钢厂焦炭方面，本周产能利用率86.4%；日均产量47.28万吨，周环比微幅减少。2026年1-2月累计进口炼焦煤1982.6万吨，同比增加。需求：2026年3月27日，MYSTEEL调研247家钢厂高炉开工率81.03%；日均铁水产量231.09万吨，铁水产量环比增加。MYSTEEL调研247家钢厂盈利率43.29%。库存：截至2026年3月27日，230家独立焦化厂库存885.54万吨，环比增加；港口炼焦煤库存269.44万吨，环比微幅增加。247家钢厂炼焦煤库存782.41万吨，环比小幅增加；全样本独立焦企炼焦煤库存1047.54万吨，环比小幅增加。观点：供应端，煤矿供应端季节性恢复，上周煤矿开工率环比增加；需求端，钢厂铁水产量环比小幅增加；中东军事冲突形势左右能源价格，中长期的影响将取决于冲突持续时间及规模。现实端变化供需同时增加，预期比较乐观，预计短期焦煤、焦炭宽幅震荡运行。策略：焦煤2609短线区间偏多交易，周度支撑位参考1230-1240元/吨；焦炭2609区间短线偏多交易，周度支撑位参考1730-1750元/吨。后期重点关注市场情绪、政策调控与产能约束、进口煤通关量。（姜世东，从业资格号:F03126164，交易咨询号：Z0020059）   

【原油】地缘依旧紧张  盘面强势震荡

上周油价先抑后扬，布伦特重回100美元/桶上方。上周消息面美国总统表示，将针对伊朗能源设施的打击再推迟10天，至美国东部时间2026年4月6日晚8点。同时否认急于同伊朗达成协议，并表示美国对伊朗的军事行动正在继续，坚称是伊朗方面寻求重启谈判。伊朗方面表示美国边打边声称要谈判，“不可容忍”。总体看美国方面既想维持高压，防止伊朗把美方谈判表态理解为退让信号，又想尽快寻找政治上的退出路径，美国总统TACO交易，言论反复多变。原油供应端紧张格局未有实质性改变，霍尔木兹海峡仍处于运输受限局面。继续关注双方地缘进展。虽目前趋势维持多头，但高位波动大，原油、燃料油等品种短线低多交易为主，SC2605支撑参考650-700。（黄桂仁，从业资格号：F3032275,交易咨询号：Z0014527）

【PVC】供应成本驱动较强 跟随原油波动

上周盘面冲高回落，供应端上周开工率回升，烟台万华检修结束、广西华谊恢复满负荷生产。但乙烯到货情况仍受地缘影响，关注后期乙烯法企业负荷变化。今年国内新增产能稀少，供应扩张进入尾声。需求方面制品开工率继续小幅回升，软制品开工好于硬制品。库存方面社会库存小增、企业库存继续大幅去库。估值方面电石价格继续走高、乙烯价格高位运行，电石法盈利继续回落，乙烯法亏损扩大，烧碱、液氯价格反弹，氯碱综合毛利大幅反弹。海外部分氯碱装置因地缘问题原料不足降负荷，国内出口订单向好。原油强势运行，化工板块估值偏强。操作上建议少量多单谨慎持有，场外日内短线交易，V2605合约支撑参考5550-5600。（黄桂仁，从业资格号：F3032275,交易咨询号：Z0014527）

【甲醇】港口库存持续下降，甲醇偏强运行

上周，大幅上涨。观点：化工煤市场偏强运行，但甲醇生产利润较好，成本端支撑减弱；中东局势动荡，中东甲醇生产受影响，国际甲醇开工率降至低位，且霍尔木兹海峡通行受限，进口供应缩量加剧，国内甲醇开工率处于极高水平，叠加春检到来，甲醇开工率上升空间小，难度大，供应紧张；烯烃开工处于中位水平，当前甲醇制烯烃利润较好，利好甲醇制烯烃需求，金三银四，传统下游需求恢复，甲醇需求向好，甲醇港口库存持续回落，另外，原油升至高位，亦提高化工品的估值，甲醇或继续高位偏强运行。单边及期权：多单减仓后持有。（萧勇辉，从业资格号：F03091536,交易咨询号：Z0019917）

【聚烯烃】需求承压，涨势变缓

上周，小幅上涨，聚丙烯强于聚乙烯。观点:中东局势动荡，原油涨至高位，油制聚烯烃生产利润较差，成本端支撑较强；近半年处于新产能投产真空期，另外，原油到货不确定性增加以及加工成本过高，以中石化为代表的炼化巨头开始采取防御性降负策略，产量与开工率下降，短期供应趋紧；金三银四，下游开工逐步上升，但是高价原料降低下游工厂利润，持续打压下游工厂生产积极性，需求承压。市场现货依旧充足，聚烯烃涨势变缓，或高位震荡为主。操作建议：多单减仓后持有。（萧勇辉，从业资格号：F03091536,交易咨询号：Z0019917）

【PTA】相对油价偏弱

5月px-pta盘面加工费370附近，PX/SC低位蓄势。布伦特主力合约重上100美元关口，伊谈判或会逐步预热，但共识难度较大，冲突的持久性和波动性预料较大。同时霍尔木兹海峡或逐步进入一定程度开放的状态。PTA受成本端油价波动的直接传导，因原料来源单一。目前PXN处于近年区间中低位，开工率在高位小幅回落，库存低位，延续偏紧格局。PTA现货加工费仍在偏低位置，周均产能利用率环比反弹至79.9%处在同期偏高位置。PTA生产企业库存5.85天，回升至高位，下游聚酯工厂PTA库存8.16天小幅走低；聚酯开工率环比小涨至83.58%，处在同期较低位置；江浙地区化纤织造综合开工率51.85%，环比较弱，处于近年低位。由于缺乏产能投放，PX和PTA供需基本面向好。操作方面，多单持有，支撑参考5950-6000附近。（黎照锋，从业资格号：F0210135,交易咨询号：Z0000088）

【橡胶】成本提升，需求受限

美以伊冲突提振合成橡胶的原料成本，因丁二烯运输更为困难，但也对橡胶需求造成一定的负面影响。韩国暂停出口石脑油对市场情绪造成较大影响。天胶上游泰国胶水保持强势，回升至近年高位区间，胶水对杯胶价差扩大；国内产区即将开割。青岛干胶季节性累库至高位，最新一期仍在增加；顺丁橡胶库存高位，丁二烯港口库存回落至低位。我国1-2月天然及合成橡胶累计进口量140.4万吨，累计同比降幅1.4%。需求方面，1-2月国内轮胎产量小幅下降，出口量则增超10%，长期新能源汽车渗透率上升和汽车保有量的增长利好橡胶的基础需求；地产政策边际继续放宽，而且大基建可期；汽车市场方面由于补贴和购置税减免退坡，有一定压力。据乘联分会发布数据显示，1-2月中国乘用车累计零售量为260万辆，同比下滑19.1%；新能源乘用车累计零售量为106万辆，同比下滑25.7%。1-2月重卡销18万辆同比增17%左右。操作上，nr05年线支撑参考12600-12700附近。（黎照锋，从业资格号：F0210135,交易咨询号：Z0000088）

【鸡蛋】中线供需预期向好，蛋价震荡上行

现货方面，据我的农产品网数据统计，鸡蛋主产区均价3.29元/斤，低价区报3.12元/斤。清明节的备货需求对现货市场走货形成一定拉动，终端交投氛围好转。叠加春节后规模场陆续换羽，短期市场供应略有下滑，现货蛋价小幅反弹。2025年下半年整体补栏量偏低，2026年上半年新增产能预计环比持续下降，若后期老鸡淘汰节奏如期加快，中线供需预期或逐步改善，主力合约短期支撑位参考3300~3330，期权方面，可轻仓买入远月合约的看涨期权。（蒋琴，从业资格号:F3027808，交易咨询号：Z0014038）

【生猪】供强需弱格局不变，弱势下跌

现货方面，据我的产品网数据统计，主产区均价报9.67元/公斤，低价区报8.80元/公斤。能繁母猪存栏仍处高位，产能去化依旧偏缓。从供需结构看，2025年能繁母猪存栏高位对应2026 年一季度集中出栏，叠加规模场出栏计划增加，北方地区标肥价差出现倒挂，倒逼大体重猪源加快出栏，进一步加剧市场供给压力。终端需求依旧疲软，屠企收购谨慎，拖累猪价进一步下行。尽管局部地区出现惜售与收储托底信号，但短期供需失衡难以扭转，猪价或仍以磨底运行为主，反弹乏力，市场信心偏弱。主力合约压力位参考10500~10800，后市需重点关注养殖端的出栏节奏及母猪的去化情况。（蒋琴，从业资格号:F3027808，交易咨询号：Z0014038）

【油脂】美生柴政策的利好已提前反应 油脂二季度或高位回落

原油维持高位利多油脂生柴消费需求的增加，部分国家有推进生柴政策的计划，其中影响最大的是印尼的B50和美生柴政策。周五公布的美生柴政策基本符合市场预期，但进口燃料和原料在28年前仍可获得全额RIN，这令市场有所失望。这波棕榈油的上涨行情完全是原油主导的，但生柴产能瓶颈的存在令棕榈油价格上方空间受限，后期棕榈油的价格是回调还是突破高位继续上涨还取决于中东局势以及印尼棕榈油的出口政策。一旦美伊关系缓和，原油价格下跌，棕榈油价格大概率也将回落。另外，需要关注今年印尼棕榈油产量的变化，2025年印尼没收的400万公顷种植园在被国有企业接管的过程中存在管理不当的问题。可能导致今年印尼棕榈油产量减少，也是需要关注的变量。总的来说，短期内棕榈油的价格走势取决于美伊局势，长期还需关注今年东南亚的产量情况，预计二季度棕榈油价格高位回落的概率较大。操作上，建议棕榈油05压力位参考9800-10000。（邓丹，从业资格号: F0300922，交易咨询号：Z0011401）

【饲料】南美丰产格局不改 豆菜粕二季度或震荡偏弱

南美豆方面，市场预计25/26年度巴西大豆的产量在1.78-1.8亿吨，阿根廷大豆的产量在4800万吨左右，南美丰产的格局较为确定。美豆方面，月底USDA即将公布美国农产品的种植意向报告以及季度库存报告，目前市场预计26/27年度美豆播种面积为8550万英亩，高于农业展望论坛的8500万英亩以及上年度的8120万英亩，需重点关注。国内方面，3-4月进口大豆供应可能较预期有所减少，叠加部分油厂检修，现货供应偏紧，但4-5月国内进口大豆到港量将大增，远期大豆供应将非常宽松，限制豆粕上涨幅度。虽然短期豆粕现货供应偏紧，但后期巴西大豆供应总会恢复，豆粕向上空间受限。预计豆菜粕二季度或震荡偏弱为主。建议豆粕2605压力位参考3000-3200。（邓丹，从业资格号: F0300922，交易资询号：Z0011401）

审核人：萧勇辉，期货从业资格号：F03091536,期货交易咨询从业证书号：Z0019917

段福林，期货从业资格号:F3048935，期货交易咨询从业证书号：Z0015600