市场逐步回归理性,拓荆新高应该快了

通过两天的筑底，基本上回归理性。

光这一块依旧非常强势，其次呢，半导体设备开始企稳向上。

A股一直是这个现象，科技不企稳，整体市场的情绪就会非常低迷，科技一旦企稳，市场就具备很强的韧性。

科技的增量和景气程度远超于其他行业。

这次教训呢？给了我两个警示，第一个就是→不确定行情缩量减量行情的时候。试图去以逻辑的思维持股，那就是把自己的命运交给市场的随机性了。拓荆科技没跌，神工云天励飞亏麻了。出口的光模块整个光并没有大幅下跌。但是国产算力，国产芯片这一块基本上亏麻了。

逻辑各有侧重，但是股价截然不同。如果说国产的并不太赚钱，那么这么多出口的目前也没赚到钱的公司，本质上也不就是为梦想窒息而已。

所以逻辑方面不能解释短期波动，下跌的时候还是得控制仓位。

我们来说说下阶段的市场。现阶段市场回归理性以后还是得按照之前的思路来，就是一个是高景气行业，第二个是业绩增速比较好的，特别今年还在加速的。

最确定的还是光，其次呢就是半导体设备和数据中心云服务。另外一个油价维持高点，还是在储能和锂电池这一块有一定的预期。但波动也很随意，因为市场目前有边际变化的行业也比较多。所以股价波动随意性比较大。

我还是先买着我熟悉拓荆科技中微长川做。其次呢在光芯片光纤光通信这块布局（之前是没侧重光，侧重了存储吃了大亏）目前存储价格在顶部稍微有所扰动，这个对股价的预期会形成一定影响，所以存储这块我不再作为重点。

数据整个云服务这一块，包括世界数据什么协会的也催化不错。这块之前一直是算电协同。本来算是作为重点的，但后面变成了电成为了重点，这些绿电其实这个逻辑是有瑕疵的。绿电公司不代表能搞算力，但算力公司能用绿电，说白了还不就是算力重要，后续如果能形成纠正的话，科技的压力和偏见降低后，这块应该还是会有一定的预期。

另外呢，创新药这两天就是有一点表现。本来呢以药明康德为代表的这些企业也是非常看好的。但股价走成那样也难免让人心理上有所压力。从报表来看，药明康德，凯莱英，康龙化城其实边际变化也都不错。

就是看这个市场咋搞吧，反正纯讲逻辑也没用，涨起来了各有理由，不涨的时候一点办法也没有。

我还是偏科技，偏创新，希望那些增量最大的能改变时代站在时代风口的公司能有很高的溢价，这次光纤没有重视，倒是错过了。反正其他的环节应该也有一定增量，看看再说。